กระแสตลาดช่วงนี้เป็นไงบ้าง? วันหนึ่งราคาพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความกลัวทางภูมิรัฐศาสตร์ ต่อไป พวกเขาก็ล้มเหลวด้วยความหวังที่จะสงบศึก มันน่าสับสน มีเสียงดัง และยังเน้นไปที่เรื่องที่กำลังดำเนินอยู่เป็นส่วนใหญ่ การต่อสู้ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน–
ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา พาดหัวข่าวทางการเงินเน้นย้ำถึงภัยคุกคามด้านภาษีเชิงรุกและการตอบโต้ภัยคุกคามรอบใหม่ ในขณะที่สหรัฐฯ และจีนเตรียมพบกันเร็วๆ นี้สำหรับการเจรจา การกระทำของพวกเขาในสัปดาห์นี้ชี้ให้เห็นว่าสงครามการค้ากำลังเปลี่ยนไปสู่เกียร์ที่สูงขึ้นและเข้มข้นทางเทคโนโลยีมากขึ้น
ในฐานะเทรดเดอร์มือใหม่ คุณต้องตัดเสียงรบกวนและทำความเข้าใจแนวคิดหลัก: การต่อสู้ครั้งล่าสุดเกี่ยวกับอะไร และเหตุใดทำให้เกิดสินทรัพย์ เช่น ทองที่จะกระโดด เพียงไม่กี่วันหลังจากทำสถิติสูงสุด?
ต่อไปนี้คือรายละเอียดง่ายๆ ของการยกระดับล่าสุด และความหมายต่อการตัดสินใจซื้อขายของคุณ
เกิดอะไรขึ้นในสัปดาห์นี้?
สงครามการค้าสหรัฐฯ-จีนไม่ใช่แค่เรื่องภาษีอีกต่อไป เป็นการต่อสู้เพื่ออำนาจสูงสุดทางเทคโนโลยี และสัปดาห์นี้มีการตอบโต้ที่สำคัญสองครั้งซึ่งมีศูนย์กลางอยู่ที่ทรัพยากรที่สำคัญ
The Set off: Uncommon Earths (ต้นเดือนตุลาคม)
ความตึงเครียดเริ่มแรกมาจากจีนซึ่งครองอุปทานปัจจัยการผลิตที่สำคัญทั่วโลก และขยายการควบคุมการส่งออกโลหะหายากและเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง
แม้ว่าองค์ประกอบเหล่านี้ไม่ได้ “หายาก” เสียทีเดียวเมื่อเทียบกับเพชร แต่ก็เป็นส่วนประกอบที่จำเป็นสำหรับทุกสิ่งตั้งแต่สมาร์ทโฟนและแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า ไปจนถึงอุปกรณ์ทางทหารขั้นสูง ด้วยการจำกัดกิจกรรมการส่งออก จีนส่งสัญญาณว่ายินดีที่จะใช้อำนาจทางเศรษฐกิจเพื่อตอบโต้การต่อสู้ทางการค้า
การตอบโต้: ภาษีและซอฟต์แวร์ (20-22 ตุลาคม 2568)
การตอบสนองของสหรัฐฯ ก็มาอย่างรวดเร็วด้วย ภัยคุกคามอันทรงพลังสองประการจากฝ่ายบริหารของทรัมป์ ทั้งสองมีกำหนดจะมีผลประมาณวันที่ 1 พฤศจิกายน 2025
ภัยคุกคามภาษี 100%: พาดหัวข่าวที่ใหญ่ที่สุดคือการขู่ว่าจะเก็บภาษีศุลกากรเพิ่มเติม 100% สำหรับสินค้าจีน สิ่งนี้จะถูกเพิ่มนอกเหนือจากภาษีที่มีอยู่ ซึ่งอาจเพิ่มอากรรวมสำหรับการนำเข้าบางส่วนเป็น 140% หรือมากกว่านั้น
The Software program Blockade: การพัฒนาหลักของสัปดาห์นี้คือข่าวที่ว่า ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ กำลังร่างแผนอย่างแข็งขัน เพื่อจำกัดการส่งออกผลิตภัณฑ์ที่ผลิตด้วยหรือมีซอฟต์แวร์ของสหรัฐอเมริกาทั่วโลก เนื่องจาก “ทุกสิ่งเท่าที่จะจินตนาการได้” เกือบทั้งหมดอาศัยซอฟต์แวร์ของอเมริกา ตั้งแต่แล็ปท็อปไปจนถึงเครื่องยนต์ไอพ่นเชิงพาณิชย์ การเคลื่อนไหวครั้งนี้จึงขยายวงกว้างขึ้นอย่างมาก และส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกอย่างรุนแรง
ในด้านหนึ่ง รัฐบาลสหรัฐฯ มีเป้าหมายที่จะใช้ภาษีศุลกากรและการควบคุมการส่งออกทางเทคโนโลยีเพื่อลดการขาดดุลการค้าและผลักดันให้เกิดการค้าแบบ “ต่างตอบแทน” อีกด้านหนึ่ง รัฐบาลจีนใช้การควบคุมปัจจัยการผลิตที่สำคัญ เช่น แร่หายาก เป็นเครื่องมือตอบโต้ที่ทรงพลัง
ทำไมมันถึงสำคัญ
ปฏิกิริยาของตลาดแบบเรียลไทม์ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าความเชื่อมั่นทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวขับเคลื่อนความผันผวน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
ปัจจัยพื้นฐานสำคัญที่อยู่เบื้องหลังความผันผวนของตลาดคือความขัดแย้งระหว่างความกลัวว่าจะเพิ่มขึ้น (ภาษีศุลกากร/การห้ามใช้ซอฟต์แวร์) และความหวังที่จะลดความรุนแรงลง (การสงบศึกที่อาจเกิดขึ้นในการประชุม APEC ที่จะมีขึ้นในเกาหลีใต้)
ปฏิกิริยาของตลาด:
