เผยแพร่ครั้งแรกเมื่อ Unchained.com–
เชย เป็นพันธมิตรการดูแลความร่วมมืออย่างเป็นทางการของสหรัฐอเมริกาของนิตยสาร Bitcoin และเป็นผู้สนับสนุนเนื้อหาที่เกี่ยวข้องซึ่งเผยแพร่ผ่านนิตยสาร Bitcoin สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับบริการที่นำเสนอ ผลิตภัณฑ์การดูแล และความสัมพันธ์ระหว่าง Unchained และ Bitcoin Journal โปรดเยี่ยมชมของเรา เว็บไซต์–
สำหรับผู้มาใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่อยู่ในและใกล้วัยเกษียณ แนวคิดในการลงทุนหรือเป็นเจ้าของ Bitcoin สามารถทำให้เกิดปฏิกิริยาตั้งแต่ความสงสัยไปจนถึงการไม่เชื่อได้ อย่างไรก็ตาม หากคุณมองให้ไกลกว่าเรื่องเล่ายอดนิยม คุณอาจพบว่าเรื่องราวนี้มีอะไรมากกว่าการแสดงความรู้สึกครั้งแรก ต่อไปนี้เป็นเหตุผลหกประการที่ควรพิจารณาเป็นเจ้าของ Bitcoin อย่างน้อยในช่วงเกษียณ
1. Bitcoin ช่วยขยายฐานการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณ
ตามเนื้อผ้านักลงทุนจะใช้กลยุทธ์ที่เรียกว่า การจัดสรรสินทรัพย์ เพื่อกระจายและป้องกันกองทุนจากความเสี่ยงในการลงทุนเมื่อเวลาผ่านไป กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่ดีคือยาแก้พิษในการใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว มี “ประเภท” สินทรัพย์หลายประเภทหรือหมวดหมู่ที่จะกระจายความเสี่ยง ตามธรรมเนียมแล้ว ที่ปรึกษาพยายามที่จะสร้างการผสมผสานแบบไดนามิกระหว่างตราสารหนี้ (เช่น พันธบัตร) หุ้น (เช่น หุ้น) อสังหาริมทรัพย์ เงินสด และสินค้าโภคภัณฑ์
ยิ่งคุณใช้หมวดหมู่ต่างๆ เพื่อกระจายสินทรัพย์ของคุณมากเท่าไร และยิ่งประเภทเหล่านั้นมีความสัมพันธ์กันน้อยลงเท่าไร คุณก็ยิ่งมีโอกาสที่จะสร้างสมดุลความเสี่ยงของคุณมากขึ้นเท่านั้น อย่างน้อยในทางทฤษฎี เมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากผลกระทบที่ไม่ได้ตั้งใจซึ่งเกิดจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของหนี้สังคมและปริมาณเงิน สินทรัพย์ที่ก่อนหน้านี้มีความสัมพันธ์น้อยลงในขณะนี้ มักจะประพฤติดีต่อกันมากขึ้น– เมื่อภาคส่วนใดส่วนหนึ่งถูกทุบตีในวันนี้ หลายภาคส่วนก็มักจะประสบความทุกข์ร่วมกัน
ไม่ว่าสภาวะปัจจุบันจะเป็นอย่างไร การจัดสรรสินทรัพย์ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่มีการวางแผนมาอย่างดีในการกลั่นกรองความเสี่ยง ในขณะที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น Bitcoin เป็นตัวแทนของประเภทสินทรัพย์ใหม่ทั้งหมด ด้วยเหตุนี้การเป็นเจ้าของ Bitcoin อย่างน้อยก็โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากมัน คุณสมบัติที่แตกต่างเมื่อเปรียบเทียบกับ “สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ” ให้โอกาสในการขยายฐานสินทรัพย์ของคุณและกระจายความเสี่ยงโดยรวมของคุณได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
