เมื่อเราพูดถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิคในบ้านเรา บทความ และ พอดแคสต์เรามักจะตรวจสอบตัวบ่งชี้ไดเวอร์เจนซ์คอนเวอร์เจนซ์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หรือที่รู้จักกันดีในชื่อ MACD หรือเรียกขานว่า Mac D
MACD เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดทางเทคนิคที่เราชื่นชอบเพื่อช่วยคาดการณ์ราคาและจัดการความเสี่ยง ดังนั้น เราจะมาเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ MACD เพื่อดูว่า MACD ตรวจจับแนวโน้ม การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น และประเมินโมเมนตัมได้อย่างไร
สิ่งสำคัญคือต้องเน้นย้ำว่าเราใช้เครื่องมือทางเทคนิคและพื้นฐานมากมายเพื่อตรวจสอบการลงทุนในปัจจุบันหรือที่อาจเกิดขึ้น ไม่มีสิ่งที่เรียกว่าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่สมบูรณ์แบบ อย่างไรก็ตาม เมื่อตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้จำนวนหนึ่งให้มุมมองที่คล้ายกัน โอกาสที่จะประสบความสำเร็จก็จะดีกว่ามาก ดังที่คุณจะเห็นต่อไปในบทความนี้ MACD ของ S&P 500 ให้สัญญาณที่ผิดมากมาย ซึ่งหากติดตามโดยไม่แข็งค่าจากตัวบ่งชี้และรูปแบบทางเทคนิคอื่นๆ อาจส่งผลให้มีต้นทุนสูง
คณิตศาสตร์เบื้องหลังตัวบ่งชี้
MACD คือความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว เส้น MACD บอกเราว่ามีแนวโน้มเกิดขึ้นหรือไม่ ยิ่งไปกว่านั้น โมเมนตัมของมันจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงหากมีแนวโน้มเกิดขึ้น?
สำหรับตัวบ่งชี้รายวัน เป็นเรื่องปกติที่จะลบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 12 วันที่เร็วกว่าออกจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 26 วันที่ช้ากว่า นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 วันที่เรียกว่าสัญญาณ จะถูกพล็อตควบคู่ไปกับ MACD เพื่อตรวจจับการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมและการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น
บางครั้งจะมีการรวมแผนภูมิแท่งไว้เพื่อเน้นโมเมนตัม แผนภูมิแท่งแสดงความแตกต่างระหว่าง MACD และสัญญาณแสดงให้เห็นว่า MACD บรรจบกันหรือแยกออกจากเส้นสัญญาณ
ควรเพิ่มว่าผู้ปฏิบัติงานด้านเทคนิคส่วนใหญ่ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) แทนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา EMA ให้น้ำหนักกับข้อมูลราคาล่าสุดมากกว่า ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายจะให้น้ำหนักข้อมูลทั้งหมดเท่ากัน
ก่อนที่จะดำเนินการต่อ เราจะแชร์กราฟปัจจุบันของ MACD ของ S&P 500 เส้นสัญญาณ และกราฟแท่งแท่งบรรจบกัน/แตกต่าง ราคาของ S&P 500 ไม่รวมอยู่ด้วย ช่วยให้คุณมุ่งเน้นไปที่ตัวบ่งชี้ทั้งสามตัวเท่านั้น
การบรรจบกันและความแตกต่าง
การบรรจบกันเกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองมาบรรจบกันกับสัญญาณ ดังนั้นความแตกต่างระหว่างพวกมันจึงน้อยลง เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น แท่งในแผนภูมิโมเมนตัมจะเคลื่อนไปทางศูนย์ ในทางกลับกัน ความแตกต่างเกิดขึ้นเมื่อตัวบ่งชี้เพิ่มขึ้นหรือลดลงเร็วกว่าสัญญาณ ซึ่งจะแสดงเมื่อแท่งในแผนภูมิแท่งเคลื่อนออกจากศูนย์
