- เงินปอนด์ยังคงอ่อนแออยู่ที่ระดับใกล้ 1.3060 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังว่าเฟดจะใช้แนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป
- วิลเลียมส์ของเฟดคาดว่าธนาคารกลางจะไม่เร่งรีบที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว
- นักลงทุนกำลังรอ CPI ของสหรัฐฯ และ GDP ของสหราชอาณาจักรสำหรับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยใหม่
ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) มุ่งมั่นที่จะเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 1.3060 เทียบกับ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในเซสชั่นอเมริกาเหนือของวันอังคาร อย่างไรก็ตามในระยะสั้น แนวโน้ม ของคู่ GBP/USD ยังคงเปราะบาง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายที่ประมาณ 102.50 ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดไม่ได้กำหนดราคาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ใหญ่กว่าปกติ 50 จุด (bps) ในเดือนพฤศจิกายน
เฟดเริ่มวงจรการผ่อนคลายนโยบายด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ในเดือนกันยายน โดยเน้นไปที่การฟื้นฟูความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานเป็นหลัก หลังจากได้รับความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับมาสู่เป้าหมายของธนาคารที่ 2% อย่างยั่งยืน
ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะขยายวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง อย่างไรก็ตาม การเก็งกำไรดังกล่าวถูกกวาดล้างโดยสหรัฐอเมริกา (US) ที่มองโลกในแง่ดี เงินเดือนนอกภาคเกษตรกรรม ข้อมูล (NFP) สำหรับเดือนกันยายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานแรงงานเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง อัตราการว่างงานลดลง และการเติบโตของค่าจ้างที่เพิ่มขึ้น
แม้ว่าการเก็งกำไรของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ของเฟดจะลดลง แต่คาดว่าธนาคารกลางจะยังคงผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป ขณะเดียวกันก็มีความคิดเห็นจากนิวยอร์ก เฟด ในการให้สัมภาษณ์กับ Monetary Instances เมื่อวันอังคาร ประธานธนาคาร John Williams ระบุว่าเขาชอบที่จะลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า 25 bps และไม่รีบร้อนที่จะลดดอกเบี้ย ราคา อย่างรวดเร็วเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานล่าสุดได้เพิ่มความมั่นใจในการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ในอนาคตนักลงทุนจะเน้นไปที่ผู้บริโภคชาวสหรัฐฯ ดัชนีราคา ข้อมูล (CPI) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ปอนด์สเตอร์ลิงมุ่งมั่นที่จะเอาชนะดอลลาร์สหรัฐ
- ปอนด์สเตอร์ลิงมีผลงานเหนือกว่าคู่แข่งรายใหญ่ในวันอังคาร โดยนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ขับเคลื่อนความเชื่อมั่นของตลาด ในการประชุมเอเชียเมื่อวันอังคาร รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารัคชี ออกคำเตือนไปยังอิสราเอลว่าประเทศนี้จะเผชิญกับการตอบโต้อย่างรุนแรงหากพยายามโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของพวกเขา แม้ว่าสกุลเงินอังกฤษจะมีค่าติดลบก็ตาม ความสัมพันธ์ ด้วยธีมการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ความคาดหวังของตลาดสำหรับวงจรการผ่อนคลายนโยบายแบบตื้นของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) ทำให้ข้อเสียมีจำกัด
- ผู้เข้าร่วมตลาดคาดหวังว่า โบอี เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมหนึ่งในสองครั้งที่เหลือในปีนี้ ในทางตรงกันข้าม ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และเฟดคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลง 25 bps ในการประชุมที่เหลือแต่ละครั้งในปีนี้ แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ BoE ในเดือนพฤศจิกายนดีขึ้นหลังจากความคิดเห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วของผู้ว่าการ Andrew Bailey ซึ่งชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ในเชิงรุกหากแรงกดดันด้านราคาลดลงอีก
- อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร (UK) ยังคงเหนียวแน่นเนื่องจากแรงกดดันด้านราคาในภาคบริการที่ดื้อรั้นท่ามกลางการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งขึ้น อัตราเงินเฟ้อบริการรายปีของสหราชอาณาจักรเร่งตัวขึ้นเป็น 5.6% ในเดือนสิงหาคม จาก 5.2% ในเดือนกรกฎาคม
- สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) รายเดือนและข้อมูลโรงงานในเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์ ข้อมูลดังกล่าวจะให้สัญญาณที่สดใหม่เกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ปอนด์สเตอร์ลิงลอยตัวใกล้เส้นแนวโน้มขาขึ้น
เงินปอนด์ซื้อขายในช่วงการซื้อขายของวันจันทร์ โดยนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐในเดือนกันยายน คาดว่าคู่ GBP/USD จะยังคงยืนหยัดต่อไป เนื่องจากไม่สามารถรักษาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วัน ซึ่งซื้อขายที่ประมาณ 1.3100 เคเบิ้ล อ่อนตัวลงหลังจากร่วงลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นจากระดับสูงสุดในวันที่ 28 ธันวาคม 2023 ที่ 1.2827
ดัชนี Relative Energy Index (RSI) 14 วัน ลดลงมาใกล้ 40.00 ข้อเสียเพิ่มเติมจะปรากฏขึ้นหากโมเมนตัมออสซิลเลเตอร์ต่ำกว่าระดับที่กล่าวข้างต้น
เมื่อมองขึ้นไป แนวต้านระดับกลมที่ 1.3100 และ EMA 20 วันใกล้ 1.3202 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับตลาดกระทิงปอนด์สเตอร์ลิง ด้านลบ ทั้งคู่จะพบแนวรับใกล้ระดับจิตวิทยาที่ 1.3000
คำถามที่พบบ่อยของเฟด
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed จะทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจ ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น (USD) เนื่องจากทำให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการจอดเงินของพวกเขา เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งมีน้ำหนักต่อดอลลาร์
Federal Reserve (Fed) จัดการประชุมนโยบายแปดครั้งต่อปี โดย Federal Open Market Committee (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC มีเจ้าหน้าที่ Fed 12 คนเข้าร่วม ได้แก่ สมาชิก Board of Governors 7 คน ประธาน Federal Reserve Financial institution of New York และประธานธนาคารกลางสำรองระดับภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คน ซึ่งดำรงตำแหน่งวาระ 1 ปีแบบหมุนเวียนกัน .
ในสถานการณ์ที่รุนแรง Federal Reserve อาจใช้นโยบายชื่อ Quantitative Easing (QE) QE เป็นกระบวนการที่ Fed เพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดอยู่อย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก เป็นอาวุธที่ Fed เลือกใช้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2551 โดยเกี่ยวข้องกับการที่ Fed พิมพ์ดอลลาร์เพิ่มเติม และใช้เงินดังกล่าวเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE โดยที่ Federal Reserve หยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นกลับมาลงทุนจากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นค่าบวกสำหรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