2. Bitcoin เสนอการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อและการลดค่าเงิน
ในฐานะผู้เกษียณอายุ การป้องกันตนเองจากภาวะเงินเฟ้อถือเป็นสิ่งสำคัญในการรักษากำลังซื้อในระยะยาว ในการอภิปรายเรื่องการจัดสรรสินทรัพย์ข้างต้น เราได้อ้างอิงถึงการขยายตัวของปริมาณเงินที่ก้าวร้าวเมื่อเร็วๆ นี้ ทุกคนที่มีชีวิตอยู่นานพอที่จะเข้าสู่วัยเกษียณจะรู้ดีว่าเงินหนึ่งดอลลาร์ไม่สามารถซื้อสิ่งที่เคยเป็นได้อีกต่อไป เมื่อรัฐบาลออกเงินใหม่จำนวนมากก็ ลดฐาน มูลค่าของเงินดอลลาร์ที่มีการหมุนเวียนอยู่แล้ว โดยทั่วไปสิ่งนี้จะผลักดันราคาให้สูงขึ้นเนื่องจากดอลลาร์ที่สร้างขึ้นใหม่เริ่มไล่ล่าอุปทานสินค้าและบริการที่มีอยู่อย่างจำกัด
ปาร์คเกอร์ ลูอิส ของเราเอง ได้สัมผัสเรื่องนี้อย่างกว้างขวาง ในตัวเขา ค่อยๆ แล้วจู่ๆ ชุด:
โดยสรุป เมื่อพยายามทำความเข้าใจ bitcoin ว่าเป็นเงิน ให้เริ่มจากทองคำ ดอลลาร์ เฟด มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ และเหตุใดอุปทานของ Bitcoin จึงได้รับการแก้ไข เงินไม่ได้เป็นเพียงภาพหลอนโดยรวมหรือระบบความเชื่อเท่านั้น มีสัมผัสและเหตุผล Bitcoin มีอยู่เพื่อเป็นแนวทางในการแก้ปัญหาเงินที่เป็น QE ทั่วโลก และหากคุณเชื่อว่าการอ่อนค่าของสกุลเงินท้องถิ่นในตุรกี อาร์เจนตินา หรือเวเนซุเอลา ไม่สามารถเกิดขึ้นกับดอลลาร์สหรัฐหรือเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วได้ เราก็เป็นเพียงจุดที่แตกต่างกันใน โค้งเดียวกัน
ตรงกันข้ามกับสกุลเงิน fiat ไม่มีใครสามารถเพิ่มอุปทานและลดมูลค่าของ bitcoin โดยพลการได้ ไม่มีหน่วยงานส่วนกลางที่ควบคุมนโยบายการเงินของตน ถึงอย่างไรก็ตาม ข้อโต้แย้งไปในทางตรงกันข้ามBitcoin นั้นคล้ายคลึงกับทองคำ แต่ก็ไม่แน่นอน เนื่องจากนักขุดทองยังคงเพิ่มปริมาณอุปทานทองคำในแต่ละปีในอัตรา 1-2%
เนื่องจากบิตคอยน์ค่อยๆ เข้าสู่อุปทานหมุนเวียน (เช่น ขุดได้) อัตราเงินเฟ้อจะลดลงและจะหยุดลงในที่สุด ข้อเท็จจริงนี้ทำให้ Bitcoin เป็นสิ่งที่หายากในบรรดาสินทรัพย์ทางการเงินทั่วโลก ท้ายที่สุดแล้ว ความขาดแคลนนี้ รวมถึงคุณสมบัติทางการเงินอื่น ๆ ของ bitcoin ควรรักษากำลังซื้อของมันไว้ ด้วยเหตุนี้การเป็นเจ้าของ Bitcoin ในช่วงเกษียณจึงช่วยป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อได้
3. Bitcoin เสนอโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่ไม่สมมาตร
ความสามารถของ Bitcoin ในการบรรเทาความท้าทายหลายประการที่เรากล่าวถึงในที่นี้ขึ้นอยู่กับความสามารถในการบรรลุผลตอบแทนที่ไม่สมมาตร อุปทานได้รับการแก้ไขแล้ว (จะมีเพียง 21,000,000 bitcoin เท่านั้น) และความต้องการสินทรัพย์ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากอุปทานที่มีจำกัดนี้ขัดแย้งกับการยอมรับการจัดเก็บมูลค่าที่เพิ่มขึ้นจากบุคคล สถาบัน และรัฐบาล Bitcoin จึงมีศักยภาพที่จะลดผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่แข่งขันกันเกือบทุกประเภท
เป็นที่น่าสังเกตว่าโดยทั่วไปแล้วผู้คนจะปรับปรุงผลตอบแทนด้วย bitcoin เมื่อพวกเขาถือมันไว้ในระยะยาว ในยุคปัจจุบัน การเกษียณอายุที่ยาวนานหลายทศวรรษหรือมากกว่านั้นเป็นเรื่องปกติมากขึ้น ในช่วงเวลาดังกล่าว แม้แต่การจัดสรร Bitcoin ที่จำกัดก็มอบโอกาสมากมายในการได้รับประโยชน์จากศักยภาพที่เพิ่มขึ้นของมัน คุณเพียงแค่ต้องใช้เวลาในการอดทนต่อความผันผวนในระยะสั้น ซึ่งขัดกับความเชื่อที่นิยมกัน ไม่ใช่หลักฐานว่ามันเป็นของสะสมมูลค่าที่ไม่ดี–
การเก็บเงินส่วนหนึ่งไว้เพื่อตอบแทนบุญคุณในช่วงเกษียณอายุเพียงอย่างเดียวนั้นขัดแย้งกับภูมิปัญญาดั้งเดิม การวางแผนเกษียณอายุสมัยใหม่โดยทั่วไปจะปรับให้เหมาะสมสำหรับการชำระบัญชีกองทุนรวมพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้มีรายได้ อย่างไรก็ตาม การกัน bitcoin จำนวนเล็กน้อยซึ่งถูกจำกัดไว้อย่างมั่นคงจากกองทุนที่จัดสรรไว้สำหรับรายได้ จะเปิดประตูให้ได้รับประโยชน์จากการสร้างรายได้จากอุปทานที่จำกัดของ bitcoin
4. Bitcoin ให้ความคุ้มครองจากความเสี่ยงของพันธบัตรระยะยาว
ตามอัตภาพ พันธบัตรคุณภาพสูง—ถือโดยตรงหรือเป็นหุ้นกองทุน—ประกอบขึ้นเป็น ส่วนสำคัญของพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุส่วนใหญ่ เนื่องจากมีความเสี่ยงต่ำและมีแนวโน้มการรักษาเงินทุน อย่างไรก็ตามสิ่งต่าง ๆ มีการเปลี่ยนแปลง
การขยายตัวทางการเงินและการเพิ่มขึ้นของหนี้ทางสังคมได้บังคับให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรหรือจำนวนดอกเบี้ยที่จ่าย (เช่น คูปอง) ไปสู่ระดับที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรส่วนใหญ่ในปัจจุบันลดลงต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ “อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงติดลบ” นี้หมายความว่าการเป็นเจ้าของพันธบัตรอาจทำให้คุณต้องเสียเงิน แต่ความยากลำบากไม่ได้สิ้นสุดเพียงแค่นั้น
เนื่องจากผู้เกษียณอายุต้องการเงินทุนจากพอร์ตการลงทุนเพื่อชำระค่าใช้จ่าย โดยทั่วไปพวกเขาจึงต้องขายสินทรัพย์ในอัตราตลาดปัจจุบันเพื่อหารายได้ตลอดการเกษียณอายุ ในกรณีของพันธบัตรปัจจุบันอาจเป็นปัญหาได้มาก พิจารณาสมการต่อไปนี้
- พันธบัตรที่จ่ายอัตรา 2% เพื่อให้ได้ผลตอบแทน 20 ดอลลาร์ต้องใช้เงินเท่าไหร่? คำตอบ: $1,000. ($1,000 x 2% = $20)
- พันธบัตรที่จ่ายอัตรา 4% เพื่อให้ได้ผลตอบแทน 20 ดอลลาร์ต้องใช้เงินเท่าไหร่? คำตอบ: $500. ($500 x 4% = $20)
สมการทั้งสองนี้แสดงให้เห็นว่าเพื่อให้ได้ผลตอบแทน 20 ดอลลาร์เท่ากัน มูลค่าตลาดของพันธบัตรอ้างอิงจะเปลี่ยนแปลงตามอัตราดอกเบี้ยที่สัญญาไว้
- เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น มูลค่าตลาดของพันธบัตรจะลดลง
- เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง มูลค่าตลาดของพันธบัตรก็จะเพิ่มขึ้น
