ผ่านมาประมาณหนึ่งเดือนแล้วนับตั้งแต่มีการรายงานผลประกอบการครั้งสุดท้ายสำหรับ เอจิเลนท์ เทคโนโลยี เอหุ้นได้เพิ่มขึ้นประมาณ 1.2% ในช่วงเวลาดังกล่าว โดยมีผลงานด้อยกว่า S&P 500
แนวโน้มเชิงบวกล่าสุดจะยังคงดำเนินต่อไปจนกว่าจะมีการประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปหรือไม่ หรือว่า Agilent จะต้องปรับตัวลดลง ก่อนที่เราจะเจาะลึกว่านักลงทุนและนักวิเคราะห์มีปฏิกิริยาอย่างไรในช่วงนี้ มาดูรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัทกันก่อน เพื่อจะได้เข้าใจปัจจัยสำคัญต่างๆ ได้ดีขึ้น
ผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Agilent ดีกว่าที่คาด
Agilent Applied sciences รายงานกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2024 ที่ 1.32 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของ Zacks Consensus ถึง 5.6% อย่างไรก็ตาม ผลกำไรสุทธิลดลง 8% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
รายรับอยู่ที่ 1.58 พันล้านเหรียญสหรัฐ สูงกว่าประมาณการของ Zacks Consensus ที่ 1.56 พันล้านเหรียญสหรัฐ รายได้รวมลดลง 5.6% จากที่รายงาน และลดลง 4.4% จากรายได้หลักจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
การลดลงนี้เกิดจากความอ่อนแอที่หลากหลายในตลาดยา อาหาร สารเคมีและวัสดุขั้นสูง และตลาดการศึกษาและภาครัฐ
การเคลื่อนไหวที่อ่อนแอในประเทศจีนเป็นอีกหนึ่งความกังวล
อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เห็นการปรับปรุงในตลาดการวินิจฉัยและทางคลินิก และตลาดสิ่งแวดล้อมและนิติเวชศาสตร์ในไตรมาสที่รายงาน
รายละเอียดบรรทัดบนสุดตามส่วน
Agilent มีกลุ่มการรายงานสามกลุ่ม ได้แก่ Life Sciences & Utilized Markets Group (“LSAG”), Agilent Cross Lab Group (“ACG”) และ Diagnostics and Genomics Group (“DGG”)
LSAG: กลุ่มธุรกิจนี้คิดเป็น 782 ล้านดอลลาร์หรือ 50% ของรายได้รวมของบริษัท ลดลง 8% จากที่รายงาน และ 7% จากรายได้หลักจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สาเหตุนี้เกิดจากความอ่อนตัวของธุรกิจเครื่องมือวัด และโมเมนตัมที่อ่อนตัวลงทั่วทุกภูมิภาคและตลาดปลายทาง ยกเว้นด้านสิ่งแวดล้อมและการตรวจสอบทางนิติเวช ตัวเลขที่รายงานไม่ตรงกับประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 849 ล้านดอลลาร์
เอซีจี: รายได้จากกลุ่มธุรกิจอยู่ที่ 411 ล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็น 26% ของรายได้รวม ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 385 ล้านเหรียญสหรัฐ รายได้รวมเพิ่มขึ้น 4% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนตามรายงาน และเพิ่มขึ้น 5% ตามรายได้หลัก ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของรายได้จากสัญญาบริการ การเติบโตในทุกภูมิภาค ยกเว้นประเทศจีน ถือเป็นเรื่องดี
ดีจีจี: รายรับลดลง 9% เมื่อเทียบกับปีก่อนตามรายงาน และลดลง 8% เมื่อเทียบกับรายได้หลัก เหลือ 385 ล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็น 24% ที่เหลือของรายรับทั้งหมด ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 332 ล้านเหรียญสหรัฐ ความล่าช้าในจีโนมิกส์ การวิเคราะห์เซลล์ และ NASD ถือเป็นเรื่องน่ากังวล
ผลการดำเนินงาน
สำหรับไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ อัตรากำไรขั้นต้นของกลุ่มธุรกิจ LSAG ขยายตัว 10 จุดพื้นฐาน (bps) เป็น 60.2% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน อัตรากำไรขั้นต้นของ ACG ขยายตัว 120 bps เป็น 52.1% อัตรากำไรขั้นต้นของ DGG ลดลง 170 bps เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 51.8%
