ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันศุกร์ระหว่างเซสชั่นอเมริกาเหนือ โดยได้รับแรงกดดันจากความคิดเห็นของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ที่อนุญาตให้มีการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านได้อีกครั้ง แต่ย้ำว่าการหยุดยิงสิ้นสุดลงแล้ว คู่ XAU/USD ซื้อขายที่ประมาณ $4,103 ลดลง 0.48%
XAU/USD ร่วงลงเนื่องจากสงครามครั้งใหม่มีความเสี่ยงที่จะเพิ่มอัตราผลตอบแทนและดอลลาร์
ดูเหมือนว่าโลหะสีเหลืองมีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดสัปดาห์นี้ลดลง 0.51% โดยได้แรงหนุนจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้น ดอลลาร์ลบการขาดทุนก่อนหน้านี้ออกไป เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าเงินดอลลาร์เทียบกับหกสกุลเงิน ทรงตัวที่ 100.94 ไม่เปลี่ยนแปลง
ในบัญชี Reality Social ประธานาธิบดีทรัมป์โพสต์ว่า “The อิสลาม สาธารณรัฐอิหร่านขอให้เรา ‘พูดคุย’ ต่อไป เราได้ตกลงที่จะทำเช่นนั้น แต่สหรัฐอเมริกาได้กล่าวกับพวกเขาโดยไม่มีเงื่อนไขที่ไม่แน่นอนว่าการหยุดยิงสิ้นสุดลงแล้ว! ขอขอบคุณที่ให้ความสนใจในเรื่องนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ เจ. ทรัมป์”
หลังจากการโพสต์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งสูงขึ้น โดย T-note อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 2 จุดเป็น 4.569% ท่ามกลางความกลัวว่าราคาพลังงานอาจสูงขึ้น กระตุ้นให้เกิดความกลัวดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ราคา หากการสู้รบดำเนินต่อไป
ตลาดเงินมีราคามีโอกาส 80% ที่ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน อัตราต่อรองสำหรับการประชุมวันที่ 29 กรกฎาคม บ่งชี้ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยมีโอกาสที่การปรับขึ้นเล็กน้อยที่ 34% ตามข้อมูลของ Prime Terminal
รายงานสรุปทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังไม่ชัดเจนในสัปดาห์นี้ โดยการเปิดเผยรายงานการประชุมล่าสุดของ FOMC ซึ่งได้รับการพิจารณาอย่างใกล้ชิดว่าไม่มีคำแนะนำล่วงหน้า รายงานการประชุมแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่มีความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ โดยมี “ผู้เข้าร่วมเพียงไม่กี่คน” ที่เห็นกรณีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ในวันพฤหัสบดีเริ่มต้น การเรียกร้องสิทธิว่างงาน ลดลงเหลือ 215K ซึ่งต่ำกว่าประมาณการที่ 218K และการอ่านค่าก่อนหน้านี้ที่ 217K ซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ
ตอนนี้จับตาดูเอกสารสรุปทางเศรษฐกิจในสัปดาห์หน้า โดยนักลงทุนจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และคำให้การของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Kevin Warsh ต่อรัฐสภาสหรัฐฯ
แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ทองคำยังคงอยู่ในภาวะหมีต่ำกว่า SMA 200 วัน
แนวโน้มขาลงของทองคำยังคงมีบทบาทอยู่ เนื่องจากโครงสร้างตลาดของชุดค่าสูงสุดที่ต่ำกว่าและระดับต่ำสุดที่ต่อเนื่องกันยังคงไม่เปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ โมเมนตัมที่วัดโดย Relative Power Index (RSI) กำลังลดลงและขณะนี้อยู่ในแดนลบ และราคาสปอตของ XAU ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,493
ด้วยเหตุผลทั้งสามประการดังกล่าว ราคาทองคำแท่งจึงอาจลดลงต่อไป ดังนั้นการขยับขึ้นอาจเป็นโอกาสสำหรับผู้ขาย
แนวรับแรกของ XAU/USD คือจุดแกว่งต่ำสุดในวันที่ 8 กรกฎาคมที่ $4,021 ด้านล่างคือจุดแกว่งต่ำสุดในวันที่ 30 มิถุนายนที่ 3,941 ดอลลาร์ ตามมาด้วยวันที่ 28 ตุลาคม 2025 จุดแกว่งต่ำสุดที่ 3,886 ดอลลาร์
ถ้าจะขึ้นไป. ทอง ทะลุเส้นแนวโน้มแนวต้านขาลงใกล้ระดับ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นการเปิดประตูสู่การท้าทายหลักชัยที่ 4,300 ดอลลาร์ เหนือบริเวณนี้ ระดับเพดานถัดไปคือ Easy Transferring Common (SMA) 200 วันที่ $4,493
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
