ในการซื้อขายแบบอัลกอริธึม มีความเชื่อผิดๆ เกิดขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง:
ยิ่งอัตราการชนะสูงเท่าไร ระบบการซื้อขายก็จะปลอดภัยและเชื่อถือได้มากขึ้นเท่านั้น.
ในความเป็นจริง นี่เป็นหนึ่งในความเข้าใจผิดที่อันตรายที่สุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงการลงทุนระยะยาวและการซื้อขายตามพอร์ตโฟลิโอ
ระบบส่วนใหญ่ที่มีอัตราการชนะสูงมาก (80–95%) นั้นเป็น Scalper หรือกลยุทธ์ระยะสั้นด้วย รางวัลความเสี่ยงต่ำหรือติดลบซึ่งหมายความว่าพวกเขากำลังทำงานกับความคาดหวังทางคณิตศาสตร์โดยพื้นฐาน
เรามาดูรายละเอียดว่าทำไม
1. ความคาดหวังทางคณิตศาสตร์เป็นแกนหลักของระบบการซื้อขาย
กลยุทธ์การซื้อขายใดๆ สามารถลดเป็นสูตรง่ายๆ ได้:
มูลค่าที่คาดหวัง (EV)
อีวี = (WinRate × กำไรเฉลี่ย) − (LossRate × Loss เฉลี่ย)
ประเด็นสำคัญนั้นง่ายมาก:
อัตราการชนะเพียงอย่างเดียวจะไม่มีความหมายหากรางวัลความเสี่ยงต่ำกว่า 1
ตัวอย่างที่ 1 — ระบบ Scalping “สวยงาม”
ผลลัพธ์:
9 × 1 − 1 × 10 = −1
แม้จะมีอัตราการชนะที่สูงมาก แต่ระบบก็ไม่ได้ผลกำไร
ตัวอย่างที่ 2 — ระบบที่เป็นไปตามเทรนด์
ผลลัพธ์:
ซื้อขายน้อยลง อารมณ์น้อยลง — ประสิทธิภาพในระยะยาวดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด.
2. เหตุใดอัตราการชนะที่สูงจึงสร้างภาพลวงตาของความเสถียร
ระบบที่มีอัตราการชนะสูงมากมักจะมีลักษณะที่เหมือนกัน:
ระบบดังกล่าว:
-
มักจะดูน่าประทับใจในช่วงเวลาสั้นๆ
-
ล้มเหลวระหว่างการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองหรือสภาวะตลาดที่ผิดปกติ
-
ทำตัวเหมือนก ระเบิดเวลา — คงที่จนกระทั่งเหตุการณ์เดียวทำลายผลกำไรหลายเดือนหรือหลายปี
นี่ไม่ใช่การลงทุน
มันคือ การซื้อขายความคาดหวังเชิงลบถูกปกปิดโดยความสะดวกสบายทางจิตใจ.
3. เหตุใดการเคลื่อนไหวของแนวโน้มและราคาจึงมีโครงสร้างที่แข็งแกร่งกว่า
ระบบติดตามแนวโน้มและการเคลื่อนไหวของราคาถูกสร้างขึ้นบนตรรกะที่แตกต่างกันโดยพื้นฐาน:
-
การสูญเสียได้รับการยอมรับอย่างรวดเร็วและควบคุมได้
-
ผลกำไรไม่ได้ถูกจำกัดไว้อย่างปลอมๆ
-
ระบบได้ประโยชน์จาก ความไม่สมดุลของราคาและระยะการขยายตลาด
ข้อดีที่สำคัญ:
-
ความคาดหวังทางคณิตศาสตร์เชิงบวก
-
การปรับตัวให้เข้ากับระบบการตลาดที่แตกต่างกัน
-
ไม่มีการพึ่งพารายการที่แม่นยำเป็นพิเศษ
หลักการสำคัญ:
ตลาดไม่ได้เป็นหนี้คุณสำหรับอัตราการชนะที่สูง
เป็นหนี้คุณในการเคลื่อนไหวเพียงพอที่จะชดเชยการสูญเสียและสร้างความไม่สมดุล
นั่นคือสิ่งที่ระบบติดตามแนวโน้มได้รับการออกแบบมาเพื่อจับ
4. ความเสี่ยง-รางวัลเป็นตัวกรองคุณภาพ
อัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทนสูงโดยอัตโนมัติ:
-
ปกป้องบัญชีซื้อขาย
-
ลดผลกระทบของการสูญเสียลาย
-
ช่วยเพิ่มเสถียรภาพทางสถิติในระยะยาว
การเปรียบเทียบโครงสร้าง
| พารามิเตอร์ | Scalper อัตราการชนะสูง | แนวโน้ม / การเคลื่อนไหวของราคา |
|---|---|---|
| อัตราการชนะ | สูงมาก (80–95%) | ปานกลาง (30–50%) |
| ความเสี่ยง-ผลตอบแทน | < 1 | 2–6 |
| การเบิกเงิน | หายากแต่ล้ำลึก | ถูกควบคุม |
| ความอ่อนไหวของตลาด | สูงมาก | ต่ำ |
| เหมาะแก่การลงทุน | ❌ | ✅ |
5. ตัวอย่างระบบการให้รางวัลที่มีความเสี่ยงสูง
ในทางปฏิบัติ แนวทางนี้ถูกนำไปใช้ในระบบต่างๆ เช่น:
ตรรกะหลักเดียว — สินทรัพย์หลายประเภท
เกิดการโอเวอร์ฟิตน้อยที่สุดเนื่องจากการทำงานด้วย ทิศทางและโครงสร้างไม่ใช่เสียงรบกวนจากตลาด
6. เหตุใดระบบเหล่านี้จึงดีกว่าสำหรับการซื้อขายพอร์ตโฟลิโอ
ระบบตามเทรนด์พร้อมรางวัลความเสี่ยงสูง:
-
ผสมผสานกันอย่างลงตัว
-
มีความสัมพันธ์เข้าต่ำ
-
สร้างเส้นโค้งที่นุ่มนวลขึ้นในขอบเขตอันยาวไกล
สิ่งนี้ทำให้พวกเขา:
-
เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว
-
การสร้างบล็อคที่มีประสิทธิภาพสำหรับพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย
-
ใช้ได้กับทั้งบัญชี netting และ hedging
บทสรุป
ในแง่ง่ายๆ:
อัตราการชนะสูงดึงดูดใจในด้านจิตวิทยา
รางวัลที่มีความเสี่ยงสูงทำให้คณิตศาสตร์พอใจ
ตลาดไม่ให้รางวัลเทรดเดอร์ที่พูดถูกบ่อยครั้ง
พวกเขาให้รางวัลแก่เทรดเดอร์ที่ ทำมากขึ้นเมื่อพวกเขาถูก มากกว่าที่พวกเขาแพ้เมื่อพวกเขาผิด.
นั่นคือเหตุผลว่าทำไมระบบการติดตามแนวโน้มและการเคลื่อนไหวของราคาจึงยังคงอยู่
หนึ่งในแนวทางที่แข็งแกร่งและยั่งยืนที่สุด เพื่อการค้าและการลงทุนระยะยาว