มูลค่าตลาดของพันธบัตรมีความสัมพันธ์ผกผันกับอัตราดอกเบี้ย พิจารณาว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ในอีกยี่สิบถึงสามสิบปีข้างหน้า จะเกิดอะไรขึ้นกับมูลค่าตลาดของพันธบัตรที่ถือครองโดยผู้เกษียณอายุหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมาก? คำตอบ: มูลค่าตลาดของพันธบัตรของพวกเขาจะพังทลายลง
สิ่งนี้จะเปลี่ยนกระบวนทัศน์ความเสี่ยงทั้งหมดสำหรับพันธบัตรในพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ และอาจทำให้มีความปลอดภัยน้อยกว่าที่จินตนาการไว้ Bitcoin อยู่ในประเภทสินทรัพย์ที่แยกจากพันธบัตร เป็นตราสารสำหรับผู้ถือซึ่งไม่ได้รับความเสี่ยงจากตลาดเงินเช่นเดียวกัน ด้วยเหตุนี้ การเป็นเจ้าของ Bitcoin อาจช่วยให้คุณชดเชยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการเป็นเจ้าของพันธบัตรในช่วงเกษียณได้อย่างน้อย
5. Bitcoin เสนอทางออกที่เป็นไปได้สำหรับความเสี่ยงด้านการดูแลสุขภาพในระยะยาว
ข้อกังวลอีกประการหนึ่งสำหรับผู้เกษียณอายุคือค่ารักษาพยาบาล ในที่นี้ ฉันไม่ได้หมายถึงค่ารักษาพยาบาลทั่วไปมากนัก แต่หมายถึงค่ารักษาพยาบาลระยะยาวในภายหลัง การประกันภัยมีไว้สำหรับการดูแลระยะยาว แต่ก็มีความท้าทายที่พิเศษและยากขึ้นเรื่อยๆ ที่จะเอาชนะ
โดยทั่วไปแล้ว การดูแลสุขภาพมักจะได้รับผลกระทบสองเท่าเมื่อพูดถึงอัตราเงินเฟ้อ ค่าใช้จ่ายด้านการรักษาพยาบาลไม่เพียงเพิ่มขึ้นเนื่องจากการถดถอยทางการเงินเท่านั้น แต่การดูแลสุขภาพยังเผชิญกับอุปสรรคเพิ่มเติมจากความต้องการที่ถูกกระตุ้นโดย การเจริญเติบโตของประชากรสูงวัย–
รัฐควบคุมการประกันสำหรับการดูแลระยะยาว เพื่อรักษาเจ้าของกรมธรรม์ให้ปลอดภัย บริษัทประกันภัยต้องเผชิญกับการตรวจสอบอย่างละเอียดว่าพวกเขาลงทุนในเบี้ยประกันกรมธรรม์ที่ไหนและอย่างไร เพื่อรักษาทุนที่จำเป็นสำหรับการเรียกร้องในอนาคต โดยทั่วไปบริษัทประกันภัยจะต้องพึ่งพาพันธบัตรที่มีความเสี่ยงต่ำ ระยะกลาง และระยะยาว อย่างไรก็ตาม จากการหารือข้างต้นเกี่ยวกับพันธบัตรเผยให้เห็น อัตราผลตอบแทนที่ต่ำและศักยภาพในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทำให้การปฏิบัตินี้ยุ่งยากขึ้น ผลกระทบที่เกิดขึ้นทันทีประการหนึ่งคือเบี้ยประกันภัยสำหรับกรมธรรม์ประกันการดูแลระยะยาวได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก
เราสังเกตเห็นประโยชน์ของ Bitcoin ก่อนหน้านี้ว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและมีศักยภาพในการแข็งค่าของราคาในระยะยาว เนื่องจากเกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพในระยะยาว จึงอาจสมเหตุสมผลที่จะจัดสรร Bitcoin บางส่วนไว้อย่างชัดเจนเพื่อป้องกันความเสี่ยงสำหรับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้
6. Bitcoin มอบอำนาจอธิปไตยส่วนบุคคลให้กับคุณ
