เหตุใด Adobe Inventory จึงร่วงลงในวันศุกร์ – อะโดบี (NASDAQ:ADBE)

อะโดบี อิงค์ (แนสแด็ก:อดีบี) หุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็วในการซื้อขายล่วงหน้าในวันศุกร์ หลังจากที่บริษัทประกาศโดยไม่คาดคิดว่า CEO ที่ดำรงตำแหน่งมายาวนาน ชานทนุ นาราเยน จะ ลาออกหลังจากอายุ 18 ปี ผู้นำบริษัทซอฟต์แวร์ยักษ์ใหญ่

ผลการดำเนินงานทางการเงินรายไตรมาส

เมื่อวันพฤหัสบดี Adobe รายงานรายได้ประจำไตรมาสแรกทางการเงินที่ 6.40 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 6.06 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของ 6.28 พันล้านดอลลาร์ และ 5.87 ดอลลาร์ ตามลำดับ.

บริษัทยังได้เปิดเผยแผนการเปลี่ยนผ่านของซีอีโอ โดยกล่าวว่า ชานทนู นาราเยน ซีอีโอจะลาออกจากตำแหน่งหลังจากแต่งตั้งผู้สืบทอดตำแหน่งในขณะที่ยังดำรงตำแหน่งประธานคณะกรรมการ

Adobe คาดว่ารายรับในไตรมาสสองจะอยู่ที่ 6.43 พันล้านดอลลาร์ – 6.48 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่ 6.43 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 5.80-5.85 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่ 5.68 ดอลลาร์.

Adobe ยืนยันแนวทางรายได้ทั้งปีที่ 25.90 พันล้านดอลลาร์ – 26.10 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการที่ 26.03 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 23.30-23.50 ดอลลาร์ เทียบกับราคาประมาณ 23.50 ดอลลาร์.

ประเด็นสำคัญจากการประชุมทางโทรศัพท์

บริษัทเปิดเผยว่ามีผู้ใช้งาน Acrobat, Artistic Cloud, Categorical และ Firefly เกิน 850 ล้านรายต่อเดือน ซึ่งนับเป็นการเติบโต 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี (Y/Y) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการสร้างรายได้ที่แข็งแกร่ง

นอกจากนี้ Adobe ยังเติบโตได้มากกว่า 30% เมื่อเทียบปีต่อปีใน AEP และแอป รวมถึง Adobe GenStudio ซึ่งสิ้นสุด ARR

ฝ่ายบริหารระบุว่าการเติบโตของผู้ใช้กำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีผู้ใช้งานรายเดือน (MAU) พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่

บัญชี Artistic freemium เพียงอย่างเดียวมีมากกว่า 80 ล้าน MAU เพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบปีต่อปี ครอบคลุม Firefly, Categorical, Premiere, Photoshop และ Lightroom เวอร์ชันเว็บและมือถือ

บริษัทคาดการณ์การเติบโตของ MAU สำหรับ Firefly และ Categorical รวมกับการนำ AI มาใช้และการสร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้น โดยจะเร่งตัวขึ้นตลอดทั้งปี Adobe มองเห็นการเติบโตของ ARR โดยรวมที่ 10.2% ในปีงบประมาณ 2026

ประสิทธิภาพสต็อก

Adobe ซื้อขายต่ำกว่า SMA 20 วัน 7.1% และต่ำกว่า SMA 100 วัน 21.3% ทำให้แนวโน้มระยะยาวชี้ต่ำลงเนื่องจากผู้ขายควบคุมการชุมนุมได้ หุ้นลดลง 28.6% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์มากกว่าระดับสูงสุด

RSI อยู่ที่ 44.68 ซึ่งอยู่ในแดนกลางแต่ยังคงสะท้อนถึงอุปสงค์ที่เงียบงันหลังจากการขายออกเมื่อเร็วๆ นี้ MACD อยู่ที่ -2.3162 เทียบกับเส้นสัญญาณที่ -5.3726 ซึ่งเป็นรูปแบบกระทิงที่บ่งบอกว่าโมเมนตัมขาลงกำลังผ่อนคลายลง แม้ว่าแนวโน้มจะยังคงอ่อนแออยู่ก็ตาม

RSI ในช่วง 30–50 โดยมี MACD รั้นบ่งชี้ว่าโมเมนตัมโน้มตัวเป็นกระทิง

• ความต้านทานที่สำคัญ: $285.50
• การสนับสนุนที่สำคัญ: $244.50

ผลประกอบการและแนวโน้มของนักวิเคราะห์

เมื่อพิจารณาต่อไป ตัวเร่งสำคัญตัวต่อไปของหุ้นจะมาถึงในรายงานผลประกอบการวันที่ 11 มิถุนายน 2569 (โดยประมาณ)

• ประมาณการกำไรต่อหุ้น: $5.23 (เพิ่มขึ้นจาก $5.06 เทียบรายปี)
• ประมาณการรายได้: 6.43 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้นจาก 5.87 พันล้านดอลลาร์ต่อปี)
• การประเมินมูลค่า: P/E 16.2x (แนะนำการประเมินมูลค่าที่ยุติธรรมเมื่อเทียบกับคู่แข่ง)

ฉันทามติของนักวิเคราะห์และการดำเนินการล่าสุด: หุ้นมี Purchase Ranking โดยมี เป้าหมายราคาเฉลี่ย มูลค่า 390.45 ดอลลาร์ ความเคลื่อนไหวของนักวิเคราะห์ล่าสุด ได้แก่:

• ทีดี โคเวน: ถือ (ลดเป้าหมายลงเหลือ $325.00) (10 มี.ค.)
• เวลส์ ฟาร์โก: น้ำหนักเกิน (ลดเป้าหมายเหลือ $405.00) (9 มี.ค.)
• อาร์บีซี แคปปิตอล: ทำได้ดีกว่า (รักษาเป้าหมายไว้ที่ $430.00) (9 มี.ค.)

อันดับ เบนซิงก้า เอดจ์

ด้านล่างนี้คือ ตารางคะแนน เบนซิงก้า เอดจ์ สำหรับ Adobe เน้นจุดแข็งและจุดอ่อนเมื่อเปรียบเทียบกับตลาดในวงกว้าง: