สถิติอัตราเงินเฟ้อและการว่างงานล่าสุดทำให้ Fed มีเหตุที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมเป็นเวลาอย่างน้อยสองถึงสามเดือน การหยุดวงจรผ่อนคลายชั่วคราวอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น สร้างความผิดหวังให้กับประธานาธิบดีสหรัฐฯ เป็นอย่างมาก เรามาพูดคุยกันในหัวข้อนี้และจัดทำแผนการซื้อขายสำหรับ ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ คู่.
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงชะลอตัวลง
- นโยบายของเฟดอยู่ในตำแหน่งที่ดี
- การหยุดชั่วคราวในวงจรการผ่อนคลายจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
- สามารถเปิดการซื้อขาย Brief ในคู่ EUR/USD ได้หากราคาทะลุ 1.163
การพยากรณ์ปัจจัยพื้นฐานดอลลาร์สหรัฐรายสัปดาห์
ตลาดกำลังเปลี่ยนจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อไปสู่ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากตลาดแรงงานที่เย็นลงต่อเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ตามที่ Rick Rieder ซีอีโอของ BlackRock หนึ่งในผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานเฟดคนใหม่ อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐมีทัศนคติเช่นนี้มานานแล้ว โดยจะปรับลดอัตราเงินเฟดสามครั้งในปี 2568 แม้ว่าราคาจะสูงขึ้นก็ตาม อย่างไรก็ตาม โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าพาวเวลล์เป็น “คนเฟดที่ไม่ดี” และ “ทำงานได้ไม่ดี”
การเปลี่ยนแปลงอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
ที่มา: วอลล์สตรีทเจอร์นัล
ในเดือนธันวาคม ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ 62 รายการจาก 73 รายการในการสำรวจของ Bloomberg ตัวเลขเหล่านี้ทำให้ประธานาธิบดีสหรัฐฯ สามารถประกาศว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังเฟื่องฟู ประสิทธิภาพการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การลงทุนเฟื่องฟู และอัตราเงินเฟ้อพ่ายแพ้เนื่องจากภาษีศุลกากร อย่างไรก็ตาม รายได้จากภาษีเหล่านี้มีมูลค่ารวม 264 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 ซึ่งมากกว่าปี 2567 ถึง 185 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้การขาดดุลงบประมาณลดลงเหลือ 1.67 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำที่สุดในรอบสามปี
ผู้นำสหรัฐฯ ยังเน้นย้ำว่าประเทศนี้จะเผชิญกับอุปสรรคทางการเงินที่สำคัญ หากศาลฎีกายกเลิกภาษีดังกล่าว ในกรณีนี้ จะต้องคืนเงินหลายพันล้านดอลลาร์ และประเทศอื่นๆ จะปฏิเสธที่จะลงทุนในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในความเป็นจริง บริษัทและผู้บริโภคในอเมริกาเป็นผู้รับผิดชอบต้นทุนภาษี ดังนั้นการยกเลิกภาษีจึงถือเป็นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทางการคลัง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่ม GDP มากกว่าที่จะชะลอตัว ในประเด็นนี้ เป็นที่ชัดเจนว่าเหตุใดคู่ EUR/USD จึงล้มก่อนคำตัดสินของศาลฎีกา
ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ เสถียรภาพของตลาดแรงงาน และอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ทำให้เฟดมีเหตุผลที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม อัลเบิร์ต มูซาเลม ประธานเฟดแห่งเซนต์หลุยส์ ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับที่เป็นกลาง และนโยบายการเงินก็อยู่ในตำแหน่งที่ดี หลังจากที่อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.4% ในเดือนธันวาคม อนุพันธ์ของ CME ได้เปลี่ยนการคาดการณ์สำหรับการกลับมาเริ่มวงจรการขยายตัวทางการเงินตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงเดือนมิถุนายน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
ผู้ค้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ คาดหวังว่า Fed จะไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินจนกว่าจะถึงสิ้นปี 2026 หากเป็นเช่นนั้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และเยอรมันที่แพร่กระจายอย่างกว้างขวางจะทำให้เกิดหายนะสำหรับ ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ คู่.
ประสิทธิภาพของ EUR/USD และส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ-เยอรมนี
ที่มา: TradingView
บุคคลเดียวที่สามารถป้องกันไม่ให้ทั้งคู่ล่มสลายได้คือโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ต้องการลดต้นทุนการกู้ยืมลงเหลือ 1% และกำลังทำทุกอย่างที่เป็นไปได้เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ อัตราดังกล่าวไม่เพียงแต่จะกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อเท่านั้น แต่ยังทำให้เงินทุนไหลออกจากสหรัฐฯ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ร่วงลง
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ตัวเลขการว่างงานและอัตราเงินเฟ้อทำให้ Fed มีเวลาเพียงพอในการรอดูเป็นเวลาอย่างน้อยสองถึงสามเดือน เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ ตำแหน่งสั้น ๆ บน ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ คู่สกุลเงินสามารถเพิ่มขึ้นได้หากราคาทะลุต่ำกว่าระดับแนวรับ 1.163
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของ ปัจจัยพื้นฐานรวมถึงแถลงการณ์อย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ได้รับการพิจารณาเช่นกัน
กราฟราคาของ EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของโบรกเกอร์ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและแจกจ่ายโดยไม่ได้รับความยินยอม