ดังที่แสดงด้านล่าง ในส่วนแทรกของกราฟด้านบน MACD เริ่มตกลงเร็วกว่าสัญญาณ ผลที่ตามมาคือโมเมนตัมขาลง (ความแตกต่าง) จึงเร่งตัวขึ้น เมื่อสัญญาณไล่ไปถึงตัวบ่งชี้ โมเมนตัมเชิงลบ (เส้นสีแดง) จะผ่านไปแล้วเพิ่มขึ้น ซึ่งแสดงถึงการบรรจบกัน สัญญาณการซื้อจะเกิดขึ้นเมื่อตัวบ่งชี้ข้ามศูนย์ และแถบสีเขียวยืนยันการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมขาขึ้น
ครอสโอเวอร์ เทรนด์ และตำแหน่งมีความสำคัญ
ตามที่เราเขียนไว้ การครอสโอเวอร์ที่มีสัญญาณจะตรงกันในแผนภูมิแท่งเมื่อข้ามศูนย์ เหตุการณ์นั้นเป็นสัญญาณซื้อหรือขาย อย่างไรก็ตาม มีหลายครั้งที่ครอสโอเวอร์เป็นสัญญาณที่ผิดพลาด
อันดับแรกจำเป็นต้องวัดแนวโน้มราคาในวงกว้างเพื่อแยกความแตกต่างระหว่างสัญญาณที่ดีและไม่ดีได้ดีขึ้น ในแนวโน้มขาขึ้น MACD มักจะแกว่งไปมาระหว่างสัญญาณซื้อและขายโดยยังคงอยู่เหนือศูนย์ ในทำนองเดียวกัน ในแนวโน้มขาลง ชุดสัญญาณซื้อและขายของ MACD สามารถเกิดขึ้นซ้ำได้ ในขณะที่ MACD ยังคงต่ำกว่าศูนย์เป็นหลัก สัญญาณในแนวโน้มที่มั่นคงอาจทำให้เข้าใจผิดได้ การครอสโอเวอร์หลายตัวเหล่านี้บอกเราว่าโมเมนตัมขาขึ้นหรือขาลงกำลังสั่นคลอนแต่ไม่กลับตัว อย่างไรก็ตาม ท้ายที่สุดแล้วเทรนด์จะจบลงด้วยการครอสโอเวอร์ ดังนั้นให้พิจารณาตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ ทั้งหมดในแต่ละครั้งของการครอสโอเวอร์
ตำแหน่งของ MACD ก็มีความสำคัญเช่นกัน สัญญาณซื้อและขายที่ดีขึ้นมักเกิดจากการอ่านค่า MACD ที่ค่อนข้างสูงหรือต่ำ เพื่อพิจารณาว่า MACD อยู่ในระดับสูงหรือต่ำ เราต้องการมองย้อนกลับไปในช่วงสองถึงสามปีหรือนานกว่านั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาขึ้นหรือลง ช่วง MACD มักจะตามมา ราคาตามลอการิทึมหรือ MACD ปกติอาจเหมาะสมกับหุ้นที่มีความผันผวนมากกว่า MACD มาตรฐาน
MACD วนเวียนอยู่รอบศูนย์จุดถึงหุ้นที่ไม่อินเทรนด์ ดังนั้นควรระมัดระวังสัญญาณซื้อและขาย
ตลาดปัจจุบัน
ด้วยความเข้าใจพื้นฐานของ MACD ที่ดีขึ้น ตอนนี้เราจึงแสดงกราฟของ S&P พร้อมด้วย MACD สัญญาณ และแผนภูมิแท่งเพื่อนำไปใช้ในประเด็นต่างๆ ที่เราพูดคุยกัน S&P 500 อยู่ในระดับลอการิทึมเพื่อทำให้ราคาเปลี่ยนแปลงตามเวลาเป็นปกติ
- การชุมนุมตลอดทั้งปีของ S&P 500 มีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญเพียงสองครั้ง ในทั้งสองกรณี (เมษายนและกรกฎาคม) MACD มีการขายมากเกินไป กราฟแท่งเริ่มเปลี่ยนทิศทาง และสัญญาณซื้อที่ดีตามมาหลังจากนั้นไม่นาน
- นอกจากการลดลงอย่างมีนัยสำคัญสองครั้งแล้ว MACD ยังเป็นบวกตลอดช่วงเวลา
- ในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม MACD และสัญญาณมีการข้ามหลายครั้ง นอกจากนี้ MACD ยังมีแนวโน้มขาลง ขณะที่ S&P 500 มีแนวโน้มขาขึ้น ความแตกต่างเชิงลบระหว่างราคาและ MACD นี้เตือนว่าโมเมนตัมกำลังชะลอตัว รูปแบบที่คล้ายกันเกิดขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมถึงกลางเดือนกรกฎาคม ความแตกต่างดังกล่าวยังทำหน้าที่เป็นการเตือนล่วงหน้าอีกด้วย
- ตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน ก็เกิดความแตกต่างที่คล้ายกันขึ้น แม้ว่าการตั้งค่าจะดูเหมือนเป็นการลดลงสองครั้งก่อนหน้านี้ แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ และการวิเคราะห์ MACD ระยะยาว ดังที่เราจะแชร์ในครั้งต่อไป สามารถช่วยประเมินสถานการณ์ปัจจุบันได้ดีขึ้น นอกจากนี้ การเล่าเรื่องของตลาดเกี่ยวกับโดนัลด์ ทรัมป์ และผลกระทบเชิงบวกตามฤดูกาลอาจทำให้การขาดทุนลดลงได้สองสามเดือน
