ทองคำ (XAU/USD) ยังคงระดับราคาเสนอซื้อโดยมุ่งหน้าสู่เซสชั่นยุโรป และขณะนี้ซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ตั้งไว้เมื่อต้นวันพุธนี้ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงตามแนวโน้มขาขึ้นสี่วัน ท่ามกลางความหวังว่าการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะสามารถลดราคาพลังงานและอารมณ์ที่ตกต่ำของสหรัฐฯ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ความคาดหวังหนุนสินค้าโภคภัณฑ์ ในความเป็นจริง ผู้เจรจาระดับสูงสำหรับอิหร่านและสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าพวกเขาไม่เดินหนีจากการเจรจา มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า สหรัฐฯ ยังคงเปิดกว้างที่จะเจรจากับอิหร่าน ขณะที่รัฐมนตรีกระทรวงมหาดไทยของอิหร่าน เอสกันดาร์ โมเมนี ขอให้ปากีสถานดำเนินการเจรจาต่อไป นอกจากนี้ รายงานยังชี้ให้เห็นว่าผู้ไกล่เกลี่ยกำลังทำงานเพื่อนำสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมาที่โต๊ะเจรจา
ขณะเดียวกัน กองทัพสหรัฐฯ ระบุว่าได้เสร็จสิ้นการโจมตีอิหร่านคืนที่ 11 เมื่อเช้าวันพุธ โดยมุ่งเป้าไปที่โรงเก็บเครื่องบินและสถานที่เก็บโดรน นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ยังเตือนด้วยว่าการโจมตีของสหรัฐฯ จะเพิ่มความรุนแรงและโจมตีทุกพื้นที่ที่อิหร่านพยายามสร้างโครงการนิวเคลียร์ขึ้นใหม่ ในทางกลับกัน อิหร่านยังคงโจมตีทั่วอ่าวเปอร์เซียโดยมุ่งเป้าไปที่ทรัพย์สินทางทหารของสหรัฐฯ ในบาห์เรน คูเวต และจอร์แดน นอกจากนี้ อิหร่านยังกล่าวด้วยว่ากองกำลังของตนได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำขณะที่พวกเขาพยายามขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ นอกจากนี้ กลุ่มฮูตีซึ่งสนับสนุนอิหร่านในเยเมนได้เปิดแนวรบใหม่ในสงครามและประกาศการปิดล้อมทางเรือต่อซาอุดีอาระเบีย
การพัฒนาล่าสุดเพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งในภูมิภาคในวงกว้าง และอาจส่งผลให้ตลาดพลังงานโลกขาดแคลนมากขึ้นท่ามกลางการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ในทางกลับกัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 12 มิถุนายน และกระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงาน ซึ่งอาจบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยึดมั่นในท่าทีที่ประหม่า เครื่องมือ FedWatch ของกลุ่ม CME ระบุว่าผู้ค้ากำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาสประมาณ 88% ที่ Fed จะเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้ ที่ แนวโน้มในทางกลับกัน สนับสนุนตลาดขาขึ้นของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และรับประกันความระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่แข็งค่าต่อไปสำหรับทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
การฟื้นตัวของทองคำมีข้อจำกัด เนื่องจาก Fed และอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังคงอยู่ในความสนใจ
นักวิเคราะห์จาก OCBC แนะนำว่าในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ทอง มีแนวโน้มที่จะเห็นการซื้อขายแบบ “สองทาง” ในระยะเวลาอันใกล้นี้ โดยจะมีการฟื้นตัวใดๆ ก็ตามที่เผชิญกับอุปสรรคที่ชัดเจน พวกเขาแย้งว่า “การฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาน้ำมันต้องอ่อนตัวลง, อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงผ่อนคลายลง และความคาดหวังของเฟดที่เข้มงวดขึ้น” และเตือนว่า “จนกว่าจะถึงตอนนั้น upside อาจยังคงอยู่ต่อยอด”
กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง
ทองคำดูเหมือนว่าจะสร้างความแข็งแกร่งเหนือ 200-SMA บน H4
จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุระหว่างวันถึง 38.2% ฟีโบนัชชี ระดับการกลับตัวของการร่วงลงตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายนและการตอบรับที่สูงกว่าเครื่องหมาย $4,100 ซึ่งสนับสนุนตลาดขาขึ้นของ XAU/USD นอกจากนี้ ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจาก Relative Power Index (14) วนเวียนอยู่ใกล้บริเวณที่มีการซื้อมากเกินไปที่ประมาณ 69.9 และ Shifting Common Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นค่าบวกโดยมีเส้นอยู่เหนือศูนย์ ในทางกลับกัน นี่บอกเป็นนัยว่าแรงกดดันขากลับยังคงมีอยู่แม้ว่าจะยืดออกก็ตาม
ดังที่กล่าวไปแล้ว การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเกินกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมงนั้นเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อยืนยันแนวโน้มเชิงสร้างสรรค์อีกครั้ง โลหะมีค่าอาจทดสอบแนวต้านเริ่มต้นที่แนวต้าน 50.0% ที่ $4,163.16 และ Fibo 61.8% ย้อนกลับไปที่ 4,215.39 ดอลลาร์ ตามมาด้วยระดับ 78.6% ที่ 4,289.75 ดอลลาร์ ก่อนที่จะขึ้นไปสูงสุดที่ 4,384.47 ดอลลาร์
ข้อเสียคือแนวรับทันทีที่ SMA 200 งวดประมาณ $4,128.26 ก่อนหน้าแนวรับ 38.2% ที่ $4,110.93 และ Fibo 23.6% ระดับที่ 4,046.31 ดอลลาร์ โดยระดับชั้นลึกเข้ามาใกล้ระดับต่ำสุดของโครงสร้างที่ 3,941.85 ดอลลาร์
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องราวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI รู้เพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับธนบัตรท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง เงินดอลลาร์สหรัฐเข้ามาแทนที่เงินปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ในประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ เงินดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนจากทองคำ จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานทองคำหมดสิ้นไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะช่วยให้ค่าเงิน USD เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งมีน้ำหนักต่อดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE เป็นกระบวนการที่ Fed เพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดอยู่อย่างมาก เป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลที่จำเป็น เป็นอาวุธที่ Fed เลือกใช้ในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2551 โดยเกี่ยวข้องกับการที่ Fed พิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น และใช้เงินดังกล่าวซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จากสถาบันการเงินเป็นส่วนใหญ่ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับโดยที่ Federal Reserve หยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ โดยปกติจะเป็นค่าบวกสำหรับดอลลาร์สหรัฐ