ทองคำ (XAU/USD) ดิ่งลง: หลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่มากกว่า 4,380 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันจันทร์ที่ 20 ตุลาคม ก็เกิดการปรับฐานครั้งใหญ่ ในวันอังคารที่ 21 ตุลาคม ราคาทองคำดิ่งลง 5% ซึ่งเป็นหนึ่งในการลดลงวันเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020
การกลับตัวครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากสัญญาณจากประธานาธิบดีทรัมป์ว่าเขามองโลกในแง่ดีว่าจะบรรลุข้อตกลงที่ “ยุติธรรม” เร็วๆ นี้ โดยเอาชนะความกลัวภัยคุกคามภาษี 100%
หุ้นทั่วโลก: ตลาดหุ้นมักมีปฏิกิริยาไม่ดีต่อภัยคุกคามจากสงครามการค้า เนื่องจากความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นเพื่อผลกำไรของบริษัท อย่างไรก็ตาม การมองในแง่ดีเกี่ยวกับการประชุมที่กำลังจะมีขึ้นนั้นทำหน้าที่เป็นแรงต้านที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้ดัชนีสำคัญ ๆ จากการพังทลายแม้ว่าจะมีภัยคุกคามเชิงรุกก็ตาม
บทเรียนสำคัญสำหรับเทรดเดอร์
กิจกรรมในสัปดาห์นี้นำเสนอบทเรียนที่สำคัญหลายประการสำหรับทุกคนที่สำรวจตลาด:
1. ความหวังทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถเอาชนะความกลัวทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ในทันที
ตลาดมักจะกำหนดราคาในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด เมื่อมีสัญญาณบอกเป็นนัยเล็กน้อยว่าเหตุการณ์เลวร้ายที่สุดไม่น่าจะเกิดขึ้น ความกลัวก็จะระเหยไปอย่างรวดเร็ว
เหตุใดจึงสำคัญ: การร่วงลง 5% ของทองคำไม่ได้เกิดจากรายงานทางเศรษฐกิจ แต่เกิดจากการเสนอราคาในแง่ดีเกี่ยวกับการประชุม ในฐานะเทรดเดอร์ คุณต้องรับรู้ว่าวาทกรรมทางการเมือง โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาการค้า สามารถกระตุ้นให้เกิดการพลิกกลับอย่างรุนแรงในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยได้
2. การต่อสู้หลักเป็นเรื่องของเทคโนโลยีและซัพพลายเชน
สงครามการค้าสมัยใหม่มุ่งเป้าไปที่ปัจจัยการผลิตที่มีมูลค่าสูง ไม่ใช่แค่สินค้าอุปโภคบริโภค
เหตุใดจึงสำคัญ: การมุ่งเน้นไปที่ธาตุหายากและซอฟต์แวร์ของสหรัฐอเมริกาแสดงให้เห็นว่าการต่อสู้เป็นเรื่องของผู้ควบคุมเทคโนโลยีแห่งอนาคต นี่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์เพราะมันทำให้ภาคเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมมีความอ่อนไหวสูงต่อข่าวการค้าใดๆ ดูบริษัทที่พึ่งพาข้อมูลเฉพาะเหล่านี้
3. รู้จักความอ่อนไหวทางการเมืองของคู่สกุลเงินของคุณ
คู่ USD/CNH เป็นมาตรวัดโดยตรงของความเชื่อมั่นระหว่างสหรัฐฯ-จีน
ทำไมมันถึงสำคัญ: ซื้อขาย USD/CNH ต้องเข้าใจว่าปักกิ่งจัดการเสถียรภาพของ CNH อย่างแข็งขัน ในขณะที่ภัยคุกคามเชิงรุกของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ค่าเงินทั้งคู่สูงขึ้น (ค่าเงินหยวนที่อ่อนค่าลง) แต่ความปรารถนาทางการเมืองสำหรับอัตราแลกเปลี่ยนที่มีเสถียรภาพก่อนการเจรจาสามารถรักษาขอบเขตเอาไว้ได้
บรรทัดล่าง
สัปดาห์นี้ตอกย้ำว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับจีนเป็นสงครามการค้าทางเทคโนโลยีที่ทวีความรุนแรง ซึ่งผลักดันให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงตามความรู้สึก ภัยคุกคามด้านภาษี 100% และการปิดล้อมซอฟต์แวร์ของสหรัฐฯ ที่เสนอเป็นสองปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดในปัจจุบันที่ถูกดึงออกมา
สำหรับผู้เล่นในตลาด เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดที่ควรจับตามองในตอนนี้คือการพบกันที่กำลังจะเกิดขึ้นระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีสีในเกาหลีใต้ วาทศาสตร์เกี่ยวกับเหตุการณ์นั้นจะตัดสินว่าการขายทองคำล่าสุดกลายเป็นแนวโน้มหรือเพียงการหยุดชั่วคราวก่อนที่จะทำจุดสูงสุดใหม่
โปรดจำไว้ว่าในตลาดที่ถูกขับเคลื่อนโดยการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างกะทันหัน การบริหารความเสี่ยง เป็นเครื่องมือที่ดีที่สุดของคุณ รักษาขนาดตำแหน่งของคุณให้เล็ก และอย่าคิดว่าแนวโน้ม (เช่น การขึ้นราคาของทองคำเมื่อเร็ว ๆ นี้) จะดำเนินต่อไปอย่างไม่มีกำหนด เมื่อมีการเจรจาทางการเมืองที่มีเดิมพันสูง
