ทอง ราคาพุ่งขึ้นมากกว่า 1% ในวันศุกร์หลังจากการเติบโตทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาชะลอตัว ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินเกณฑ์ 3% ตามที่แสดงไว้ในดัชนีราคาการใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ชื่นชอบ XAU/USD ซื้อขายที่ 5,065 ดอลลาร์ หลังจากดีดตัวจากระดับต่ำสุดรายวันที่ 4,981 ดอลลาร์
ทองคำพุ่งขึ้นในขณะที่การเติบโตของสหรัฐชะลอตัวและ PCE หลักพุ่งสูงถึง 3% ภาวะเงินเฟ้อกำลังจะเกิดขึ้น?
แตก ข่าว เปิดเผยว่าศาลฎีกาสหรัฐตัดสินต่อต้านการเก็บภาษีศุลกากรของทรัมป์ ซึ่งกำหนดภายใต้กฎหมายที่มีจุดประสงค์เพื่อใช้ในกรณีฉุกเฉินระดับชาติ ความต้องการความเสี่ยงที่ดีขึ้นนี้เช่นเดียวกับสหรัฐอเมริกา ตราสารทุน ตัดขาดทุนก่อนหน้านี้และกลับมาเป็นบวกในวันนั้น ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ในภาวะขาลง ลดลง 0.11% ตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)
DXY ซึ่งวัดประสิทธิภาพของสกุลเงินอเมริกันเทียบกับคู่สกุลเงินอื่น 6 ตัว อยู่ที่ประมาณ 97.70
ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวว่าคำตัดสินของศาลฎีกาน่าผิดหวัง อย่างไรก็ตาม เขาประกาศว่าภาษีความมั่นคงแห่งชาติทั้งหมดตามมาตรา 232 และ 301 ยังคงเดิม ในขณะเดียวกัน เขาเสริมว่าเขาจะเรียกเก็บภาษีทั่วโลก 10% นอกเหนือจากภาษีอื่นๆ ตามมาตรา 122
นอกเหนือจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกายังแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวตามตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสที่ 4 ของปีที่แล้ว ในขณะที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE) ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นในประมาณการขั้นสูงสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2568 โดยผ่อนคลายจาก 4.4% เป็น 1.4% YoY
GDP ลดลงจาก 4.4% เหลือ 1.4% YoY เนื่องจากการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ นาน 43 วัน
ต่อมา การสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงจาก 57.3 เป็น 56.6 เนื่องจากครัวเรือนชาวอเมริกันกล่าวว่า “ราคาที่สูงขึ้นกำลังกัดกร่อนการเงินส่วนบุคคลของพวกเขา” อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในหนึ่งปีลดลงจาก 4% เหลือ 3.4% ในขณะที่ช่วงห้าปียังคงทรงตัวที่ 3.3%
ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐได้ลบการขาดทุนก่อนหน้านี้และกำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อโลหะสีเหลือง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1 จุดที่ 4.081%
ในขณะที่เขียนอยู่ ตลาดเงินเริ่มไม่มั่นใจเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเดือนมิถุนายน 2026 ซึ่งเควิน วอร์ช ผู้ได้รับการเสนอชื่อเข้าชิงตำแหน่งประธานาธิบดีทรัมป์ หากสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกายืนยันให้เป็นประธานเฟดคนใหม่ อาจเลือกที่จะลดดอกเบี้ยได้ ราคา.
ในตะวันออกกลาง สหรัฐฯ กำลังชั่งน้ำหนักว่าจะกำหนดเป้าหมายไปที่ชาวอิหร่านหรือดำเนินการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครอง ตามรายงานของ Wall Road Journal อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่าเขากำลังพิจารณาโจมตีอิหร่านอย่างจำกัด แม้ว่าเขาจะชอบการทูตก็ตาม
ตลาดเงินยังคงคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดสองครั้งในปีนี้ ตามข้อมูลของ Prime Market Terminal
ตารางเศรษฐกิจสหรัฐฯ สัปดาห์หน้า
ในด้านข้อมูล เทรดเดอร์จะจับตาดูการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP โดยเฉลี่ย 4 สัปดาห์เริ่มต้น การเรียกร้องสิทธิว่างงาน ข้อมูลและรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมกราคม นอกจากนี้นักลงทุนยังจะได้ชมการกล่าวสุนทรพจน์ด้วย ธนาคารกลางสหรัฐ เจ้าหน้าที่และการแถลงข่าวที่ไม่ได้กำหนดไว้โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐอเมริกา
แนวโน้มทางเทคนิค: ผู้ซื้อทองคำยึดคืน $5,000 eye จาก $5,100 เพื่อรับกำไรเพิ่มเติม
ภาพทางเทคนิคเปลี่ยนสถานะเป็นกลางไปสู่ภาวะเอนเอียงแบบกระทิง แต่ผู้ซื้อจำเป็นต้องผ่านหลักชัยที่ 5,100 ดอลลาร์เพื่อให้มีโอกาสขับเคลื่อนราคาโลหะสีเหลืองเพื่อทดสอบราคาที่สูงขึ้นอีกครั้ง หากเคลียร์ได้ แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ 5,200 ดอลลาร์ ตามมาด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 30 มกราคมที่ 5,451 ดอลลาร์ ค่าโสหุ้ยอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้กับ 5,598 ดอลลาร์
ในทางกลับกัน หากทองคำอยู่ที่ประมาณ 5,000-5,050 ดอลลาร์ ก็อาจยังคงอยู่ในขอบเขตเนื่องจากเทรดเดอร์รอตัวเร่งปฏิกิริยาเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การลดลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดของช่วงจะทำให้ราคาต่ำสุดรายวันในวันที่ 17 กุมภาพันธ์อยู่ที่ 4,841 ดอลลาร์ ตามมาด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ 4,681 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางเพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
