EUR/USD: ยุโรปเปลี่ยนเป็นสีแดง สหรัฐฯ เปลี่ยนเป็นสีเขียว
● วันที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดในสัปดาห์ที่ผ่านมาคือวันพฤหัสบดีที่ 24 ตุลาคม ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดเผชิญกับการโจมตีของข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมทางธุรกิจ (PMI) ในภาคส่วนต่างๆ ของสหภาพยุโรป ยูโรโซนโดยรวม และสหรัฐอเมริกา
จากข้อมูลของ S&P World กิจกรรมทางธุรกิจในยูโรโซนลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ในเดือนตุลาคม Composite PMI อยู่ที่ 49.7 จุด เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนกันยายนที่ 49.6 จุด แม้ว่าสิ่งนี้จะสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด แต่ก็ยังต่ำกว่าเกณฑ์หลัก 50 จุด ซึ่งแยกการเติบโตทางเศรษฐกิจออกจากการหดตัว
ภาคบริการยังคงอยู่ในแดนบวก แต่ก็มีการเติบโตที่ชะลอตัวเช่นกัน แม้จะมีการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 51.6 แต่ดัชนีกลับลดลงจาก 51.4 ในเดือนกันยายนมาอยู่ที่ 51.2 จุดในเดือนตุลาคม ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบแปดเดือน ในภาคการผลิตของยูโรโซน PMI เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 45.9 จาก 45.0 ในเดือนกันยายน แต่ยังคงอยู่ในเขตหดตัว การลดลงที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่ต้นปีนั้นพบเห็นได้ในส่วนการส่งออก ส่วนใหญ่เนื่องมาจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและจีน ในขณะที่พวกเขาแข่งขันกันเพื่อครองอำนาจในอุตสาหกรรมยานยนต์
● ปรากฏว่าปักกิ่งกำลังกดดันผู้ผลิตรถยนต์ให้หยุดแผนการขยายธุรกิจในยุโรปชั่วคราว การเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นการตอบสนองต่อภาษีนำเข้ารถยนต์ไฟฟ้าของจีนที่อาจมีการจำกัด ซึ่งอาจสูงถึง 45% รัฐบาลจีนกำลังเรียกร้องให้ผู้ผลิตซึ่งแซงหน้าบริษัทในยุโรปในการแข่งขันเพื่อผลิตรถยนต์ไฟฟ้าราคาไม่แพง ให้ระงับการแสวงหาแหล่งผลิตในภูมิภาคอย่างแข็งขัน และชะลอข้อตกลงใหม่ที่อาจเกิดขึ้น ท่ามกลางการเจรจาภาษีศุลกากรกับสหภาพยุโรปที่กำลังดำเนินอยู่
● กลไกหลัก 2 ประการของเศรษฐกิจยุโรป ได้แก่ เยอรมนีและฝรั่งเศส มีแนวโน้มที่แตกต่างกัน แม้ว่าทั้งสองประเทศเป็นผู้นำในการหดตัวทางธุรกิจภายในสหภาพยุโรปก็ตาม ในเยอรมนี Composite PMI เพิ่มขึ้นเป็น 48.4 จุดจาก 47.5 ในเดือนกันยายน โดยส่วนใหญ่ต้องขอบคุณการเติบโตที่มั่นคงในภาคบริการ โดยที่ PMI เพิ่มขึ้นจาก 50.6 เป็น 51.4 จุดในเดือนตุลาคม โดยได้แรงหนุนจากค่าจ้างที่เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ภาคการผลิตก็มีการปรับตัวขึ้นเช่นกัน จาก 40.6 จุดเป็น 42.6 แม้ว่าจะยังคงอยู่ต่ำกว่าเครื่องหมาย 50.0 ที่สำคัญก็ตาม สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจเยอรมนียังคงมีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่ภาวะซบเซา เนื่องจากอุตสาหกรรมยานยนต์และการผลิตต้องต่อสู้กับอุปสงค์ที่ลดลง
● ในขณะเดียวกัน ฝรั่งเศสประสบกับความต้องการที่ลดลง “อย่างรวดเร็วและเร่งตัวขึ้น” โดยเฉพาะในภาคการผลิต โดยที่ PMI ลดลงเหลือ 44.5 จุดจาก 44.6 ก่อนหน้า นอกจากนี้ ภาคบริการยังพบว่ามีการลดลง โดยดัชนีลดลงจากที่มีความหวัง 49.6 จุดเหลือ 48.3 จุด ผลที่ตามมาคือ Composite PMI แสดงให้เห็นการชะลอตัว โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบ 9 เดือนที่ 47.3 จุด ซึ่งตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 49.0
● ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ทั้งสองประเทศถูกมองว่าเป็นผู้มีส่วนสำคัญในการชะลอตัวของภูมิภาคในวงกว้าง ซึ่งได้กระตุ้นให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เร่งรัดการผ่อนคลายนโยบายการเงินของตน หากแนวโน้มในปัจจุบันยังคงมีอยู่ ความกดดันเพิ่มเติมอาจเพิ่มให้กับ ECB และมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ดำเนินการอย่างเด็ดขาดมากขึ้นภายในสิ้นปีนี้ การตัดสินใจที่คาดหวังในวันที่ 12 ธันวาคมอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของภูมิภาคและเส้นทางการฟื้นตัว คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB ได้ยืนยันแผนการผ่อนคลายนโยบายแล้ว แต่แนวทางที่แน่นอนยังคงไม่แน่นอน: การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) หรือบางทีอาจลดลงอย่างมาก 50 bps ดูเหมือนว่าเจ้าหน้าที่จะแตกแยกในเรื่องนี้ โดยสมาชิกกลุ่ม Dovish ออกมาสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเปิดเผย ในขณะที่เพื่อนร่วมงานที่ทำตัวประหม่าของพวกเขาเรียกร้องให้ระมัดระวัง
● ในสหรัฐอเมริกา ข้อมูลเบื้องต้นที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 24 ตุลาคม แสดงให้เห็นว่า ตามข้อมูลของ S&P World “ในเดือนตุลาคม กิจกรรมทางธุรกิจยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในอัตราที่สูงอย่างน่าสนับสนุน ซึ่งสนับสนุนการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่บันทึกไว้ตั้งแต่ต้นปีจนถึงไตรมาสที่ 4 ” การเติบโตของภาคบริการเร่งตัวขึ้น โดยดัชนี PMI เพิ่มขึ้นจาก 55.2 ในเดือนกันยายนเป็น 55.3 เบื้องต้นในเดือนตุลาคม ในภาคการผลิต PMI ยังคงต่ำกว่า 50.0 แต่ดัชนีที่เพิ่มขึ้นนั้นน่าประทับใจยิ่งกว่าเดิม เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ที่ 47.5 ก็เพิ่มขึ้นจาก 47.3 เป็น 47.8 ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยยอดขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นลดลงจาก 242K เหลือ 227K ตลอดทั้งสัปดาห์ ซึ่งเกินการคาดการณ์ที่ 243K
● ข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐอเมริกาที่ได้รับการแก้ไขมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ที่ 1 พฤศจิกายนหน้า สำหรับวันศุกร์ที่ 25 ตุลาคมที่ผ่านมา ในขณะที่เขียนบทวิจารณ์นี้ (15:00 CET) ยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ ทั้งคู่ซื้อขายกันที่ระดับ 1.0830
● สัปดาห์ที่จะมาถึงสัญญาว่าจะมีเหตุการณ์สำคัญ ในวันอังคารที่ 29 ตุลาคม เราจะเห็นข้อมูลตลาดงาน US JOLTS วันพุธที่ 30 ตุลาคม จะนำตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 3 ของทั้งเยอรมนีและสหรัฐอเมริกา พร้อมด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนี และรายงาน ADP เกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ
วันพฤหัสบดีอาจทำให้พอใจหรือผิดหวังด้วยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคเบื้องต้น (CPI) จากยูโรโซนและดัชนีรายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ตามปกติแล้ว การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในสหรัฐอเมริกาจะมีการเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี ในที่สุด วันศุกร์ที่ 1 พฤศจิกายน จะได้เห็นการเปิดเผยข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจขั้นสุดท้ายของสหรัฐฯ และข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ชุดใหม่ รวมถึงตัวชี้วัดสำคัญ เช่น อัตราการว่างงานและการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)
CRYPTOCURRENCIES: กำลังรอคอย “Divine Candle” ของ Bitcoin
