เหตุใดสภาพคล่องจึงมีความสำคัญมากกว่าที่เคยเป็นไปได้สำหรับ bitcoin

สภาพคล่องทั่วโลกเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่ใช้ในการประเมินเงื่อนไขทางเศรษฐกิจมหภาคและโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคาดการณ์วิถีราคาของ Bitcoin เมื่อสภาพคล่องเพิ่มขึ้นเงินทุนก็มีอยู่ในการไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเช่น Bitcoin อย่างไรก็ตามในภูมิทัศน์ของตลาดที่มีการพัฒนานี้การตอบสนองที่ตอบสนองและแม่นยำยิ่งขึ้นอาจเกิดขึ้นได้ซึ่งไม่เพียง แต่มีความสัมพันธ์อย่างมากกับการกระทำของราคา BTC แต่ยังมีความเฉพาะเจาะจงกับระบบนิเวศ

M2 ทั่วโลก

เริ่มต้นด้วย International M2 vs BTC แผนภูมิ. นี่เป็นหนึ่งในชาร์ตที่ใช้ร่วมกันและวิเคราะห์มากที่สุดในนิตยสาร Bitcoin ตลอดวงจรวัวปัจจุบันและด้วยเหตุผลที่ดี อุปทาน M2 ครอบคลุมสกุลเงินทางกายภาพทั้งหมดและสินทรัพย์ใกล้เคียงในเศรษฐกิจ เมื่อรวมกันทั่วโลกทั่วเศรษฐกิจที่สำคัญมันจะวาดภาพที่ชัดเจนของการกระตุ้นทางการเงินและพฤติกรรมของธนาคารกลาง

ในอดีตการขยายตัวครั้งใหญ่ใน M2 โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ได้รับแรงผลักดันจากการพิมพ์เงินและการแทรกแซงการคลังได้ใกล้เคียงกับการชุมนุม Bitcoin ระเบิด การเรียกใช้ Bull Run 2020 เป็นตัวอย่างตำราเรียน ล้านล้านในการกระตุ้นเศรษฐกิจทั่วโลกและ bitcoin พุ่งขึ้นจากจำนวนคนนับพันเป็นมากกว่า $ 60,000 รูปแบบที่คล้ายกันเกิดขึ้นในปี 2559-2560 และในทางกลับกันช่วงเวลาเช่น 2018-2019 และ 2022 เห็นการหดตัวของ M2 สอดคล้องกับตลาด BTC Bear

ความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งขึ้น

อย่างไรก็ตามในขณะที่แผนภูมิ M2 ดิบน่าสนใจดู International M2 vs BTC ปีต่อปี ให้มุมมองที่สามารถดำเนินการได้มากขึ้น รัฐบาลมีแนวโน้มที่จะพิมพ์เงินเสมอดังนั้นฐาน M2 ฐานมักจะขึ้นไปเสมอ แต่อัตราการเร่งความเร็วหรือการชะลอตัวบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างกัน เมื่ออัตราการเติบโตของปีต่อปีของ M2 เพิ่มขึ้น Bitcoin มีแนวโน้มที่จะชุมนุม เมื่อมันล้มหรือลบโดยทั่วไป Bitcoin จะต้องดิ้นรน แนวโน้มนี้แม้จะมีเสียงดังระยะสั้น แต่เน้นการเชื่อมต่อที่ลึกซึ้งระหว่างการขยายตัวของสภาพคล่องและความเป็นพาลของ Bitcoin

แต่มีข้อแม้: ข้อมูล M2 ช้า ต้องใช้เวลาในการรวบรวมอัปเดตและไตร่ตรองทั่วเศรษฐกิจ และผลกระทบของสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นจะไม่กระทบ Bitcoin ทันที ในขั้นต้นสภาพคล่องใหม่จะไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าเช่นพันธบัตรและทองคำจากนั้นหุ้นและต่อมาในความผันผวนที่สูงขึ้นสินทรัพย์เก็งกำไรเช่น BTC ความล่าช้านี้มีความสำคัญสำหรับกลยุทธ์การกำหนดเวลา เราสามารถเพิ่มความล่าช้าลงในข้อมูลนี้ได้ แต่จุดยังคงอยู่

Stablecoins

เพื่อจัดการกับความหน่วงแฝงนี้เราหมุนไปยังตัวชี้วัดที่ทันเวลาและ crypto-native มากขึ้น: สภาพคล่อง stablecoin การเปรียบเทียบ BTC กับการจัดหา stablecoins ที่สำคัญ (USDT, USDC, DAI ฯลฯ ) เผยให้เห็นความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งยิ่งกว่า M2

