รัฐบาลญี่ปุ่นสงสัยว่าการแทรกแซงในตลาด Foreign exchange จะผลักดันให้ ดอลลาร์สหรัฐฯ/เยน จับคู่ลง เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าท่ามกลางราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่พุ่งสูงขึ้น มาพูดคุยเรื่องนี้และพัฒนาแผนการซื้อขายกัน
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- รัฐบาลญี่ปุ่นกำลังเพิ่มการแทรกแซงทางวาจา
- ญี่ปุ่นกำลังวางแผนที่จะแทรกแซงตลาดน้ำมัน
- BoJ อาจขึ้นอัตราเร็วที่สุดในเดือนเมษายน
- ตำแหน่ง Lengthy ในคู่ USD/JPY สามารถเปิดได้เมื่อทะลุกรอบ 159.7
การพยากรณ์ปัจจัยพื้นฐานรายสัปดาห์สำหรับเงินเยน
ในขณะที่รัฐบาลญี่ปุ่นกล่าวว่าพร้อมที่จะแทรกแซงตลาดสกุลเงินได้ทุกเมื่อ แต่ก็ยังกำลังพิจารณาแผนขนาดใหญ่เพื่อใช้ทุนสำรอง 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ในตลาดอื่นๆ โดยเฉพาะตลาดซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบกำลังได้รับความสนใจ การชุมนุมเมื่อเร็วๆ นี้ของน้ำมันดิบเบรนต์ซึ่งเกิดจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ กลายเป็นข้อกังวลหลักสำหรับนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิชิ
ญี่ปุ่นมีประสบการณ์มากมายเกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงิน แต่ประสิทธิผลมักขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง เนื่องจากเฟดส่งสัญญาณถึงการสิ้นสุดของวงจรการเงินที่เข้มงวดขึ้นและการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย จึงมีแรงกดดันต่อไป ดอลลาร์สหรัฐฯ/เยน ได้เพิ่มขึ้น ดูเหมือนว่าโตเกียวกำลังรอช่วงเวลาที่เหมาะสมในการดำเนินการ
อัตรา USD/JPY และการแทรกแซงของสกุลเงิน
ที่มา: บลูมเบิร์ก
อย่างไรก็ตาม ในครั้งนี้ Fed ถูกกีดกันเป็นส่วนใหญ่ ตลาดซื้อขายล่วงหน้าให้ความเป็นไปได้ 63% ที่หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมจนถึงสิ้นปี 2026 ขณะเดียวกัน เส้นทางของเงินดอลลาร์สหรัฐก็เชื่อมโยงกับราคาน้ำมันมากขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งการลดลงใด ๆ ดอลลาร์สหรัฐฯ/เยน ราคามีแนวโน้มที่จะเป็นเพียงชั่วคราวตราบใดที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ยังคงสูงขึ้น การแก้ปัญหาที่ต้นตอของปัญหาจะช่วยลดแรงกดดันต่อค่าเงินญี่ปุ่นได้
ในเวลาเดียวกัน เจ้าหน้าที่ของญี่ปุ่นยังคงกระตุ้นให้เกิดความกังวลในตลาดสกุลเงินในประเทศ รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง ซัทสึกิ คาตะยามะ อธิบายว่าการขึ้นของ USD/JPY นั้นขาดการเชื่อมต่อจากปัจจัยพื้นฐาน และเตือนว่าการแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ เธอได้รับเสียงสะท้อนจากรัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงกิจการต่างประเทศ อัตสึชิ มิมูระ นอกจากนี้ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น คาซูโอะ อูเอดะ ยังได้ชี้ให้เห็นว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะส่งผลกระทบเพียงชั่วคราวต่อเศรษฐกิจ และย้ำว่าธนาคารกลางยังคงพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ปัจจัยเหล่านี้จะสนับสนุนค่าเงินเยน
อย่างไรก็ตาม สกุลเงินยังคงอ่อนแอ ความอ่อนแอนี้เมื่อรวมกับต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นซึ่งได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น กำลังเพิ่มความเสี่ยงต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่งลดลงต่ำกว่าเป้าหมาย 2% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ก็ตาม
ดัชนีราคาผู้บริโภคของญี่ปุ่น
ที่มา: บลูมเบิร์ก
ในบริบทนี้ ความเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเป็นเรื่องที่น่าเหลือเชื่ออย่างแท้จริง ธนาคารกลางงดขึ้นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนแม้ว่าราคาผู้บริโภคจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายมาเป็นเวลาสี่ปีแล้วก็ตาม ขณะนี้กำลังพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ CPI ร่วงลงต่ำกว่า 2% มันไม่มีอะไรที่ขัดแย้งกัน
ในความเป็นจริงแล้ว การดำเนินการของธนาคารกลางมักเป็นการป้องกัน หากไม่สามารถควบคุมความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นได้ตั้งแต่เนิ่นๆ ก็สามารถลุกลามจนควบคุมไม่ได้ นี่คือเหตุผลว่าทำไม Nomura คาดว่า BoJ จะเพิ่มอัตราข้ามคืนในเดือนเมษายน
แผนการซื้อขาย USDJPY รายสัปดาห์
การแทรกแซงในตลาดน้ำมันไม่น่าจะบรรลุผลที่ยั่งยืน Brent ตอบสนองต่อข่าวการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่เป็นหลัก และกองทุนใดๆ ที่ญี่ปุ่นอัดฉีดเข้าไปมีแนวโน้มที่จะระงับราคาเพียงชั่วคราวเท่านั้น ตรรกะเดียวกันนี้ใช้กับ ดอลลาร์สหรัฐฯ/เยน คู่. เป็นผลให้การทะลุผ่านแนวต้านที่ 159.7 อย่างต่อเนื่องอาจเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งที่จะเพิ่มจากระดับแนวต้านที่ 159.7 ตำแหน่งยาว.
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของ ปัจจัยพื้นฐานรวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน
กราฟราคาของ USDJPY ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของโบรกเกอร์ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและแจกจ่ายโดยไม่ได้รับความยินยอม