● ในวันจันทร์ที่ 21 ตุลาคม บิตคอยน์แตะจุดสูงสุดที่ 69,502 ดอลลาร์ ถือเป็นระดับสูงสุดในรอบสามเดือน อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมเชิงบวกนี้ได้ลดน้อยลง แม้ว่านักวิเคราะห์ของ Bitfinex จะมองว่าเป็นผลที่ล่าช้าออกไปก็ตาม การชุมนุมในช่วงขาขึ้นในปัจจุบันได้รับแรงผลักดันส่วนใหญ่จากการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับชัยชนะที่เป็นไปได้ของโดนัลด์ ทรัมป์ ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐที่กำลังจะมีขึ้นในวันที่ 5 พฤศจิกายน จากข้อมูลของ Polymarket บริการพยากรณ์สกุลเงินดิจิทัล อัตราต่อรองของทรัมป์อยู่ที่ 60.7% ในขณะที่แฮร์ริสอยู่ที่เพียง 39.1% อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่ามุมมองของชุมชน crypto ไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองของผู้มีสิทธิเลือกตั้งในสหรัฐฯ ในวงกว้าง
● นักวิเคราะห์หลายคนมั่นใจว่าชัยชนะของทรัมป์จะขับเคลื่อน Bitcoin ไปสู่ระดับใหม่ ทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า “เทียนศักดิ์สิทธิ์” ความเชื่อนี้ได้รับแรงหนุนจากคำมั่นสัญญาของทรัมป์ที่จะทำให้สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำกลายเป็นสัญลักษณ์ใหม่ของสหรัฐอเมริกา เมื่อเดือนที่แล้ว นักวิเคราะห์ของ Normal Chartered คาดการณ์ว่าชัยชนะของเขาสามารถยกระดับ Bitcoin เป็น 125,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ชัยชนะของ Harris ก็อาจเพิ่มมูลค่าได้เช่นกัน แต่จะอยู่ที่ประมาณ 75,000 ดอลลาร์เท่านั้น บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการวิจัยชั้นนำอย่าง Bernstein ได้บรรลุข้อสรุปที่คล้ายกัน
หากทรัมป์ชนะ “เทียนศักดิ์สิทธิ์” สีเขียวขนาดมหึมาอาจปรากฏขึ้นเพียงเพราะความเชื่อมั่นของตลาดที่แข็งแกร่ง นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา bitcoin ได้สร้างแท่งเทียนรายวันที่ยิ่งใหญ่เหล่านี้หลายรายการ “เทียนศักดิ์สิทธิ์” ที่ใหญ่ที่สุดถูกบันทึกไว้เมื่อวันที่ 10 เมษายน พ.ศ. 2556 เมื่อราคาของบิทคอยน์เพิ่มสูงขึ้นจากต่ำกว่า 20 ดอลลาร์เป็น 290 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 115% ในวันเดียว การเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจอีกอย่างหนึ่งเกิดขึ้นเมื่อ Tesla ของ Elon Musk ลงทุนใน bitcoin; เมื่อวันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2564 ทองคำดิจิทัลพุ่งขึ้นทันที 22.4% ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าหากทรัมป์ชนะ แท่งเทียนอาจตกลงมาในช่วงที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่ามันจะยังคงอยู่ตรงนั้น BTC/USD ราคามีแนวโน้มที่จะได้รับการแก้ไขอย่างรวดเร็วในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังจากนั้นไม่นาน
● มีความเป็นไปได้ที่ bitcoin อาจทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 73,743 ดอลลาร์ก่อนวันเลือกตั้งด้วยแรงกระตุ้นจากกระแสฮือฮาก่อนการเลือกตั้ง จากข้อมูลของ Bloomberg ผู้ค้าในตลาดออปชั่นกำลังเพิ่มการเดิมพันในสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำที่แตะระดับ 80,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นเดือนพฤศจิกายน สิ่งที่น่าสนใจคือความเชื่อมั่นของตลาดชี้ให้เห็นว่าสิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้ไม่ว่าใครจะชนะการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือก BTC ที่กำลังจะหมดอายุใกล้วันเลือกตั้งในวันที่ 5 พฤศจิกายน ได้เพิ่มขึ้น โดยมีอคติต่อตัวเลือกการโทร ทำให้ได้รับสิทธิ์ในการซื้อ bitcoin ในราคาสูงสุดใหม่
