Solana (โซล– ปัจจุบันคิดเป็น 15% ของมูลค่าตลาด Good Contract Platform (SCP) โดยมีการคาดการณ์เพิ่มขึ้นเป็น 22% ภายในสิ้นปี 2568 ซึ่งสามารถผลักดันราคาของ Sol เป็น $ 520 ตามรายงานล่าสุดโดยรายงานโดยรายงานล่าสุด Vaneck–
การขยายตัวของตลาดของ Solana นั้นได้รับแรงหนุนจากการมีอยู่ของนักพัฒนาที่แข็งแกร่งเพิ่มส่วนแบ่งของปริมาณการแลกเปลี่ยนกระจายอำนาจ (DEX) รายได้ที่เพิ่มขึ้นและการเพิ่มฐานผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่
รูปแบบการประเมินมูลค่าของ Vaneck เชื่อมโยงส่วนแบ่งการตลาด SCP ของ Solana กับการเติบโตของปริมาณเงิน M2 US M2 ซึ่งมีความสัมพันธ์ทางประวัติศาสตร์กับมูลค่าตลาด crypto M2 รวมถึงเงินสดการตรวจสอบเงินฝากและการลงทุนระยะสั้นและทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดปริมาณเงินในสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน
ปริมาณเงิน M2 คาดว่าจะสูงถึง 22.3 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2568 รักษาอัตราการเติบโต 3.2% ต่อปีตั้งแต่เดือนตุลาคม 2566
การวิเคราะห์การถดถอยชี้ให้เห็นว่ามูลค่าตลาด SCP ทั้งหมดจะเพิ่มขึ้น 43% เป็น 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2568 ซึ่งสูงกว่าจุดสูงสุดของปี 2564 ที่ 989 พันล้านดอลลาร์
ด้วยการใช้โมเดล Autoregressive (AR) Vaneck คาดการณ์ว่ามูลค่าตลาดของ Solana สามารถเข้าถึงได้ประมาณ 250 พันล้านดอลลาร์ ด้วยโทเค็นลอยตัว 486 ล้านตัวนี่หมายถึงเป้าหมายราคาโซลที่ $ 520
การปรับรายได้
Solana ได้รับความโดดเด่นในหมู่ layer-1 blockchains ซึ่งเป็นผู้นำในปริมาณ DEX (ส่วนแบ่งการตลาด 45%) รายได้จากห่วงโซ่ (45%) และกระเป๋าเงินที่ใช้งานประจำวัน (33%) ณ เดือนมกราคม 2567
Vaneck คาดการณ์ว่า รายได้ที่คาดหวังของ Solana อาจมีอัตราต่อปี 6 พันล้านดอลลาร์หากแนวโน้มปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป รายได้ของเครือข่ายมาจากแหล่งข้อมูลหลักสามแหล่ง: ค่าธรรมเนียมพื้นฐานค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญและค่าสกัดสูงสุด (MEV)
ค่าธรรมเนียมพื้นฐานแสดงถึงค่าใช้จ่ายในการใช้เครือข่ายขั้นต่ำและมีรายรับ 1% ของรายได้ในเดือนมกราคมของ Solana ในขณะเดียวกันค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญคือเคล็ดลับที่ผู้ใช้จ่ายสำหรับการรวมการทำธุรกรรมที่เร็วขึ้นรวม 43% ของรายได้ของเครือข่าย
MEV เป็นตัวแทนของรายได้ส่วนใหญ่ของ Solana เมื่อเดือนที่แล้วเนื่องจาก 56% ได้รับการรักษาความปลอดภัยผ่านค่าธรรมเนียมที่ได้รับจากผู้สร้างบล็อกการดำเนินการทำธุรกรรมให้เหมาะสม
เพิ่ม Mev
โครงสร้างรายได้ MEV ของ Solana ช่วยให้ผู้สร้างบล็อกสามารถจับค่า MEV 60% โดยมีผู้ตรวจสอบความถูกต้องอยู่ที่ 40% หากผู้ตรวจสอบความถูกต้องต้องจับ 80% ของ MEV การทำมิเรอร์ Ethereum’s โครงสร้างรายได้ที่ได้จาก MEV สามารถเพิ่มขึ้นจาก 3.4 พันล้านดอลลาร์เป็น 6.8 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเพิ่มขึ้น 56% ในรายได้ของผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ SOL
รายงานดังกล่าวเน้นว่าการปรับปรุงระบบ Jito ของ Solana การปรับปรุงโปรโตคอลและการดำเนินการของ Firedancer สามารถช่วยให้การเติบโตได้ง่ายขึ้น
อย่างไรก็ตามในสถานะปัจจุบันการจับ MEV ของ Solana นั้นไม่มีประสิทธิภาพเนื่องจากกลุ่มหน่วยความจำส่วนตัวและข้อได้เปรียบภายใน
ประมาณ 92% ของผู้ตรวจสอบใช้ซอฟต์แวร์การประมูล MEV ของ Jito แต่หลายคนก็มีส่วนร่วมใน mempools ส่วนตัวทำให้ผู้ค้าบางรายได้เปรียบในการแข่งขัน การแก้ไขปัญหานี้สามารถปรับปรุงการจับรายได้ MEV ของ Solana
รายงานที่เสนอโซลูชั่นรวมถึงผู้ตรวจสอบความถูกต้องของผู้ตรวจสอบเพื่อป้องกันการสมรู้ร่วมคิดการป้องกัน MEV ระดับแอปพลิเคชันเพื่อลดระบบ RFQ (ขอต่ออ้าง) เพื่อเพิ่มความโปร่งใสในการกำหนดราคาบน DEXS และแพทช์ซอฟต์แวร์เพื่อลดการโจมตีที่รู้จัก
นอกจากนี้โมเดลหลายผู้นำที่ช่วยให้ผู้ตรวจสอบหลายคนสามารถเสนอบล็อกพร้อมกันจะลดอิทธิพลของตัวสร้างบล็อกที่โดดเด่น
การเติบโตของ dapp
ระบบนิเวศแอปพลิเคชันของ Solana ได้ขยายออกไปตาม Ethereum ในรายได้จากการกระจายอำนาจ ในปี 2022 Ethereum Dapps สร้างรายได้ 84% ในขณะที่ Solana คิดเป็น 0.26% ภายในปี 2567 ส่วนแบ่งของ Ethereum ลดลงเหลือ 32percentในขณะที่ Solana เพิ่มขึ้นเป็น 42%
รายได้ DAPP ของ Solana เพิ่มขึ้นจาก 4 ล้านดอลลาร์ในปี 2565 เป็น 1.25 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567 เครือข่ายได้กลายเป็นจุดหมายปลายทางหลักสำหรับนักพัฒนาเพิ่มจำนวนนักพัฒนาใหม่ 7,625 คนในปี 2567 เมื่อเทียบกับ 6,456 ของ Ethereum
หากมีการปรับให้เหมาะสมกับ MEV อย่างประสบความสำเร็จรายได้จากการตรวจสอบความถูกต้องของ Solana สามารถเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสนับสนุนความต้องการมากขึ้นสำหรับ SOL และวางราคามากกว่า $ 500 ภายในสิ้นปีนี้
กล่าวถึงในบทความนี้