ตอนนี้เพียงแค่ติดตามมูลค่าดิบของอุปทาน stablecoin เสนอค่าบางอย่าง แต่เพื่อให้ได้เปรียบอย่างแท้จริงเราจะตรวจสอบอัตราการเปลี่ยนแปลงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วง 28 วัน (รายเดือน) การเปลี่ยนแปลงของอุปทานนี้บ่งบอกถึงแนวโน้มสภาพคล่องระยะสั้นอย่างมาก เมื่ออัตราเปลี่ยนเป็นบวกมันมักจะเป็นจุดเริ่มต้นของขั้นตอนการสะสม BTC ใหม่ เมื่อมันเปลี่ยนเป็นลบอย่างรวดเร็วมันจะสอดคล้องกับท็อปส์ซูท้องถิ่นและการย้อนกลับ

เมื่อมองย้อนกลับไปที่ปลายหางของปี 2024 ขณะที่การเติบโตของ Stablecoin ถูกแทง BTC พุ่งขึ้นจากการรวมเข้าด้วยกันเป็นเวลานาน ในทำนองเดียวกันการลดลง 30% ที่สำคัญเมื่อต้นปีที่ผ่านมานั้นนำหน้าด้วยการเลี้ยวเชิงลบที่สูงชันในการเติบโตของอุปทาน Stablecoin การเคลื่อนไหวเหล่านี้ถูกติดตามไปจนถึงวันนี้ด้วยตัวชี้วัดนี้ การรีบาวน์ล่าสุดในการจัดหา Stablecoin เริ่มแสดงสัญญาณเริ่มต้นของการตีกลับที่อาจเกิดขึ้นใน BTC ราคาแนะนำการไหลเข้าสู่ตลาด crypto

รูปที่ 5: ในอดีตตัวบ่งชี้ที่เกิดจากอัตราการไหลของสภาพคล่องที่สูงกว่าศูนย์เป็นสัญญาณการซื้อที่เชื่อถือได้

ค่าของข้อมูลนี้ไม่ใหม่ ทหารผ่านศึก Crypto จะจดจำบัญชีเครื่องพิมพ์ Tether บน Twitter ย้อนหลังไปถึงปี 2560 โดยดู Mint USDT ทุกตัวเป็นสัญญาณสำหรับปั๊ม Bitcoin ความแตกต่างในขณะนี้คือเราสามารถวัดสิ่งนี้ได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้นในแบบเรียลไทม์และด้วยความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นของการวิเคราะห์อัตราการเปลี่ยนแปลง สิ่งที่ทำให้สิ่งนี้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นคือความสามารถในการติดตาม Intracycle และแม้กระทั่งความสามารถในการติดตามระหว่างวัน ซึ่งแตกต่างจากแผนภูมิ M2 International ซึ่งอัปเดตไม่บ่อยนักข้อมูลสภาพคล่องของ Stablecoin สามารถติดตามสดและใช้ในกรอบเวลาสั้น ๆ และเมื่อติดตามการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกในการเปลี่ยนแปลงนี้มันสามารถให้โอกาสในการสะสมที่ยอดเยี่ยม

บทสรุป

ในขณะที่การเติบโตของ M2 ทั่วโลกสอดคล้องกับแนวโน้ม bitcoin ระยะยาวตัวชี้วัดอัตรา stablecoin ของการเปลี่ยนแปลงให้ความชัดเจนสำหรับการวางตำแหน่งภายในวงจร สมควรได้รับจุดในชุดเครื่องมือของนักวิเคราะห์ทุกคน การใช้กลยุทธ์ง่ายๆเช่นการมองหาครอสโอเวอร์ที่อยู่เหนือศูนย์ในอัตราการเปลี่ยนแปลง 28 วันสำหรับการสะสมและการพิจารณาการปรับขนาดเมื่อเกิดขึ้นอย่างรุนแรงได้ทำงานได้ดีอย่างน่าทึ่งและมีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นต่อไป

💡รักการดำน้ำลึกนี้เป็นพลวัตของราคา bitcoin หรือไม่? สมัครสมาชิกกับ Bitcoin Journal Professional บน YouTube สำหรับข้อมูลเชิงลึกและการวิเคราะห์ตลาดที่เชี่ยวชาญมากขึ้น!

สำหรับการวิจัยแบบดำน้ำลึกตัวชี้วัดทางเทคนิคการแจ้งเตือนการตลาดแบบเรียลไทม์และการเข้าถึงการวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญเยี่ยมชม bitcoinmagazinepro.com–

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรพิจารณาคำแนะนำทางการเงิน ทำวิจัยของคุณเองเสมอก่อนตัดสินใจลงทุน