● แม้จะมีความกระตือรือร้นแพร่หลาย Michael Van De Poppe นักวิเคราะห์ชื่อดังและหัวหน้าฝ่ายการค้าของ MN เตือนว่า Bitcoin อาจตกลงไปที่ช่วง 64,000-65,000 ดอลลาร์ก่อนที่จะเริ่มมีราคา เขามองว่าการลดลงที่อาจเกิดขึ้นนี้เป็น “โอกาสในการซื้อที่สำคัญ” โดยแนะนำว่าอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในการเพิ่มขึ้นครั้งต่อไปของ Bitcoin
Van De Poppe ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวของ BTC เขาเชื่อว่าการลดลงที่คาดการณ์ไว้นี้อาจเป็นการแก้ไขที่สำคัญครั้งสุดท้ายก่อนที่ Bitcoin จะทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตว่า ATH นี้อาจสอดคล้องกับการเลือกตั้งสหรัฐที่กำลังจะมาถึงหรือการประชุม Federal Reserve ครั้งต่อไปในวันที่ 7 พฤศจิกายน ทั้งสองเหตุการณ์ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับตลาดการเงิน รวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัล
● แนวโน้มระยะยาวดูน่าประทับใจยิ่งขึ้น นักวิเคราะห์จากบริษัทวิจัยและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ Bernstein ระบุว่าการคาดการณ์ของพวกเขาที่ 200,000 ดอลลาร์ต่อ BTC ภายในสิ้นปี 2568 ถือเป็นแบบ “อนุรักษ์นิยม” Bernstein มองว่าอุปทานที่จำกัดของ Bitcoin ทำให้มันเป็นสินทรัพย์ “สะสมมูลค่า” ซึ่งพวกเขาโต้แย้งว่า “ไม่ใช่เรื่องเลวร้ายในโลกที่หนี้ของสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับใหม่ (ปัจจุบันอยู่ที่ 35 ล้านล้านดอลลาร์) และความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกำลังเพิ่มสูงขึ้น” “ถ้าคุณชอบทองคำ คุณควรรัก Bitcoin มากยิ่งขึ้น” นักวิเคราะห์ของบริษัทกล่าวเสริม
● ผู้เชี่ยวชาญยังชี้ให้เห็นสัญญาณหลายประการของระยะการเติบโตแบบพาราโบลาที่กำลังจะเกิดขึ้นสำหรับ Bitcoin ซึ่งในระหว่างนั้นสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำอาจพุ่งสูงถึง 240,000 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์จาก CryptoQuant เน้นย้ำว่า Crypto Whale มีพฤติกรรมในลักษณะเดียวกับที่พวกเขาทำในปี 2020 หลังจากที่ BTC ล่มสลายในช่วงที่มีการระบาดของ COVID-19 เช่นเดียวกับที่พวกเขาทำเมื่อสี่ปีที่แล้ว พวกเขากำลังสะสมเหรียญอย่างแข็งขันเพื่อรอการชุมนุมของขาขึ้น
นอกจากนี้ มีรายงานว่าปริมาณสำรองของ Stablecoin กำลังลดน้อยลง นักวิเคราะห์ที่รู้จักกันในชื่อ Physician Magic ได้สังเกตเห็นการลดลงของมูลค่าของเหรียญตรึงชั้นนำ: Tether (USDT), USD Coin (USDC) และ Dai (DAI) เริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังแลกเปลี่ยน Stablecoins เป็น Fiat สกุลเงินและการใช้เงินทุนเพื่อซื้อ bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำอื่น ๆ หากสถานการณ์การเติบโตแบบพาราโบลาเกิดขึ้น ราคาของ Bitcoin อาจสูงถึง 240,000 ดอลลาร์ภายในปลายฤดูใบไม้ผลิหรือต้นฤดูร้อนปี 2568 ซึ่งมากกว่ามูลค่าปัจจุบันถึงสามเท่า
● ในขณะที่เขียนบทวิจารณ์นี้ (25 ตุลาคม 17:00 น. CET) BTC/USD คู่นี้มีการซื้อขายประมาณ 68,500 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 2.33 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 2.20 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนี Bitcoin Crypto Worry & Greed เพิ่มขึ้นจาก 32 เป็น 56 จุด โดยย้ายจากโซน Worry เข้าสู่ดินแดนที่เป็นกลาง
กลุ่มวิเคราะห์ NordFX
หมายเหตุ: เอกสารเหล่านี้ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือแนวทางการทำงานในตลาดการเงิน และมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจส่งผลให้สูญเสียเงินทุนที่ฝากไว้โดยสิ้นเชิง
#ยูโร #gbpusd –usdjpy #ฟอเร็กซ์ #forec_forecast #นอร์ดเอฟเอ็กซ์ #สกุลเงินดิจิทัล #บิทคอยน์
