ฉากหลังของเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวย การสนับสนุนจากธนาคารกลางและ ETF ที่จางหายไป และฟองสบู่แตกได้ส่งผลกระทบให้ทองคำหมุนตัว ขณะนี้ความสนใจกำลังหันไปหาตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ และการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX ที่คาดการณ์ไว้ มาตรวจสอบปัจจัยเหล่านี้และพัฒนาแผนการซื้อขายสำหรับ XAU/USD.
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- ทองคำร่วงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ฤดูใบไม้ร่วง
- อัตราผลตอบแทนของเงินดอลลาร์และกระทรวงการคลังมีผลกระทบต่อ XAU/USD
- ธนาคารกลางและ ETF ไม่ได้ช่วยเหลือโลหะมีค่า
- สามารถเปิดการซื้อขาย Quick ใน XAU/USD โดยมีเป้าหมายที่ $3,950 และ $3,800
การคาดการณ์พื้นฐานรายสัปดาห์สำหรับทองคำ
ทองคำและ Bitcoin มีคุณลักษณะร่วมกันอย่างหนึ่ง: ทั้งคู่กำลังร่วงลงโดยไม่คำนึงถึงเงินดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีหุ้น พันธบัตรรัฐบาล หรือการเปลี่ยนแปลงที่มีแนวโน้มว่า Fed จะเข้มงวดนโยบายการเงิน สิ่งที่เคยมีความสำคัญไม่อีกต่อไป นี่คือสิ่งที่มักเกิดขึ้นกับสินทรัพย์ที่ซื้อเพียงเพราะมันเพิ่มขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งฟองสบู่แตกแล้ว
ราคาทองคำและดัชนีหุ้นสหรัฐ
ที่มา: ไฟแนนเชียลไทมส์
อย่างเป็นทางการ ราคาของ XAU/USD ลดลงบนสมมติฐานที่ว่า เนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะยังคงสูงขึ้นเป็นระยะเวลานาน ไม่ช้าก็เร็วสิ่งนี้จะนำไปสู่การขึ้นอัตราเงินของรัฐบาลกลาง หากนักลงทุนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในช่วงต้นปี 2569 แต่ตอนนี้คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น กลยุทธ์ของพวกเขาจะต้องมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง กล่าวอีกนัยหนึ่งในช่วงต้นปี นักเก็งกำไรต่างขายเงินดอลลาร์สหรัฐและซื้อทองคำอย่างจริงจัง ตอนนี้สิ่งที่ตรงกันข้ามเป็นจริง
ฉากหลังไม่เอื้ออำนวยต่อโลหะมีค่าอย่างแน่นอน มันไม่ได้สร้างรายได้ดอกเบี้ยให้กับเจ้าของ ดังนั้นจึงไม่สามารถแข่งขันกับกระทรวงการคลังได้เมื่ออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นจึงควรมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐ รูปแบบที่คล้ายกันเกิดขึ้นในปี 2022 แต่ในเวลานั้นราคา XAU/USD เพิ่มขึ้นเนื่องจากการซื้อทองคำแท่งโดยธนาคารกลาง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการลดค่าเงินดอลลาร์และการกระจายความเสี่ยงของทุนสำรอง เช่นเดียวกับการเพิ่มขึ้นของการถือครอง ETF
ราคาทองคำและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ
ที่มา: บลูมเบิร์ก
ปัจจุบัน หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินดูเหมือนไม่เต็มใจที่จะซื้อทองคำในปริมาณก่อนหน้านี้ และ ETF ทองคำก็มีความเสี่ยงเพิ่มมากขึ้น จากข้อมูลของ Customary Chartered Financial institution การลดลงของราคา XAU/USD ที่ต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ ได้เพิ่มปริมาณการถือครอง ETF ที่ไม่ทำกำไรจาก 270 ตันเป็น 298 ตัน นักลงทุนกำลังขายพวกมันอย่างจริงจัง ซึ่งเป็นการเร่งการขายออก
การล่มสลายยังได้รับแรงผลักดันจากบทบาทที่ค่อนข้างใหม่ของทองคำในฐานะแหล่งสภาพคล่อง โดยทั่วไปจะขายระหว่างการแก้ไขตลาดหุ้นเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นในตราสารทุน สิ่งที่คล้ายกันกำลังเกิดขึ้นในขณะนี้ นักลงทุนจำเป็นต้องมีเงินทุนเพื่อเข้าร่วมในการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX และพวกเขากำลังระดมทุนด้วยการขายหลักทรัพย์และทองคำที่ถือครองไว้ก่อนหน้านี้
เป็นไปได้มากว่าการเสนอขายหุ้น IPO ของบริษัท Elon Musk จะทำให้ทองคำสามารถฟื้นตัวได้ อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องมีปัจจัยที่น่าสนใจมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในการพลิกกลับแนวโน้มขาลง เช่น Fed ขยับไปสู่การหารือเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงิน เพิ่มกิจกรรมของธนาคารกลางในตลาดทองคำแท่ง และท้ายที่สุด การกลับมาของราคา XAU/USD สู่ระดับสมดุลหลังฟองสบู่แตก
แผนการซื้อขายรายสัปดาห์สำหรับ XAU/USD
ปัจจัยเหล่านี้เป็นพื้นฐานสำหรับการนำกลยุทธ์การขาย XAU/USD และขยับระดับแนวรับสำคัญไปที่ 3,950 และ 3,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การฟื้นตัวจากระดับเหล่านี้จะนำเสนอโอกาสในการเปิดตำแหน่งยาวในระยะกลาง
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของ ปัจจัยพื้นฐานรวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน
กราฟราคาของ XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของโบรกเกอร์ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและแจกจ่ายโดยไม่ได้รับความยินยอม
