มอร์แกนสแตนลีย์ MS เมื่อวันพุธที่ผ่านมารายงานผลประกอบการไตรมาสสองของปี 2568 ที่ 2.13 ดอลลาร์เพิ่มขึ้นจาก $ 1.82 ในปีที่แล้วและเอาชนะ ฉันทามติ $ 2.02–
รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 3.54 พันล้านดอลลาร์จาก 3.08 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารสหรัฐรายงานรายรับ 16.79 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 12% ต่อปีซึ่งเป็นฉันทามติที่ 16.11 พันล้านดอลลาร์
แม้จะมีตัวเลขพาดหัวในเชิงบวกหุ้นของ Morgan Stanley มีปฏิกิริยาเชิงลบหลังจากการเปิดตัวรายได้ หลักทรัพย์ของ Financial institution of America (BOFA)–
อ่านด้วย: Q2 ที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าของ JPMorgan ช่วยเพิ่มความมั่นใจในมุมมองของปี 2025
บทบัญญัติของ Morgan Stanley สำหรับการสูญเสียเครดิตเพิ่มขึ้นเป็น 196 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อขององค์กรและสิ่งอำนวยความสะดวกการให้สินเชื่อที่มีความปลอดภัยและผลกระทบของ A มุมมองทางเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอลงปานกลาง–
Bofa ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ตลาดของ Morgan Stanley และแผนกการบริหารความมั่งคั่งมีไตรมาสที่แข็งแกร่ง แต่หุ้นก็ต้องเผชิญกับแรงกดดันเนื่องจากความคาดหวังสูงหลังจากได้รับผลกำไรปีต่อปี นอกจากนี้ประสิทธิภาพของวาณิชธนกิจก็ลดลงเมื่อเทียบกับคู่แข่ง JPMorgan JPM–
ในขณะเดียวกัน JPMorgan ซึ่งเป็น Banking Bhemoth รายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับ (EPS) ที่ 4.96 ดอลลาร์ซึ่งมีประสิทธิภาพสูงกว่าการประมาณการฉันทามติที่สูงกว่า $ 4.48 รายได้สุทธิที่มีการจัดการลดลง 10% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 45.68 พันล้านดอลลาร์และรายงานว่ารายรับสุทธิลดลง 11% เป็น 44.91 พันล้านดอลลาร์แม้ว่าจะยังคงมีมูลค่าประมาณ 44.17 พันล้านดอลลาร์
มองไปข้างหน้านักวิเคราะห์ Ebrahim Poonawala แห่ง Bofa แก้ไขปีงบประมาณของ Morgan Stanley ในปี 2568/2569 ประมาณการเพิ่มขึ้นถึง $ 8.82/$ 9.52 จาก $ 8.58/$ 9.25
โอกาสในการลงทุนที่ได้รับความนิยม
Bofa ยังเน้นถึงการเปิดกว้างของมอร์แกนสแตนลีย์ในการดำเนินการควบรวมกิจการ (M&A) แม้จะเน้นแถบ“ สูงมาก” สำหรับข้อตกลงดังกล่าว Poonawala ยอมรับว่าศักยภาพของ M&A อาจมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของสต็อกที่อ่อนแอ แต่เน้นประวัติที่แข็งแกร่งของ Morgan Stanley ในการทำข้อตกลง
Bofa รักษาคะแนนซื้อใน Morgan Stanley ด้วยก การคาดการณ์ราคา $ 154เมื่อพิจารณาถึงหุ้นที่มีมูลค่าอย่างน่าดึงดูดที่ 15 เท่าของรายได้ประมาณปี 2569 การประเมินค่านี้ต่ำกว่ารายได้ทั่วไป 15-20 เท่าสำหรับผู้จัดการความมั่งคั่งและ 20 เท่าสำหรับนายหน้าออนไลน์ Schwab ซึ่งแสดงถึงความสมดุลความเสี่ยงที่ดีสำหรับนักลงทุนระยะยาวในภาคการบริหารความมั่งคั่ง
Goldman Sachs ตั้งข้อสังเกตว่าผู้นำมอร์แกนสแตนลีย์แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของวาณิชธนกิจการลงทุนหลักคาดการณ์กิจกรรมที่แข็งแกร่งตั้งแต่เดือนมิถุนายนเพื่อดำเนินการต่อในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 เนื่องจากทีมองค์กรปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน ไปป์ไลน์ดีลที่มั่นคงของ Morgan Stanley รองรับมุมมองเชิงบวกนี้
จากคำอธิบายรายได้และการจัดการล่าสุด Goldman Sachs เมื่อวันพุธที่ผ่านมาปรับประมาณการกำไรต่อหุ้นของ Morgan Stanley สำหรับปี 2025, 2026 และ 2027 โดย +1%, -1percentและ -1percentตามลำดับ นักวิเคราะห์ Richard Ramsden ยังคงรักษาเป้าหมายราคาต่อกำไร (P/E) 2026 ที่ 14.5x ซึ่งนำไปสู่การคาดการณ์ราคาที่ลดลงเล็กน้อยที่ $ 146 จาก $ 147 ในขณะที่ย้ำอันดับที่เป็นกลาง
การดำเนินการด้านราคา: หุ้น MS มีการซื้อขายสูงขึ้น 0.74% เป็น $ 140.83 ในการตรวจสอบล่าสุดเมื่อวันพฤหัสบดี
อ่านต่อไป:
ภาพถ่ายโดย Taljat David ผ่าน Shutterstock
(tagstotranslate) pageisbzpro: bz