การวิเคราะห์ MACD ระยะยาว
MACD รายวันกระตุ้นสัญญาณซื้อและขายอย่างรวดเร็ว ดังนั้นจึงมักทำให้เกิดสัญญาณเท็จ เพื่อช่วยในการตรวจสอบสัญญาณรบกวนของ MACD รายวัน เรายังใช้ MACD รายสัปดาห์และรายเดือนระยะยาวอีกด้วย แม้ว่าสัญญาณ MACD รายสัปดาห์และรายเดือนมักจะเชื่อถือได้มากกว่า แต่ก็ใช้เวลาในการสร้างสัญญาณซื้อและขายมากกว่า
กราฟแสดงให้เห็นว่า MACD รายสัปดาห์ให้สัญญาณซื้อที่ดีสองครั้งในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม สัญญาณการขายมีความท้าทายมากขึ้นในการซื้อขาย สิ่งนี้ช่วยเน้นย้ำว่าทำไมเราถึงคิดว่าการใช้ MACD ควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานอื่นๆ จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง
ดังที่แสดงไว้ MACD และสัญญาณจะแกว่งไปแกว่งมาในตำแหน่งด้านบน รูปแบบท็อปปิ้งเหล่านี้สามารถคงอยู่ได้ระยะหนึ่งบนแนวโน้มขาขึ้น ดังนั้นควรระวังสัญญาณการขายในปัจจุบัน
MACD และความแตกต่างของราคา
กราฟรายวันแสดงหลายช่วงเวลาที่ MACD ลดลงอย่างต่อเนื่องในขณะที่ราคาเพิ่มขึ้น เราสังเกตเห็นว่ากรณีเหล่านี้ชี้ไปที่โมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง
การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มในระยะยาวจะมีความเป็นไปได้มากขึ้นเมื่อ MACD พีคหรือจุดต่ำสุดสูงหรือต่ำกว่าครั้งก่อน และราคากำหนดจุดพีคและจุดต่ำสุดที่ตรงข้ามกัน คำเตือนความแตกต่างของจุดสูงสุด/รางหลายครั้งมีความชัดเจนมากกว่าการแจ้งเตือนโดยอิงจากการเปลี่ยนแปลงแบบเอกพจน์ใน MACD และเส้นสัญญาณ
กราฟิกด้านล่างยังเน้นย้ำว่าหลายราคา/MACD Divergence มีลักษณะอย่างไร
สรุป
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับความสำเร็จในการลงทุนระยะยาว อย่างไรก็ตาม ราคาสินทรัพย์ได้รับผลกระทบอย่างมากจากอารมณ์และพฤติกรรมของมนุษย์ในระยะสั้น ดังนั้นหุ้นจึงมักจะเบี่ยงเบนไปจากปัจจัยพื้นฐาน ด้วยเหตุนี้ การติดตามการวิเคราะห์ทางเทคนิคจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน
ตัวชี้วัดและรูปแบบทางเทคนิคนำเสนอภาพกราฟิกของพฤติกรรมที่ราคาสินทรัพย์เคลื่อนไหว นอกจากนี้ยังช่วยวัดความเต็มใจในการซื้อและขายของนักลงทุนในปัจจุบัน
เราย้ำอีกครั้งว่าไม่มีจอกศักดิ์สิทธิ์ในการลงทุน เราพบว่าการใช้เครื่องมือพื้นฐานและทางเทคนิคมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้จะไม่ทำให้คุณสมบูรณ์แบบ แต่ช่วยเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จได้อย่างแน่นอน นอกจากนี้ และที่สำคัญไม่แพ้กัน ยังช่วยจัดการความเสี่ยงของการขาดทุนจากพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการสะสมความมั่งคั่งในระยะยาว
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ MACD และรูปแบบทางเทคนิคและตัวบ่งชี้อื่นๆ เราขอแนะนำให้ใช้ ChartSchool ของ StockChart– เว็บไซต์นี้มีคำอธิบายที่ยอดเยี่ยมและอ่านง่ายเกี่ยวกับการคำนวณและการใช้ MACD และตัวบ่งชี้อื่นๆ อีกมากมาย
โพสต์ MACD: คำแนะนำเกี่ยวกับมาตรวัดโมเมนตัมอันทรงพลังนี้ ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ อาร์ไอเอ–
