ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากธนาคารกลางและการลดค่าเงินดอลลาร์ในปี 2565-2566 และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2567 อย่างไรก็ตาม XAUUSD มีแนวโน้มที่จะสูญเสียความได้เปรียบในสิ้นปี 2567 หรือต้นปี 2568 มาพูดคุยกันในหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายกัน
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- XAUUSD ล้มเหลวในการฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้น
- การหยุดขยายตัวทางการเงินของเฟดชั่วคราวอาจทำให้เกิดการปรับฐานของราคาทองคำ
- โลหะมีค่าสามารถรักษาไว้ได้โดยการล่มสลายของเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงครึ่งหลังของปี 2568
- ทองคำอาจร่วงลงต่ำกว่า 2,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์
การคาดการณ์พื้นฐานรายสัปดาห์สำหรับทองคำ
อะไรคือความคล้ายคลึงกันระหว่างทองคำกับไททานิค? ทั้งสองเชื่อว่าตนไม่จม แม้จะมีการขายออกในเดือนพฤศจิกายน แต่โลหะมีค่าก็เพิ่มขึ้นเกือบ 28% นับตั้งแต่ต้นปี และ Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์ว่าราคาจะแตะ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2025 UBS คาดการณ์ว่าราคาจะแตะ 2,900 ดอลลาร์ WGC คงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้น โดยคาดการณ์ไว้เช่นนั้น XAUUSD ราคาอาจเพิ่มขึ้นหากธนาคารกลางยังคงความต้องการและความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเนื่องจากการชะลอตัวของ GDP โลก อย่างไรก็ตาม มีข่าวร้ายอยู่บ้าง
สภาทองคำโลกคาดการณ์ว่าการผ่อนคลายทางการเงินที่ขยายออกไปในระหว่างที่อัตราเงินเฟ้อฟื้นตัวจะนำเสนอความท้าทายที่ไม่อาจเอาชนะได้สำหรับ XAUUSD สิ่งนี้จะนำเรากลับมาที่เฟดโดยธรรมชาติ เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่ง และในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ราคามีแนวโน้มที่จะเร่งตัวขึ้นมากกว่าที่จะชะลอตัวลง ผู้เชี่ยวชาญของ Monetary Instances ส่วนใหญ่เชื่อว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางไม่น่าจะลดลงต่ำกว่า 3.5% ภายในสิ้นปี 2568 ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับการสำรวจครั้งก่อน
การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Fed Funds
ที่มา: ไฟแนนเชียลไทมส์
การเร่งความเร็วของ GDP สหรัฐเป็น 3.3% ในไตรมาสที่สี่ ตามที่คาดการณ์ไว้โดยตัวบ่งชี้ชั้นนำจาก Atlanta Fed และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการเพิ่มขึ้นของ CPI และ PCE เพิ่มเติม กำลังบังคับให้ Fed ต้องส่งสัญญาณการหยุดชั่วคราวในวงจรการขยายตัวทางการเงินในเดือนมกราคม . สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งเนื่องจากการประชุม FOMC ครั้งแรกในปี 2568 จะเกิดขึ้นก่อนพิธีสาบานตนของโดนัลด์ ทรัมป์ หากไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทองคำก็ไม่น่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
อย่างแท้จริง, XAUUSD ภาวะกระทิงกำลังตอบสนองต่อความต้องการที่สูงเป็นประวัติการณ์ในอินเดียและการกลับมาซื้อโลหะมีค่าอีกครั้งโดยธนาคารประชาชนจีน ซึ่งคาดว่าจะยังคงได้รับทองคำต่อไปโดยคาดว่าจะเกิดสงครามการค้า อย่างไรก็ตาม WGC ไม่เชื่อว่าธนาคารกลางจะมีความอยากซื้อทองคำเช่นเดียวกันในปี 2567-2568 เช่นเดียวกับในปี 2565-2566 ความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากผู้บริโภคชาวอินเดียเกิดจากการลดภาษีนำเข้าจาก 15% เป็น 6% ดังนั้นปัจจัยนี้มีอายุสั้นอย่างแน่นอน
โลหะมีค่าอาจได้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 ตามที่ธนาคารรายใหญ่หารือกัน พวกเขากำลังอ้างอิงถึงปีของการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีคนแรกของโดนัลด์ ทรัมป์ เมื่อดัชนี USD แสดงให้เห็นถึงการเติบโตตามความคาดหวังของภาษี แต่ลดลงหลังจากการดำเนินการ
ผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับคู่สัญญาภายในสิ้นปี 2568
ที่มา: บลูมเบิร์ก
อย่างที่มันเป็น ก่อนหน้านี้ สังเกตว่าทองคำอาจกลับเข้าสู่วิถีขาขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าจะไม่ได้อยู่ในกรอบเวลา 3-6 เดือนที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม จะต้องเผชิญกับอุปสรรคสำคัญในระยะเวลาอันใกล้นี้ เนื่องจากการลดค่าเงินดอลลาร์และการซื้อของธนาคารกลางกำลังลดลง และ Fed ก็พร้อมที่จะหยุดวงจรการขยายตัวทางการเงินชั่วคราว
แผนการซื้อขายทองคำรายสัปดาห์
ในสถานการณ์เช่นนี้ การปฏิบัติตามกลยุทธ์การขายจึงเป็นสิ่งสำคัญ XAUUSD ขณะที่มันได้รับแรงผลักดัน การซื้อขายระยะสั้น เกิดขึ้นจากการดีดตัวจากแนวต้านที่ 2,715 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สามารถเปิดไว้ได้ คุณสามารถพิจารณาเปิดตำแหน่งขายเพิ่มเติม โดยเดิมพันว่าจะลดลงต่ำกว่า 2,600 ดอลลาร์
กราฟราคาของ XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2004/39/EC
