การแทรกแซงก่อนหน้านี้ของญี่ปุ่นในตลาด Foreign exchange ซึ่งมีมูลค่ารวม 73 พันล้านดอลลาร์ไม่ได้ให้ผลลัพธ์ใด ๆ นอกจากนี้ การขายพันธบัตรสหรัฐฯ ยังช่วยเพิ่มอัตราผลตอบแทนทั่วโลกอีกด้วย กล่าวอีกนัยหนึ่ง มันได้ทำลายตลาดตราสารหนี้ของญี่ปุ่น มาหารือในหัวข้อนี้และพัฒนาแผนการซื้อขายสำหรับ ดอลลาร์สหรัฐฯ/เยน คู่.
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- ตลาดฟอเร็กซ์กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการแทรกแซงค่าเงิน
- นักลงทุนคาดว่า BoJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- ญี่ปุ่นจำเป็นต้องเลือกความชั่วร้ายที่น้อยกว่าสองประการ
- ตำแหน่ง Brief สามารถเปิดได้หากคู่ USD/JPY ลดลงต่ำกว่า 159.85
การพยากรณ์ปัจจัยพื้นฐานรายสัปดาห์สำหรับเงินเยน
การเตือนล่วงหน้าคือการเตรียมพร้อมล่วงหน้า นักลงทุนกำลังเพิ่มการป้องกันความเสี่ยงต่อความผันผวนของเงินเยนที่พุ่งสูงขึ้นจนถึงระดับที่ไม่เคยพบเห็นนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 ในเวลานั้น ญี่ปุ่นหันไปใช้การแทรกแซงค่าเงินเป็นครั้งแรกในรอบหลายปีเพื่อหยุดการขึ้นราคาของ USD/JPY ทั้งคู่อยู่ใกล้ระดับ 160 ที่สำคัญทางจิตวิทยา ซึ่งทำให้มีความเสี่ยงอย่างยิ่งที่จะถูกแทรกแซง
ความต้องการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
ที่มา: บลูมเบิร์ก
ทางการไม่ต้องการให้ค่าเงินเยนอ่อนค่า ซึ่งกระตุ้นให้เกิดภาวะเงินเฟ้อเนื่องจากราคานำเข้าที่สูงขึ้น สิ่งนี้นำไปสู่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและเพิ่มต้นทุนในการให้บริการหนี้ของประเทศจำนวนมหาศาล รัฐบาลกำลังหันไปใช้การแทรกแซงค่าเงิน เนื่องจากเกรงว่าวิธีการอื่นจะไม่ได้ผลเท่าที่ควร ตัวอย่างเช่น การที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเข้มงวดกับความเสี่ยงด้านนโยบายการเงิน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยในตลาดตราสารหนี้พุ่งสูงขึ้นอีก
อย่างไรก็ตาม เงินเพียงอย่างเดียวไม่สามารถแก้ปัญหาได้ ญี่ปุ่นใช้เงินประมาณ 73 พันล้านดอลลาร์ในการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศครั้งก่อน ในขณะที่การถือครองหลักทรัพย์ลดลงในจำนวนที่ใกล้เคียงกัน สินทรัพย์เหล่านี้ส่วนใหญ่ประกอบด้วยกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ การขายพวกมันเพื่อให้ทุนสำหรับการแทรกแซงเพิ่มเติมไม่เพียงแต่จะเสี่ยงต่อการยั่วยุสหรัฐฯ แต่ยังอาจส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นทั่วโลก รวมถึงในญี่ปุ่นด้วย
ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของญี่ปุ่น
ที่มา: บลูมเบิร์ก
ในขณะเดียวกัน เนื่องจากนักเก็งกำไรยังคงระมัดระวังการแทรกแซงของสกุลเงินและไม่เต็มใจที่จะผลักดันราคา USD/JPY ให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็วเกินไป ผู้กำหนดนโยบายจึงพยายามหลีกเลี่ยงการทำให้เรื่องแย่ลง
มีความหวังว่าการแก้ไขข้อขัดแย้งในตะวันออกกลางจะผลักดันราคาน้ำมันให้ต่ำลงและบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา สถานการณ์ดังกล่าวจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงโดยการลดทั้งอุปสงค์ที่ปลอดภัยและความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก แต่ความขัดแย้งยังคงบานปลายต่อไป
เยนยังคงอ่อนค่าโดยพื้นฐาน ในขณะที่รัฐบาลกำลังทุ่มเงินทิ้งและพยายามหาวิธีหลีกเลี่ยงการทำให้สิ่งต่าง ๆ แย่ลงด้วยการแทรกแซงค่าเงิน ทางออกเดียวดูเหมือนจะเลือกความชั่วร้ายที่น้อยกว่าสองประการ จากข้อมูลของ Mitsubishi UFJ Asset Administration ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนอย่างจริงจังเพื่อแข็งค่าของเงินเยน แม้ว่าตลาดฟิวเจอร์สจะบ่งชี้ถึงความน่าจะเป็น 90% ที่ภาวะการเงินตึงตัวในเดือนมิถุนายน แต่บริษัทเชื่อว่าการเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานนั้นไม่เพียงพอ จำเป็นต้องเดินป่าแบบ 50 หรือ 75 จุด
รัฐบาลและนักเก็งกำไรไม่ได้อยู่ในตำแหน่งที่น่าอิจฉา ผู้กำหนดนโยบายระมัดระวังผลที่ตามมาของการแทรกแซงค่าเงิน ในขณะที่เทรดเดอร์ไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงที่มากเกินไปและเผชิญกับความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
แผนการซื้อขาย USDJPY รายสัปดาห์
หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป ผลกระทบต่อตลาด Foreign exchange จะทำให้นักลงทุนสามารถซื้อการลดลงได้ ดอลลาร์สหรัฐฯ/เยนเช่นเดียวกับที่พวกเขาทำในเดือนพฤษภาคม ในทางกลับกัน ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะเป็นตัวเปลี่ยนเกม ในกรณีที่มีการเคลื่อนตัวลงอย่างรวดเร็ว ทั้งคู่สามารถขายได้ที่จุดทะลุ 159.85 และ 159.7
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของ ปัจจัยพื้นฐานรวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน
กราฟราคาของ USDJPY ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของโบรกเกอร์ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและแจกจ่ายโดยไม่ได้รับความยินยอม
