ควอลคอมม์อิงค์ คิวคอม อาจจะสูญเสีย แอปเปิลอิงค์ของ เอเอพีแอล ธุรกิจแต่กลับได้รับบางสิ่งที่ดีกว่า นั่นก็คือโมเมนตัม นักวิเคราะห์ ซามิก แชตเตอร์จี ถือเป็นการเดิมพันที่ยอดขายสมาร์ทโฟนจีนเฟื่องฟูและ ซัมซุง ส่วนแบ่งกำไรจะจมหายไป ความกังวลที่เกี่ยวข้องกับ Appleอย่างน้อยก็ตอนนี้
“เราเห็นข้อดีของ Qualcomm เกี่ยวกับการพิมพ์รายได้ที่จะช่วยลดความกังวลโดยรวมที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียรายได้ของ Apple” Chatterjee กล่าว
ความเจริญของสมาร์ทโฟนในจีน: ชัยชนะของ Qualcomm
ผู้ผลิตสมาร์ทโฟนชาวจีนกำลังเกร็งกล้ามเนื้อและ Qualcomm กำลังขี่คลื่น “มุมมองเชิงบวกของเราเกิดจากการเติบโตที่แข็งแกร่งซึ่งพิสูจน์ได้จาก OEM สมาร์ทโฟนของจีนในไตรมาสล่าสุด … โดย Qualcomm ได้รับประโยชน์จากโอกาสด้านเนื้อหาที่สูง”
เงินอุดหนุนจากรัฐบาลกำลังกระตุ้นให้เกิดกระแสนี้ โดยเฉพาะในตลาดระดับกลาง “การเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องสำหรับ OEM สมาร์ทโฟนจีน นำโดยส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาค และส่วนหนึ่งได้รับความช่วยเหลือจากเงินอุดหนุนล่าสุด” Chatterjee กล่าวเสริม
อ่านเพิ่มเติม: ทรัมป์กำหนดลำดับความสำคัญของนโยบาย: Musk, CEO ของ Qualcomm, Hillary Clinton, ตลาดการเดิมพันมีปฏิกิริยาอย่างไร
ความประหลาดใจและความทะเยอทะยานของ AI ของ Samsung
ไม่ใช่แค่จีนเท่านั้นที่ให้การสนับสนุน Qualcomm Galaxy S25 ของ Samsung อาจนำเสนอข่าวดีเพิ่มเติม “ยังคงมีความเป็นไปได้สูงที่ Qualcomm จะได้รับส่วนแบ่งจากเรือธง Samsung Galaxy S25 แทนที่ Exynos”
ในระยะยาว Chatterjee มองว่า Qualcomm มีบทบาทสำคัญในอุปกรณ์ Edge ที่ขับเคลื่อนด้วย AI “เราคาดหวังว่าจุดมุ่งเน้นจะเปลี่ยนจากการสูญเสียรายได้ของ Apple กลับไปสู่ตัวขับเคลื่อนเนื้อหาที่แข็งแกร่งที่ซ่อนอยู่… โดย Qualcomm ได้รับประโยชน์จากนวัตกรรมของมัน”
ประมาณการที่ใหญ่กว่า เป้าหมาย $200 เท่าเดิม
ด้วยกระแสลมแรงเหล่านี้ Chatterjee จึงเพิ่มประมาณการไตรมาสแรกของเขา โดยคาดการณ์รายได้ 11.1 พันล้านดอลลาร์ (สูงกว่าฉันทามติ 10.9 พันล้านดอลลาร์) และกำไรต่อหุ้น (EPS) 3.03 ดอลลาร์ (เทียบกับ 2.96 ดอลลาร์) ไตรมาสที่สองยังได้รับผลประโยชน์จากความแข็งแกร่งของสมาร์ทโฟนจีน โดยคาดว่าจะมีรายได้อยู่ที่ 10.7 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติที่ 10.3 พันล้านดอลลาร์
“เราคาดว่าแนวโน้มที่แข็งแกร่งสำหรับ OEM สมาร์ทโฟนของจีนจะยังคงนำโดยการสนับสนุนแนวโน้มหน่วยสมาร์ทโฟนจากเงินอุดหนุนผู้บริโภค” เขากล่าว
แม้ว่าแนวโน้มกำไรจะมีแนวโน้มดีขึ้น แต่ Chatterjee ก็ยังคงรักษาราคาเป้าหมายในเดือนธันวาคม 2568 ที่ 200 ดอลลาร์ “แม้ว่าเราจะคงเป้าหมายราคาในวันที่ 25 ธ.ค. ไว้ที่ 200 ดอลลาร์… เพื่อสะท้อนถึงโอกาสในการปรับอันดับรายได้หลายเท่า”
ด้วยการที่ Qualcomm ขับเคลื่อนสมาร์ทโฟนจีนที่พุ่งสูงขึ้นและมุ่งเป้าไปที่ธุรกิจของ Samsung มากขึ้น หุ้นอาจมีส่วนได้ส่วนเสียมากกว่าที่นักลงทุนคาดหวัง ไม่ว่าจะเพียงพอที่จะทำรายได้ถึง 200 ดอลลาร์หรือไม่นั้นก็ขึ้นอยู่กับการถกเถียงกัน แต่ Chatterjee มองเห็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่น่าจับตามอง
อ่านต่อไป:
ภาพ: Shutterstock
คะแนนโดยรวม:
เก็งกำไร
ข่าวสารและข้อมูลการตลาดมาถึงคุณโดย Benzinga API
© 2025 Benzinga.com. เบนซิงก้าไม่ได้ให้คำแนะนำด้านการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.
