เมื่อเผชิญกับความเสี่ยงของการถูกระบุว่าเป็นผู้ควบคุมสกุลเงินธนาคารแห่งชาติสวิสถูกบังคับให้กลับไปเป็นอัตราดอกเบี้ยติดลบ นโยบายนี้จะสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงหรือไม่ USDCHF บูลส์หรือลมหายใจที่กว้างขึ้นจะมีค่ามากกว่า upside? มาพูดคุยเรื่องนี้และจัดทำแผนการซื้อขายกันเถอะ
บทความครอบคลุมวิชาต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- สหรัฐฯยังไม่ได้กำหนดให้สวิตเซอร์แลนด์เป็นผู้ควบคุมสกุลเงิน
- การเจรจาเกี่ยวกับการลดอัตราภาษี 31% ยังคงดำเนินต่อไป
- ภาวะเงินฝืดเพิ่มความเสี่ยงของ SNB ที่แนะนำอัตราดอกเบี้ยติดลบ
- หากคู่ USDCHF ต่ำกว่า 0.819 หรือดึงกลับมาหลังจากกด 0.83 ให้พิจารณาการซื้อขายระยะสั้น
การคาดการณ์พื้นฐานรายสัปดาห์สำหรับฟรังก์
เป็นเรื่องปกติที่จะเลือกความชั่วร้ายน้อยกว่าสองครั้ง แม้จะมีความพยายามของสวิตเซอร์แลนด์ในการหลีกเลี่ยงอัตราดอกเบี้ยเชิงลบ แต่ตัวเลือกอื่น ๆ ก็ไม่สามารถทำได้ในปัจจุบัน แม้ว่าสหรัฐฯจะไม่ได้ระบุว่าสวิตเซอร์แลนด์อย่างเป็นทางการเป็นผู้ควบคุมสกุลเงิน แต่ก็รวมอยู่ในรายการการตรวจสอบพิเศษ บางทีหนึ่งในเงื่อนไขในข้อตกลงการค้าซึ่งรวมถึงการลดอัตราภาษี 31% อาจเกี่ยวข้องกับ SNB ที่ป้องกันการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญใน USDCHF อัตราแลกเปลี่ยน
ธนาคารแห่งชาติสวิสยืนยันว่าไม่ได้จัดการกับสกุลเงินทำหน้าที่เพียงเพื่อให้แน่ใจว่ามีความมั่นคงด้านราคาโดยไม่มุ่งเน้นที่การปรับปรุงยอดคงเหลือการค้า ในช่วงสามปีที่ผ่านมาชาวสวิสฟรังก์ได้ชื่นชมเกือบ 17% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐซึ่งมีประสิทธิภาพสูงกว่าสกุลเงิน G10 ทั้งหมด การตีราคาใหม่นี้มีส่วนทำให้อัตราเงินเฟ้อช้าที่สุดในสวิตเซอร์แลนด์โดยราคาผู้บริโภคจะลดลงในดินแดนลบในเดือนพฤษภาคมเป็นครั้งแรกในรอบสามปี
แนวโน้มเงินเฟ้อในสวิตเซอร์แลนด์และประเทศอื่น ๆ
ที่มา: Bloomberg
ฟรังก์สวิสได้รับการสนับสนุนจากสถานะเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในยุโรปและทั่วโลก ความตึงเครียดทางการเมืองรวมถึงความขัดแย้งในยูเครนความไม่มั่นคงทางการเมืองในยุโรปและการกลับมาของโดนัลด์ทรัมป์ต่อการเมืองสหรัฐกำลังผลักดันความต้องการของนักลงทุนสูงสำหรับฟรังก์ หาก SNB ถูกบังคับให้หยุดการลดลงของฟรังก์ผ่านการแทรกแซงสกุลเงินอาจไม่มีทางเลือกนอกจากนำอัตราดอกเบี้ยติดลบกลับมา
สวิตเซอร์แลนด์ยังคงรักษานโยบายอัตราดอกเบี้ยเชิงลบตั้งแต่ปี 2558 ถึง 2565 ตอนนี้ด้วยผลตอบแทนพันธบัตรสวิสอีกครั้งลื่นไถลไปยังดินแดนเชิงลบอีกครั้งตลาดกำลังตื่นตัว ตามที่นักวิเคราะห์ของ Bloomberg คาดว่า SNB คาดว่าจะลดอัตราสำคัญเป็นศูนย์ในเดือนมิถุนายนโดยมีความเป็นไปได้ที่จะเข้าสู่ดินแดนลบอีกครั้งในเดือนกันยายน
ผลผลิตพันธบัตรสวิส
ที่มา: Bloomberg
โดยพื้นฐานแล้วธนาคารแห่งชาติสวิสกำลังเผชิญกับความท้าทายระดับโลกเช่นตลาดการเงินที่ใช้ฟรังก์สวิสเป็นที่หลบภัยและความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกที่อาจเกิดขึ้น ตามการประมาณการของธนาคารโลกหากภาษีเพิ่มขึ้นเพียง 10percentการเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกอาจลดลงเป็น 1.8% นอกจากนี้นโยบายการปกป้องของโดนัลด์ทรัมป์เชื่อว่าจะนำไปสู่ราคาที่สูงขึ้นในประเทศที่ใช้ภาษีในขณะที่ผู้ที่เผชิญหน้าที่การนำเข้าอาจประสบกับการเติบโตของ GDP ที่ชะลอตัวลง
แม้ว่าเศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์จะเร่งอยู่ที่ 0.8% ในไตรมาสแรก แต่นี่เป็นผลมาจากการนำเข้าของสหรัฐฯและการปรับปรุงความต้องการในประเทศอย่างค่อยเป็นค่อยไป
แผนการซื้อขาย USDCHF รายสัปดาห์
SNB กำลังเผชิญกับการต่อสู้ครั้งเดียวนี้ ด้วยการแทรกแซงสกุลเงินนอกตารางธนาคารกลางควรกลับสู่อัตราติดลบ แต่ถึงแม้จะไม่น่าจะขัดขวาง USDCHF หมี หากราคาต่ำกว่า 0.819 หรือรีบาวด์จาก 0.83 หนึ่งอาจพิจารณาการซื้อขายระยะสั้น
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของ ปัจจัยพื้นฐานรวมถึงงบอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแลการพัฒนาทางการเมืองและเศรษฐกิจที่หลากหลายและข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตได้รับการพิจารณา
แผนภูมิราคาของ USDCHF ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนให้เห็นถึงความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนตำแหน่งทางการของนายหน้า Litefinance วัสดุที่เผยแพร่ในหน้านี้มีให้เพื่อการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรพิจารณาว่าเป็นข้อกำหนดของคำแนะนำการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการสั่งการ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญาซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและแจกจ่ายโดยไม่ได้รับความยินยอม
