สัปดาห์ที่ผ่านมาเปิดเผยอีกครั้งภายใต้อิทธิพลของภูมิรัฐศาสตร์ เช่นเดียวกับปฏิกิริยาของตลาดต่อการตัดสินใจของธนาคารกลาง ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยยืนยันจุดยืนรอดูและข้อควรระวังเกี่ยวกับการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อเพิ่มเติม ECB ยังได้คงพารามิเตอร์นโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงจุดยืนที่เข้มงวดต่อไป ธนาคารแห่งอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในขณะที่น้ำเสียงยังคงผสมปนเป ซึ่งสะท้อนถึงความสมดุลระหว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเริ่มลดลง ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์และส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในช่วงปลายสัปดาห์
💶 ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ
คู่ EUR/USD ขยับขึ้นสูงขึ้นและจบสัปดาห์ที่ใกล้ 1.1570 (1.1415 เมื่อเจ็ดวันก่อนหน้า) แนวต้านที่ใกล้ที่สุดขณะนี้อยู่ที่โซน 1.1600-1.1620 การทะลุระดับนี้อาจเปิดทางไปที่ 1.1700 และต่อไปที่บริเวณ 1.1765-1.1830 แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.1510-1.1530 ตามด้วย 1.1390-1.1415 ตราบใดที่ทั้งคู่ยังคงอยู่เหนือโซน 1.1510-1.1530 แรงกดดันต่อเงินยูโรยังคงมีจำกัด ซึ่งสอดคล้องกับปฏิกิริยาของตลาดโดยรวม โดยที่เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับการแข็งค่าของเงินยูโรและเงินปอนด์หลังการประชุมของธนาคารกลาง
🟠 บิทคอยน์ (BTC/USD)
Bitcoin จบสัปดาห์ที่ 70,530 ดังนั้นตลาดจึงอยู่เหนือระดับ 70,000 แต่กลับไม่ได้รับแรงผลักดันเพื่อการเติบโตที่ยั่งยืนอีกครั้ง ความพยายามอีกครั้งในการรวมไว้ที่สูงกว่า 74,000 สิ้นสุดลงไม่สำเร็จ – หลังจากขึ้นไปถึงระดับสูงสุดที่ 76,022 เมื่อวันที่ 16 มีนาคม BTC/USD ก็กลับสู่ตำแหน่งเริ่มต้นในพื้นที่ 70,000 แนวต้านที่ใกล้ที่สุดยังคงอยู่ที่ 74,000 การทะลุกรอบอย่างมั่นใจอาจเปิดทางไปที่ 80,000 ในขณะที่เป้าหมายถัดไปสำหรับตลาดกระทิงยังคงกลับมาที่ทางเดิน 85,000-90,000 หากความเชื่อมั่นในการลดความเสี่ยงทวีความรุนแรงขึ้น และราคาตกลงต่ำกว่า 70,000 แนวรับที่ใกล้ที่สุดจะอยู่ที่พื้นที่ 68,000-68,800 ตามด้วย 65,000-65,600, 62,415-63,000 และ 59,785-60,000
🛢 น้ำมันเบรนท์
น้ำมันยังคงเป็นบารอมิเตอร์หลักของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ วันศุกร์ที่ 20 มีนาคม เบรนต์ปิดที่ 112.19 น. หลังจากที่พุ่งขึ้นไปที่ 119.13 เมื่อวันก่อน ตลาดยังคงมีความผันผวนสูง แนวต้านที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 114.00 หากความตึงเครียดในตะวันออกกลางไม่ผ่อนคลายลง ก็ไม่สามารถตัดการทดสอบใหม่ที่ 119.00 ได้ ในกรณีที่มีการปรับฐาน แนวรับที่ใกล้ที่สุดจะอยู่ที่ 110.000 ตามด้วย 103.00-105.00 และ 100.00 ภายใต้ความผันผวนในปัจจุบัน การหารือเกี่ยวกับการเสนอราคาราคาหนึ่งในสิบและร้อยของหนึ่งดอลลาร์ไม่มีความหมายในทางปฏิบัติ
🥇 ทองคำ (XAU/USD)
ทองคำลดลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงปลายสัปดาห์ โดยร่วงลงมาที่ 4,497 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ดังนั้น ตลาดไม่เพียงทะลุระดับ 5,000 เท่านั้น แต่ยังทะลุแนวรับระยะกลางขาขึ้นด้วย การลดลงนี้เกี่ยวข้องกับการประเมินความคาดหวังใหม่เกี่ยวกับนโยบาย Federal Reserve: ตลาดกำลังกำหนดราคาในช่วงระยะเวลานานขึ้นในอัตราที่สูง ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและราคาพลังงานที่สูงขึ้น แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากการขายทำกำไรหลังฟื้นตัวแข็งแกร่งในปี 2568 โดยแนวต้านที่ใกล้ที่สุดขณะนี้อยู่ที่ 4,650-4,730 ตามมาด้วย 4,850 และ 5,000 แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 4,440 ตามมาด้วยระดับจิตวิทยาที่ 4,400 และโซน 4,200-4,250
📈 เหตุการณ์สำคัญและสถานการณ์พื้นฐานของสัปดาห์
สัปดาห์หน้า ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ในวันที่ 24 มีนาคม ข้อมูล PMI เบื้องต้นจะประกาศในสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน ในวันที่ 26 มีนาคม การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นจะถูกเผยแพร่ในสหรัฐอเมริกา ในวันที่ 27 มีนาคม ดัชนี PCE และ Core PCE ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญสำหรับ Federal Reserve จะถูกเปิดเผย สิ่งตีพิมพ์เหล่านี้อาจเป็นตัวกำหนดว่าแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์ยังคงมีอยู่หรือตลาดยังคงอ่อนค่าลง
สถานการณ์พื้นฐาน: EUR/USD – เป็นกลางถึงกระทิงในขณะที่ราคายังคงอยู่เหนือ 1.1510-1.1530 BTC/USD – เป็นกลาง ในขณะที่ตลาดถืออยู่ประมาณ 70,000 Brent – สถานการณ์กระทิงที่ผันผวนในขณะที่ราคายังคงอยู่เหนือ 105.00 XAU/USD – เป็นกลางถึงตลาดหมี ขณะที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่า 4,650-4,730
