ทรัมป์ ภาษี Bombshell และรายงานงาน ADP ที่ร้อนแรงส่งคลื่นกระแทกผ่านตลาดการพลิกความเสี่ยงความเสี่ยงและการกระแทกสินทรัพย์ที่สำคัญ
จากการบันทึกของทองคำไปจนถึงการขี่ป่าของดอลลาร์นี่คือสิ่งที่เคลื่อนไหวและทำไมมันถึงสำคัญ
พาดหัว:
- การอนุมัติอาคารออสเตรเลียสำหรับเดือนกุมภาพันธ์: -0.3% m/m (-1.4% คาดการณ์, 6.9% ก่อนหน้านี้)
- Bloomberg รายงานว่าจีนได้ดำเนินการเพื่อ จำกัด บริษัท ในท้องถิ่นจากการลงทุนในสหรัฐอเมริกาท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้า
- การคาดเดาว่า ภาษี “วันปลดปล่อย” ของทรัมป์คือเพดาน ที่สามารถเจรจาลงได้ช่วยสนับสนุนความรู้สึกเสี่ยงในช่วงต้นวันพุธ
- RBA เพื่อขึ้นราคา repos OMO ใหม่โดย 5 – 10bps สูงกว่าเป้าหมายอัตราเงินสดส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยไปสู่เงื่อนไขการระดมทุนที่เข้มงวดมากขึ้น
- รายงาน ADP ของสหรัฐอเมริกา สำหรับเดือนมีนาคม: 155.0K (การคาดการณ์ 60.0K; 77.0K ก่อนหน้า)
- คำสั่งซื้อจากโรงงานของสหรัฐอเมริกา สำหรับเดือนกุมภาพันธ์: 0.6% m/m (การคาดการณ์ 0.3%; 1.7% ก่อนหน้านี้)
- หุ้นน้ำมันดิบ EIA ของ EIA เปลี่ยนไปในวันที่ 28 มีนาคม: 6.17m (-3.34m ก่อนหน้านี้)
- สมาชิก ECB Robert Holzmann กล่าวว่าเขาไม่เห็นเหตุผลที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
- ประธานาธิบดีสหรัฐทรัมป์เปิดเผยภาษีขั้นต่ำ 10% ในการนำเข้าส่วนใหญ่มีหน้าที่ที่สูงขึ้นเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์จากหลายสิบประเทศ
การดำเนินการราคาในตลาดกว้าง:
ดัชนีดอลลาร์, ทอง, S&P 500, น้ำมัน, อัตราผลตอบแทน 10-y ของสหรัฐอเมริกา, ซ้อนทับ Bitcoin แผนภูมิโดย TradingView
สินทรัพย์ที่สำคัญไม่ได้มุ่งมั่นที่จะเคลื่อนย้ายทิศทางในช่วงต้นวันพุธเนื่องจากผู้ค้าค้ำจุนอัตราภาษี “วันปลดปล่อย” ที่คาดหวังของสหรัฐฯ หุ้นจัดการเพื่อสลัดความกระวนกระวายใจในช่วงต้นและปิดที่สูงขึ้น เทคได้รับความนิยมมากที่สุดเนื่องจากความสัมพันธ์ที่ลึกซึ้งกับการผลิตในเอเชีย ในยุโรปตลาดลื่นไหลเนื่องจากนักลงทุนระมัดระวัง
นี่คือประเด็นสำคัญจากการประกาศภาษีของทรัมป์:
- พื้นฐาน 10% ภาษีสำหรับการนำเข้าทั้งหมดไปยังสหรัฐอเมริกา
- จีนได้รับผลกระทบอย่างหนักที่สุดด้วยอัตราภาษี 34% (อัตราผลรวมทั้งหมด: 54%)
- การกำจัดการยกเว้นขั้นต่ำสุดสำหรับการจัดส่งที่มีมูลค่าต่ำจากจีน
- ฮับการผลิตในไต้หวันหันหน้าไปทางภาษีสูงกว่า 30%
- ไม่ได้กล่าวถึงภาษีศุลกากรที่สำคัญเกี่ยวกับสินค้าของแคนาดาและเม็กซิกัน
- ประธานาธิบดีเม็กซิกันกล่าวว่าพวกเขาจะไม่กำหนดภาษีการตอบโต้
- ภาษีที่อธิบายว่าเป็น “หมวก” ที่ประเทศสามารถลดลงผ่านการเจรจา
ในการตอบสนองทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่ $ 3,140 ในขณะที่นักลงทุนแสวงหาความปลอดภัย ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นเป็น $ 72.20 แม้จะมีความประหลาดใจ 6.2 ล้านบาร์เรลสร้างในสินค้าคงเหลือของสหรัฐ แต่ต่อมาก็กลับมาอยู่ที่ประมาณ $ 70.65 เนื่องจากความต้องการมีความกังวล
ผลตอบแทนคลัง 10 ปีลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากข้อมูลการจ้างงาน ADP ที่แข็งแกร่ง (คาดว่าจะมีคำสั่งซื้อจากโรงงาน 155K เทียบกับ 105K) และกลับไปที่ 4.13% จากความกลัวภาษี Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงสัมพัทธ์การซื้อขายในช่วง $ 83,000-$ 85,000 ในขณะที่ ETF ที่เน้นเอเชียเห็นการไหลออกอย่างมีนัยสำคัญ
พฤติกรรมการตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐกับวิชาเอก:
