เศรษฐกิจของแคนาดามีความแข็งแกร่งน้อยกว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ตลาดแรงงานกำลังประสบภาวะชะลอตัวอย่างเห็นได้ชัด และธนาคารกลางแคนาดาได้ลดอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนไปแล้วสองครั้ง และไม่น่าจะหยุดวงจรผ่อนปรนในระยะนี้ เหตุใดอัตราดอกเบี้ยจึงลดลง ดอลลาร์สหรัฐดอลลาร์แคนาดา คำพูด? มาพูดคุยเรื่องนี้และวางแผนการซื้อขายกันดีกว่า
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ไฮไลท์และประเด็นสำคัญ
- ราคาน้ำมันหรือการค้าของทรัมป์ไม่ได้เกี่ยวอะไรกับการลดลงของ USDCAD
- คาดว่าอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของ BOC จะลดลงเหลือ 3% ภายในกลางปี 2568
- มีการคลายสถานะการขายชอร์ตเพื่อเก็งกำไรบนเงินโลนีอย่างรวดเร็ว
- คู่เงิน USDCAD จำเป็นต้องมีการแก้ไข การเติบโตเหนือ 1.3475 เป็นเหตุผลในการซื้อ
พยากรณ์พื้นฐานดอลลาร์แคนาดารายสัปดาห์
ดอลลาร์แคนาดาถือเป็นปริศนาหลักในตลาด Foreign exchange ในเดือนสิงหาคม ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐดอลลาร์แคนาดา ราคาลดลงประมาณ 3% แม้ว่าตลาดแรงงานของแคนาดาจะเย็นตัวลงเร็วกว่าในสหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างต่อเนื่อง และคาดว่าธนาคารกลางแคนาดาจะขยายนโยบายการเงินอย่างก้าวร้าวมากกว่าเฟด ปัจจัยใดบ้างที่มีส่วนทำให้ดอลลาร์แคนาดาประสบความสำเร็จ
หลังจากไปถึงเป้าหมายที่ใกล้ 1.395 บน USDCAD ก็เกิดการถือยาว ในเดือนกรกฎาคมคู่สกุลเงินนี้ปรับตัวลดลงอย่างมาก ราคาของน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางหรือการที่การค้าของทรัมป์ถอยลงนั้นได้กลายมาเป็นตัวเปลี่ยนเกมหรือไม่ นี่อาจเป็นการคาดการณ์การขยายตัวของ GDP ที่ 1.6% ซึ่งมากกว่าที่ธนาคารกลางแคนาดาคาดการณ์ไว้ที่ 1.5%
ในแง่ของนโยบายการเงิน เงินโลนีมีผลงานดีกว่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ผู้เชี่ยวชาญของ Bloomberg คาดการณ์ว่าต้นทุนการกู้ยืมจะลดลงจาก 4.5% ในปัจจุบันเหลือ 3% ภายในกลางปี 2025 และเหลือเฉลี่ย 2.75% ในปี 2026
การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของ BOC และการคาดการณ์
ที่มา : Bloomberg.
ตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางจะแตะระดับ 3.5% ภายในสิ้นปีหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราการขยายตัวของเงินตราของธนาคารกลางสหรัฐจะช้ากว่าธนาคารกลางแคนาดา ในทางทฤษฎีแล้ว การเปลี่ยนแปลงนี้ควรส่งผลให้ราคา USDCAD เพิ่มขึ้น
มีเหตุผลหลายประการที่รัฐบาลแคนาดาต้องดำเนินการอย่างทันท่วงทีเพื่อผ่อนคลายนโยบายการเงิน ตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว โดยการจ้างงานลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน และอัตราการว่างงานอยู่ที่ 6.4% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2022 นอกจากนี้ คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงเหลือ 2.5% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 เศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งเป็นคู่ค้าหลักของแคนาดา เติบโตช้าลง นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงสูงที่อัตราภาษีการค้าจะเพิ่มขึ้นหากโดนัลด์ ทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง และสุดท้าย ความรู้สึกไม่พอใจรัฐบาลของจัสติน ทรูโดก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน
การ ดอลลาร์สหรัฐดอลลาร์แคนาดา การลดลงของคู่สกุลเงินไม่ได้ขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน ความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมันและคู่สกุลเงินลดลงอย่างมากนับตั้งแต่สหรัฐอเมริกากลายเป็นผู้ส่งออกสุทธิของสินค้าโภคภัณฑ์พลังงาน แล้วการถอยกลับทางการค้าของทรัมป์ล่ะ? ดอลลาร์แคนาดาดูเหมือนจะไม่ใช่สกุลเงินที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดในกรณีที่พรรครีพับลิกันกลับมาดำรงตำแหน่งในทำเนียบขาว เหตุผลควรพิจารณาจากการยุติการเก็งกำไรสุทธิในระดับสูงของดอลลาร์แคนาดาอย่างรวดเร็ว สกุลเงินดอลลาร์แคนาดาหดตัวลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันแต่ยังคงอยู่ที่ 12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเก็งกำไรขาลงครั้งใหญ่ที่สุดในสกุลเงินของกลุ่ม G10
ตำแหน่งที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ใน CAD และ JPY
ที่มา : Bloomberg.
แผนการซื้อขาย USDCAD รายสัปดาห์
ตลาดฟอเร็กซ์กำลังประเมินแนวทางการดำเนินนโยบายการเงินของเฟดอีกครั้ง ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ล่าสุด ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาไม่ได้เคลื่อนไหวได้ดีเท่ากับสกุลเงินอื่น ตัวอย่างเช่น ค่าเงินโครนาสวีเดนและค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น 6% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ขณะที่ค่าเงินฟรังก์และค่าเงินโครนานอร์เวย์แข็งค่าขึ้นเกือบ 5% แนวโน้มขาลงของค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ดอลลาร์สหรัฐดอลลาร์แคนาดา คู่เงินนี้มีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไป และการแก้ไขจะไม่สามารถป้องกันได้ ดังนั้น จึงสามารถทำการซื้อระยะสั้นได้เมื่อคู่เงินนี้ทะลุระดับ 1.3475
แผนภูมิราคา USDCAD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามข้อกำหนด 2004/39/EC