เหตุผลสุดท้ายที่เราจะพิจารณาเป็นเจ้าของ Bitcoin ในช่วงเกษียณก็คือว่ามันทำให้คุณมีอำนาจอธิปไตยส่วนบุคคลเพิ่มมากขึ้น Bitcoin มอบระดับการเป็นเจ้าของให้กับคุณซึ่งไม่สามารถทำได้ด้วยสินทรัพย์อื่น ๆ สามารถพกพาข้ามพรมแดนได้อย่างง่ายดายด้วย กระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์หรือวลีเริ่มต้นเช่น หรือถ่ายโอนแบบเพียร์ทูเพียร์ทุกที่ในโลกด้วยต้นทุนที่ต่ำ
หากคุณถือ Bitcoin อย่างปลอดภัยในกระเป๋าเงินที่คุณควบคุม ไม่มีธนาคารกลางใดที่สามารถขโมยมูลค่าของ Bitcoin ของคุณโดยการพิมพ์มันจนลืมเลือน ไม่มีซีอีโอคนใดสามารถลดมูลค่าโดยการออก “หุ้น” ของตนให้มากขึ้น และธนาคารไม่สามารถปิดกั้นการเข้าถึงหรือริบเงินของคุณโดยพลการได้ แตกต่างจากผู้ดูแลทางการเงินแบบรวมศูนย์ ซึ่งสามารถสั่งให้อายัดหรือระงับเงินได้ตามต้องการของรัฐบาลหรือหน่วยงานบุคคลที่สามอื่น ๆ Bitcoin ที่มีกุญแจถูกถือไว้อย่างเหมาะสมจะต้านทานต่อการเข้าถึงที่มากเกินไปประเภทนี้
โดยเฉพาะเพื่อการเกษียณอายุ คุณสามารถถือกุญแจของคุณเองสำหรับ bitcoin ใน IRA ได้ สินค้าเช่น IRA ที่ถูกล่ามโซ่ เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการสร้างและรักษาความมั่งคั่งของคุณโดยได้เปรียบทางภาษี และการถือคีย์ bitcoin ของคุณในรูปแบบของห้องนิรภัยที่ทำงานร่วมกันแบบ multisig ช่วยให้คุณสามารถกำจัดจุดล้มเหลวทั้งหมดในขณะที่คุณทำเช่นนั้น
หลักการทางการเงินที่ดีและการเป็นเจ้าของ Bitcoin
การได้รับประโยชน์จาก Bitcoin ไม่จำเป็นต้องมีการเก็งกำไรอย่างบ้าคลั่งหรือละทิ้งหลักการทางการเงินที่ดีโดยไร้ความคิด ในทางตรงกันข้าม ยิ่งคุณพิจารณา Bitcoin ผ่านหลักการทางการเงินที่ดีและนำไปประยุกต์ใช้กับความคิดของคุณมากเท่าใด โอกาสที่ได้รับก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น หลักการทางการเงินที่แน่วแน่ประการหนึ่งที่สอดคล้องกับความเป็นเจ้าของ Bitcoin คือความรอบคอบ
นักยุทธศาสตร์การลงทุนทางเศรษฐกิจมหภาค Lyn Alden มักพูดถึงการสร้าง “สถานะที่ไม่เป็นศูนย์” ใน bitcoin (เช่น เป็นเจ้าของอย่างน้อยบางส่วน) ความเสี่ยงในการสูญเสียเปอร์เซ็นต์พอร์ตโฟลิโอบางส่วนในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดตามการประมาณของฉันนั้นคุ้มค่ากับโอกาสกลับตัว แต่ให้ชัดเจน สถานการณ์ของแต่ละคนไม่เหมือนกัน คุณต้องค้นคว้าข้อมูลด้วยตนเองและตัดสินใจให้ดีที่สุดเกี่ยวกับสิ่งที่ใช้ได้ผลในสถานการณ์เฉพาะของคุณ
เผยแพร่ครั้งแรกเมื่อ Unchained.com–
เชย เป็นพันธมิตรการดูแลความร่วมมืออย่างเป็นทางการของสหรัฐอเมริกาของนิตยสาร Bitcoin และเป็นผู้สนับสนุนเนื้อหาที่เกี่ยวข้องซึ่งเผยแพร่ผ่านนิตยสาร Bitcoin สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับบริการที่นำเสนอ ผลิตภัณฑ์การดูแล และความสัมพันธ์ระหว่าง Unchained และ Bitcoin Journal โปรดเยี่ยมชมของเรา เว็บไซต์–