การซ้อนทับของ USD เทียบกับสกุลเงินหลัก แผนภูมิโดย TradingView
เงินดอลลาร์เริ่มต้นมารวมกันวันทั้งวันลื่นไถลกับออสซี่และกีวีหลังจากข้อมูลการผลิตจีนที่มีจังหวะเร็วในวันอังคารทำให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น แนวโน้มดังกล่าวจัดขึ้นผ่านเซสชั่นยุโรปโดยมีกองหลังที่มั่นคงอย่างกว้างขวาง แต่ก็ยังคงสูญเสียเงินเยนและสกุลเงิน antipodean ในขณะที่ผู้ค้ายังคงระมัดระวังก่อนอัตราภาษีที่ยิ่งใหญ่ของทรัมป์เปิดเผย
ในสหรัฐอเมริกาข้อมูลที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ทำให้เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นชั่วคราว การจ้างงาน ADP เข้ามาที่ 155K เทียบกับ 105K คาดว่าจะผลักดันให้ผลผลิตสูงขึ้นและเพิ่มเงินดอลลาร์ คำสั่งซื้อจากโรงงานก็ประหลาดใจกับการกลับหัว แต่ USD/JPY ยังคงติดอยู่ต่ำกว่า 149 เนื่องจากความต้องการ Havens ที่ปลอดภัย
สิ่งต่าง ๆ มีความผันผวนมุ่งหน้าไปสู่คำพูดของทรัมป์และการเคลื่อนไหวของ USD ก็เปลี่ยนไปอย่างไม่แน่นอนในชั่วโมงสุดท้ายของการซื้อขาย เมื่อมีการประกาศภาษีศุลกากร – และกลายเป็นเรื่องยากกว่าที่คาดไว้โดยเฉพาะอย่างยิ่งการโจมตี 34% ของจีน – เงินดอลลาร์ถูกแทงแล้วกลับลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับสวรรค์ที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม
ในขณะเดียวกันเงินดอลลาร์ก็เสริมสร้างความเข้มแข็งให้กับสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ที่สัมผัสกับการหยุดชะงักของการค้าโดยเน้นถึงปฏิกิริยาของตลาดที่ซับซ้อนต่อสิ่งที่นักวิเคราะห์คนหนึ่งเรียกว่า “ระดับภาษีสูงสุดของสหรัฐฯในรอบศตวรรษ”
ตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีศักยภาพในปฏิทินเศรษฐกิจ:
- CPI ของสวิตเซอร์แลนด์เวลา 6:30 น. GMT
- บริการสุดท้ายของฝรั่งเศส PMI เวลา 7:50 น. GMT
- บริการสุดท้ายของเยอรมัน PMI เวลา 7:55 น. GMT
- บริการสุดท้ายของยูโรพื้นที่สุดท้ายเวลา 8:00 น. GMT
- สมาชิก SNB Tschudin จะกล่าวสุนทรพจน์เวลา 8:30 น. GMT
- บริการสุดท้ายของสหราชอาณาจักร PMI เวลา 8:30 น. GMT
- PPI พื้นที่ยูโรเวลา 9:00 น. GMT
- รายงานการประชุม ECB เวลา 11:30 น. GMT
- งาน Challenger US Cuts เวลา 11:30 น. GMT
- ยอดคงเหลือการค้าของแคนาดาเวลา 12:30 น. GMT
- การเรียกร้องว่างงานครั้งแรกของเราเวลา 12:30 น. GMT
- สมดุลการค้าของสหรัฐเวลา 12:30 น. GMT
- บริการสุดท้ายของสหรัฐอเมริกา PMI เวลา 13:45 น. GMT
- US ISM Companies PMI เวลา 14.00 น. GMT
- เจฟเฟอร์สันสมาชิก FOMC จะกล่าวสุนทรพจน์เวลา 16:30 น. GMT
- สมาชิก FOMC ปรุงอาหารเพื่อกล่าวสุนทรพจน์เวลา 18:00 น. GMT
- การใช้จ่ายในครัวเรือนของญี่ปุ่นเวลา 23.30 น. GMT
เซสชั่นยุโรปเริ่มต้นด้วย CPI ของสวิสและคลื่น PMIs สุดท้ายจากฝรั่งเศสเยอรมนีและยูโรโซนในขณะที่ ECB นาทีและคำพูดจาก Tschudin ของ SNB สามารถกระตุ้นการกระทำเป็นคู่ Eur และ CHF
ในสหรัฐอเมริกาการอ้างสิทธิ์ที่ไม่มีงานทำข้อมูลการค้าและ ISM Companies PMI พาดหัวกำหนดการที่เต็มไปด้วยผู้บรรยายเฟดเจฟเฟอร์สันและปรุงอาหารตามความคาดหวังของอัตราที่อาจสั่นคลอน ในขณะเดียวกันตลาดกำลังดำเนินการอย่างรอบคอบหลังจากทรัมป์ลอยภาษีใหม่ทำให้เกิดความกังวลใหม่เกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้าและความเสี่ยงเงินเฟ้อ
อย่าลืมตรวจสอบแบรนด์ใหม่ของเรา เครื่องคิดเลขสหสัมพันธ์ Foreign exchange เมื่อทำการซื้อขายใด ๆ !
