การเก็บภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์จะกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อในแคนาดา และทำให้เศรษฐกิจของประเทศเสียหายอย่างรุนแรง ในขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) ได้ตัดสินใจว่าแนวทางปฏิบัติที่รอบคอบที่สุดคือการลดอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนลงเหลือ 3.25% ในเดือนธันวาคม เรามาพูดคุยกันในหัวข้อนี้และจัดทำแผนการซื้อขายสำหรับ USDCAD คู่.
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศแคนาดาเป็นมาตรการในการปกป้องเศรษฐกิจ
- อัตราการขยายตัวทางการเงินของ BoC นั้นเร็วกว่าของเฟดอย่างมาก
- ออตตาวาจะพ่ายแพ้ในการรบกับวอชิงตัน
- คู่ USDCAD อาจทะยานขึ้นไปที่ 1.426 และ 1.435
การพยากรณ์ปัจจัยพื้นฐานดอลลาร์แคนาดารายสัปดาห์
ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาเป็นหนึ่งในกลุ่มแรกๆ ที่ดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น โดยลดอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนลง 125 จุดในการประชุมสี่ครั้งติดต่อกัน ผู้เชี่ยวชาญ 11 คนจากทั้งหมด 15 คนของ Wall Road Journal คาดการณ์ว่าต้นทุนการกู้ยืมจะลดลงอีก 50 จุดพื้นฐาน ซึ่งแตะขอบเขตบนของช่วง 3.25% ที่เป็นกลางในวันที่ 11 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม การนำอัตราภาษีมาใช้โดยโดนัลด์ ทรัมป์ อาจส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อใน แคนาดา สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับ Tiff Macklem และทีมของเขา
ธนาคารแห่งประเทศแคนาดากำลังดำเนินการเพื่อปกป้องเศรษฐกิจโดยการลดอัตราดอกเบี้ยโดยมีเป้าหมายเพื่อป้องกันการลดลง อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของกลยุทธ์นี้ชัดเจนอยู่แล้ว การว่างงานสูงถึง 6.8% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 ด้วยอัตราเงินเฟ้อใกล้ 2% นี่บ่งชี้ถึงความจำเป็นในการขยายการเงินอย่างต่อเนื่อง เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ความคาดหวังต่อเศรษฐกิจแคนาดาก็เพิ่มขึ้นแต่จากนั้นก็ลดลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาษี 25% ที่โดนัลด์ ทรัมป์ให้คำมั่นไว้
ความคาดหวังต่อเศรษฐกิจแคนาดา
ที่มา: บลูมเบิร์ก
Justin Trudeau ระบุว่าแคนาดาจะดำเนินการตอบโต้เพื่อตอบสนองต่อการตัดสินใจของสหรัฐอเมริกาที่จะกำหนดอัตราภาษีนำเข้า เขายังนึกถึงเหตุการณ์เมื่อแปดปีที่แล้ว เมื่อแคนาดาใช้มาตรการตอบโต้ภาษีเพื่อตอบสนองต่อมาตรการทางการค้าที่คล้ายคลึงกันของสหรัฐฯ นายกรัฐมนตรีรู้สึกไม่พอใจอย่างเห็นได้ชัดกับคำพูดของประธานาธิบดีทรัมป์ที่ว่าแคนาดาสามารถเข้าร่วมเป็นรัฐที่ 51 ของสหรัฐอเมริกาได้ หาก Trudeau ไม่เห็นด้วยกับนโยบายการค้าของเขา
แท้จริงแล้วแคนาดามีความกลัวมากกว่าแค่สงครามการค้า นอกจากนี้ยังเผชิญกับโอกาสในการลดอัตราภาษีนิติบุคคลของสหรัฐฯ จาก 21% เหลือ 15% ปัจจุบันภาระภาษีโดยรวมในแคนาดาเทียบได้กับในสหรัฐอเมริกา โดยมีอัตรารวมอยู่ที่ 25-27% ในแคนาดาและ 26-27% ในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม ขนาดของการลงทุนทางธุรกิจในเศรษฐกิจสหรัฐฯ นั้นใหญ่กว่ามาก
การลงทุนทางธุรกิจในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา
ที่มา: บลูมเบิร์ก
เงินดอลลาร์แคนาดากำลังเผชิญกับลมปะทะเนื่องจากความคาดหวังที่สูงขึ้น แม้จะมีข้อสันนิษฐานเบื้องต้นว่าโดนัลด์ ทรัมป์จะไม่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของแคนาดา แต่แคนาดาก็เป็นหนึ่งในกลุ่มแรกๆ ที่เผชิญกับแรงกดดัน เนื่องจากอัตราข้ามคืนอาจลดลง 175 คะแนนพื้นฐาน และอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางคาดว่าจะลดลง 100 คะแนนในปี 2567 ช่องว่างอัตราผลตอบแทนจึงเป็นที่ชื่นชอบ USDCAD วัว
ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ-แคนาดา
ที่มา: บลูมเบิร์ก
ตามที่คาดไว้ เงินดอลลาร์แคนาดามีประสิทธิภาพต่ำกว่าสกุลเงิน G10 อื่นๆ ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ตั้งแต่ต้นปี มีประสิทธิภาพดีกว่าสกุลเงินคู่ของนิวซีแลนด์และโครนนอร์เวย์เท่านั้น
แผนการซื้อขาย USDCAD รายสัปดาห์
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยข้ามคืน 50 bps ในการประชุม BoC เมื่อวันที่ 11 ธันวาคม ได้สะท้อนให้เห็นแล้ว USDCAD ราคา ดังนั้นการดึงกลับในแง่ของการซื้อข่าวลือ ขายหลักข่าวจึงเป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม วาทกรรมที่ผ่อนคลายของ Tiff McLem และความท้าทายทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงที่แคนาดาเผชิญเนื่องจากภาษีของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าการดิ่งลงของทั้งคู่ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อโดยมีเป้าหมายที่ 1.426 และ 1.435
กราฟราคาของ USDCAD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2004/39/EC