ค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา (“R&D”) อยู่ที่ 127 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.6% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ค่าใช้จ่ายด้านการขาย ทั่วไป และการบริหาร (“SG&A”) อยู่ที่ 395 ล้านดอลลาร์ ลดลง 2.9% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน เมื่อเทียบเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ ค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาเพิ่มขึ้น 90 bps จากปีก่อนเป็น 8% ในขณะที่ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้น 70 bps จากปีก่อนเป็น 25%
อัตรากำไรจากการดำเนินงานสำหรับไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณอยู่ที่ 21.1% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 7.9% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
เมื่อพิจารณาตามกลุ่มธุรกิจ อัตรากำไรจากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจ LSAG ลดลง 2.60 จุดฐานเหลือ 28.4% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ ACG เพิ่มขึ้น 1.30 จุดฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 34% อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ DGG ลดลง 4.40 จุดฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 18.3%
งบดุล
ณ วันที่ 31 กรกฎาคม พ.ศ. 2567 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดของ Agilent อยู่ที่ 1.78 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.67 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 เมษายน พ.ศ. 2567
บัญชีลูกหนี้มีมูลค่า 1.23 พันล้านเหรียญสหรัฐ ณ สิ้นไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2024 เทียบกับ 1.25 พันล้านเหรียญสหรัฐ ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2024
หนี้ระยะยาวอยู่ที่ 2.137 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับไตรมาสที่รายงาน เมื่อเทียบกับ 2.136 พันล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสก่อนหน้า
การให้คำแนะนำ
สำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้อยู่ที่ 1.641-1.691 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 2.8% สู่การเพิ่มขึ้น 0.2% จากที่รายงาน และลดลง 1.9% สู่การเพิ่มขึ้น 1.1% จากรายได้จริงของไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สี่ของปีงบการเงินที่ไม่ใช่ GAAP จะอยู่ที่ 1.38-1.42 ดอลลาร์
สำหรับปีงบประมาณ 2024 ฝ่ายบริหารได้แก้ไขแนวทางรายได้จาก 6.42-6.50 พันล้านดอลลาร์ เป็น 6.45-6.50 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงการลดลง 5.6-4.9% จากตัวเลขที่รายงาน และ 5-4.3% จากตัวเลขพื้นฐาน จากตัวเลขที่รายงานในปีงบประมาณ 2023
นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้แก้ไขคำแนะนำกำไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP สำหรับปีงบประมาณ 2024 จาก 5.15-5.25 ดอลลาร์ เป็น 5.21-5.25 ดอลลาร์
การประมาณการมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรบ้างตั้งแต่นั้นมา?
ในเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนได้เห็นแนวโน้มลดลงในการพิจารณาประมาณการ
คะแนน VGM
ปัจจุบัน Agilent มีคะแนนการเติบโตเฉลี่ยอยู่ที่ C ซึ่งเป็นเกรดที่มีคะแนนเท่ากันในด้านโมเมนตัม โดยหุ้นดังกล่าวมีแนวทางที่คล้ายกัน โดยได้รับเกรด D ในด้านมูลค่า ทำให้หุ้นดังกล่าวอยู่ใน 40% ล่างสุดสำหรับกลยุทธ์การลงทุนนี้
โดยรวมแล้ว หุ้นนี้มีคะแนน VGM รวมอยู่ที่ D หากคุณไม่ได้เน้นที่กลยุทธ์ใดกลยุทธ์หนึ่ง คะแนนนี้คือคะแนนที่คุณควรสนใจ
แนวโน้ม
การประเมินราคาหุ้นมีแนวโน้มลดลงโดยทั่วไป และขนาดของการแก้ไขเหล่านี้บ่งชี้ว่าราคาหุ้นกำลังลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Agilent มีอันดับ Zacks Rank #3 (ถือ) เราคาดว่าหุ้นจะมีผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกันในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
© 2024 Benzinga.com Benzinga ไม่ให้คำแนะนำด้านการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์
