โดยทั่วไป การเกินดุลในตลาดน้ำมันเป็นโอกาสในการสร้างรายได้จากการสะสมปริมาณสำรองและขายในราคาที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ในปี 2568 และ 2569 การได้รับประโยชน์จากโอกาสนี้จะเป็นเรื่องท้าทาย มาพูดคุยกันในหัวข้อนี้และจัดทำแผนการซื้อขาย เบรนต์–
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) คาดการณ์ว่าจะมีการเกินดุล 3.3 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2569
- EIA คาดว่าการผลิตในสหรัฐอเมริกาจะอยู่ที่ 13.53 ล้านบาร์เรลต่อวัน
- OPEC+ จะเพิ่มการผลิต 137,000 บาร์เรลต่อวัน
- ยอดขายของ Brent มีความเกี่ยวข้องที่ 67 ดอลลาร์
การพยากรณ์พื้นฐานรายสัปดาห์สำหรับเบรนต์
เมื่อตลาดน้ำมันประสบกับการเกินดุลอย่างมีนัยสำคัญ กลยุทธ์ Contango ก็กลับมา ในตลาดสปอต ราคาน้ำมันดิบตกลงต่ำกว่าราคาล่วงหน้า เป็นผลให้ผู้ค้าซื้อน้ำมันราคาถูก เก็บไว้ และขายในราคาที่สูงขึ้น และสร้างผลกำไร แนวโน้มนี้เห็นได้ชัดเจนในช่วงสงครามราคาระหว่างซาอุดิอาระเบียและรัสเซีย การแพร่ระบาดทั่วโลกในปี 2020 และระหว่างปี 2014 ถึง 2017 เมื่อริยาดเผชิญหน้ากับคู่แข่งรายอื่น นั่นก็คือหินดินดานของอเมริกา นอกจากนี้ยังมีการสังเกต Contango ในระหว่างและหลังวิกฤตเศรษฐกิจโลกในปี 2551-2553
ตลาด Brent Spot และ Contango
ที่มา: บลูมเบิร์ก
อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยได้เพิ่มขึ้นอย่างมากนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรจากการจัดเก็บน้ำมันลดลง ซึ่งส่งผลเสียต่อ เบรนต์– การสต๊อกน้ำมันกลายเป็นเรื่องต้องห้ามด้านต้นทุน ดังนั้นการขายน้ำมันจึงตรงไปตรงมามากขึ้นในปัจจุบัน ตลาดหมีลากราคาเบรนต์ลง 11% ตั้งแต่ต้นปี และจุดต่ำสุดก็มองไม่เห็นด้วยซ้ำ
สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศคาดการณ์ว่าจะมีการเกินดุลน้ำมัน 3.3 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2569 กลุ่ม Macquarie ประมาณการว่าจะมีการเกินดุล 4.63 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาสที่ 1 ปี 2569 หลังจากนั้นจะค่อยๆ ลดลง บริษัทแนะนำว่า Brent จะลดลงเหลือ 57 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนมกราคม-มีนาคม และเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 59 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน-มิถุนายน
IEA คาดการณ์ว่าการผลิตของสหรัฐฯ จะแตะระดับ 13.53 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2568 ซึ่งสูงกว่าประมาณการครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ 13.44 ล้านบาร์เรลต่อวัน และตัวเลขในปี 2567 ที่ 13.23 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในปี 2569 การผลิตน้ำมันคาดว่าจะลดลงเล็กน้อย 0.1% เป็น 13.51 ล้านบาร์เรลต่อวัน ก่อนหน้านี้ EIA คาดว่าจะลดลง 1% เมื่อพิจารณาถึงการเพิ่มขึ้นของการผลิต OPEC+ การเติบโตภายนอกกลุ่มพันธมิตร และการชะลอตัวของอุปสงค์ทั่วโลก แนวโน้มของ Brent จะไม่เป็นผลดีต่อตลาดหมี
จากสถานะปัจจุบันของตลาดน้ำมัน OPEC+ ได้ตัดสินใจที่จะเพิ่มการผลิตอีกเล็กน้อยที่ 137,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนพฤศจิกายน พันธมิตรกำลังดำเนินการด้วยความระมัดระวัง ซึ่งนำไปสู่การปิดสถานะขายของ Brent บางส่วนและการดีดตัวของราคาในเวลาต่อมา ซึ่งหมายความว่าก่อนขาย นักลงทุนควรสังเกตการเพิ่มขึ้นของปริมาณสำรองน้ำมัน
น้ำมันดิบทั่วโลกในการขนส่งทางทะเล
ที่มา: บลูมเบิร์ก
จากข้อมูลของ Vortexa ปริมาณน้ำมันทั้งหมดที่อยู่ระหว่างการขนส่งเพิ่มขึ้นเป็น 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งถือเป็นตัวเลขสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2559 หากเราไม่รวมเรือที่ไม่ได้เคลื่อนที่ ตัวเลขดังกล่าวจะสูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการระบาดใหญ่ ผลกระทบของการแพร่ระบาดตามความต้องการมีนัยสำคัญ ส่งผลให้เทรดเดอร์ได้สำรวจโซลูชันการจัดเก็บข้อมูลที่หลากหลาย ตั้งแต่เรือซุปเปอร์แทงเกอร์ขนาดใหญ่ไปจนถึงเรือบรรทุกขนาดกะทัดรัดมากขึ้น จำเป็นต้องมีหลักฐานการกักตุนอะไรเพิ่มเติม?
แผนการซื้อขายรายสัปดาห์สำหรับ Brent
ตลาดน้ำมันเป็นขาลงอย่างเห็นได้ชัด ในเงื่อนไขดังกล่าว เบรนต์ สามารถขายได้เพิ่มขึ้นเป็น 67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในเวลาเดียวกัน หากราคา Brent ลดลงต่ำกว่า $65 ก็สามารถพิจารณาสถานะ Brief ได้
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของ ปัจจัยพื้นฐานรวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน
กราฟราคาของ UKBRENT ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของโบรกเกอร์ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและแจกจ่ายโดยไม่ได้รับความยินยอม
