EUR/USD ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจาก 1.0800 หลังจากรายงาน PMI ของยูโรโซนที่แข็งแกร่ง

• EUR/USD ดีดตัวกลับจาก 1.0800 เนื่องจาก PMI คอมโพสิตยูโรโซนเบื้องต้นสำหรับเดือนพฤษภาคมสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
• คาด ECB จะลดอัตราดอกเบี้ย 3 เท่าภายในสิ้นปีนี้
• เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน

EUR/USD เป็นสักขีพยาน เป็นตัวเอก การซื้อความสนใจหลังจากโพสต์จุดต่ำสุดรายสัปดาห์ใกล้แนวรับที่สำคัญที่ 1.0800 ในเซสชั่นอเมริกาของวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินหลักใช้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐและแข็งค่า ยูโรโซน เบื้องต้น พีเอ็มไอ ตัวเลขเดือนพฤษภาคม

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลเงิน ขยับลงมาที่ 104.77 เนื่องจากการฟื้นตัวดูเหมือนว่าจะหยุดลงต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่ 105.00 การฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนจะจางหายไป เนื่องจากนักลงทุนยังคงมั่นใจว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่การประชุมเดือนกันยายน

ผู้ค้าไม่ได้เดิมพันที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายน แม้จะมีความเห็นที่หยาบคายเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยโดยเจ้าหน้าที่ของ Fed ที่ระบุโดยคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) สำหรับการประชุมเดือนพฤษภาคมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ

ผลกระทบของรายงานการประชุม FOMC คาดว่าจะเกิดขึ้นชั่วคราวต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากเจ้าหน้าที่มีความกังวลเกี่ยวกับความคืบหน้าในกระบวนการสลายเงินเฟ้อโดยพิจารณาจากการอ่านค่าเงินเฟ้อร้อนสามครั้งในช่วงเดือนมกราคม-มีนาคม ในขณะที่การเก็งกำไรของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนั้นสร้างขึ้นจากข้อมูลเงินเฟ้อที่คาดว่าจะลดลงซึ่งระบุในรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนเมษายน

ในขณะเดียวกัน กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าจำนวนบุคคลที่ขอรับสวัสดิการว่างงานเป็นครั้งแรกต่ำกว่าที่คาดไว้ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 พฤษภาคม จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นบันทึกไว้ที่ 2.15K ซึ่งน้อยกว่าฉันทามติที่ 220K และการอ่านก่อนหน้านี้ ของ 223K แก้ไขเพิ่มขึ้นจาก 222 Okay.

ตัวขับเคลื่อนตลาดโดยสรุปรายวัน: EUR/USD เพิ่มขึ้นอีกจากข้อมูล PMI ของยูโรโซนที่มั่นคง

• EUR/USD ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเนื่องจาก S&P International ได้เผยแพร่ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นที่แข็งแกร่งในเดือนพฤษภาคม หน่วยงานรายงานว่า PMI ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 47.4 จากประมาณการที่ 46.2 และการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 45.7 อย่างไรก็ตาม ตัวเลขที่ต่ำกว่าเกณฑ์ 50.0 ถือเป็นการหดตัว Composite PMI กระโดดไปที่ 52.3 สูงกว่าฉันทามติที่ 52.0 และการประกาศก่อนหน้านี้ที่ 51.7 PMI บริการที่เป็นตัวแทนของภาคบริการเติบโตอย่างต่อเนื่องที่ 53.3 แต่พลาดการคาดการณ์ที่ 53.5
• ดร. Cyrus de la Rubia หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Hamburg Business Financial institution (HCB) แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับข้อมูล flash PMI ว่า “เรากำลังมุ่งหน้าไปในทิศทางที่ถูกต้อง เมื่อพิจารณาตัวเลข PMI ใน GDP ของเราในขณะนี้ ยูโรโซนอาจจะเติบโตในอัตรา 0.3% ในช่วงไตรมาสที่สอง โดยไม่ต้องคำนึงถึงภาวะถดถอย การเติบโตส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากภาคบริการซึ่งมีการขยายการขยายตัวเป็นสี่เดือน การผลิตทำหน้าที่น้อยลงเรื่อยๆ ในฐานะอุปสรรคต่อเศรษฐกิจ และการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลผลิตในอนาคตก็เพิ่มขึ้นอีกในภาคนี้ เมื่อพิจารณาทั้งหมดนี้แล้ว ก็ดูเป็นไปได้ที่ GDP จะเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในปีนี้ และยังมีความเสี่ยงที่สูงขึ้นอีกด้วย
• นับจากนี้เป็นต้นไป ค่าเงินยูโรจะได้รับคำแนะนำจากความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในการประชุมเดือนกรกฎาคม เป็นที่คาดหวังอย่างกว้างขวางว่า ECB จะเริ่มลดอัตราการกู้ยืมที่สำคัญตั้งแต่การประชุมเดือนมิถุนายน ดังนั้นนักลงทุนยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในภายหลัง
• ผู้กำหนดนโยบายของ ECB จำนวนมากต้องการให้ยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูลสำหรับการติดตามผลการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากการผ่อนปรนนโยบายการเงินเชิงรุกอาจปรับปรุงแรงกดดันด้านราคาอีกครั้ง นอกจากนี้ ผู้กำหนดนโยบายของ ECB กังวลว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดตามผลอาจส่งผลกระทบต่อความสมดุลระหว่างมาตรการกระตุ้นทางการเงิน อัตราเงินเฟ้อ และปัจจัยกระตุ้นทางการเงินอื่นๆ
• ตลอดทั้งปี ตลาดการเงินคาดว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้ง ผู้ให้บริการทางการเงินชั้นนำ UBS กล่าวว่าตามสถานการณ์พื้นฐาน หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายน ECB อาจดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องและค่อยเป็นค่อยไป สิ่งเหล่านี้จะประกอบด้วยการตัดคะแนนพื้นฐาน 25 คะแนนในแต่ละไตรมาส ส่งผลให้คะแนนพื้นฐานลดลงทั้งหมด 75 คะแนนในปี 2567 และคะแนนพื้นฐานเพิ่มเติม 100 คะแนนในปี 2568

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD พบว่ามีความสนใจซื้อที่แข็งแกร่งใกล้กับบริเวณทะลุสามเหลี่ยม

ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ ดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งหลังจากทดสอบขอบเขตการทะลุของ Symmetrical Triangle ที่เกิดขึ้นในกรอบเวลารายวัน ระยะสั้น แนวโน้ม ของคู่สกุลเงินที่ใช้ร่วมกันยังคงมั่นคง เนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 และ 50 วันได้ส่งครอสโอเวอร์แบบกระทิงที่ประมาณ 1.0780

Relative Power Index (RSI) ระยะ 14 งวดได้ขยับเข้าสู่ช่วงขาขึ้นที่ 60.00-80.00 อย่างสบายๆ ซึ่งบ่งบอกว่าโมเมนตัมโน้มตัวไปทางขากลับ

คู่สกุลเงินหลักคาดว่าจะฟื้นระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ประมาณ 1.0900 การทะลุกรอบเหนือระดับเดียวกันจะทำให้สินทรัพย์ขยับขึ้นไปถึงระดับสูงสุดในวันที่ 21 มีนาคมที่ประมาณ 1.0950 และแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 1.1000 อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนตัวขาลงของเส้นหลักที่อยู่ต่ำกว่า EMA 200 วันที่ 1.0800 อาจผลักดันให้อยู่ในกรอบได้