เมื่อความตึงเครียดปะทุขึ้นในตะวันออกกลาง ผู้ค้าก็กลั้นหายใจ เมื่อมีการหยุดยิง ตลาดจะหายใจออก
ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจเลยที่การหยุดยิงในสงครามฉนวนกาซาระหว่างอิสราเอลและฮามาสยุติความขัดแย้งอันน่าสลดใจเป็นเวลา 2 ปี ทำให้เกิดการกระเพื่อมไปยังตลาดโลกในทันที โดยเฉพาะอย่างยิ่งในราคาน้ำมันและทองคำ
มาแบ่งย่อยทั้งหมดเป็นคำง่ายๆ กันอย่างรวดเร็ว และดูว่าสิ่งนี้อาจมีความหมายต่อตลาดในระยะสั้นอย่างไร
เกิดอะไรขึ้น?
อิสราเอลและฮามาสลงนามข้อตกลงหยุดยิงแล้ว หลังจากสองปีแห่งความขัดแย้งที่เขย่าตลาดพลังงานและผลักดันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ให้สูงขึ้น
ข้อตกลงดังกล่าวรวมถึงการยุติการสู้รบ การถอนกองกำลังอิสราเอลบางส่วนออกจากฉนวนกาซา และการแลกเปลี่ยนตัวประกันกับนักโทษ ซึ่งจะทำให้กระบวนการที่ยาวนานขึ้นในการสร้างฉนวนกาซาขึ้นมาใหม่โดยไม่มีการควบคุมของกลุ่มฮามาส
ที่สำคัญยังจุดประกายความหวังให้เกิดเสถียรภาพที่ยั่งยืนในภูมิภาคนี้.
ตลาดมีปฏิกิริยาอย่างไร?
ดัชนีดอลลาร์, ทองคำ, S&P 500, น้ำมัน, อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ, แผนภูมิโอเวอร์เลย์ Bitcoin โดย TradingView
- ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง ในขณะที่ข่าวนี้คลายความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่ตกตะลึงและการขยายตัวในระดับภูมิภาคในวงกว้าง การหยุดยิงที่ยั่งยืนอาจช่วยเปิดทางให้การเจรจาครั้งใหม่กับอิหร่านเกิดขึ้นได้ซึ่งอาจเพิ่มอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลก – อีกปัจจัยหนึ่งที่อาจกดดันราคาน้ำมัน
- ตลาดทุนตะวันออกกลางปรับตัวดีขึ้นโดยมีดัชนีในดูไบ อาบูดาบี และซาอุดิอาระเบียเพิ่มขึ้น ซึ่งมีแนวโน้มสะท้อนให้นักลงทุนหมุนเวียนเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและหุ้นในภูมิภาค
- ทองคำมีการลดลงอย่างเห็นได้ชัด ที่ โลหะมันเงาพุ่งขึ้น 50% ในปีนี้ จากปัญหาสงคราม โดยทะลุระดับ $4,000/oz เมื่อวานนี้ก่อนจะดีดตัวกลับในวันนี้ เสียงกระหึ่มการหยุดยิงน่าจะมีส่วนอย่างมากในการลดราคา โดยขณะนี้คงระดับจิตวิทยาไว้ที่ 4,000 ดอลลาร์/ออนซ์… เงินตามมาด้วย โดยผ่อนคลายจากสถิติ
- บิทคอยน์ อาจเป็นผู้มีพระคุณที่ทำให้เกิดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น เนื่องจากเมื่อเร็วๆ นี้ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ถาวร (เช่น “ทองคำดิจิทัล”) และด้วยการพัฒนาเชิงบวกเหล่านี้ BTC ก็เคลื่อนตัวต่ำลงควบคู่กับทองคำ ในขณะที่เรื่องราวการหยุดยิงในฉนวนกาซาพัฒนาขึ้น โดยทะลุระดับต่ำกว่า 120,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นสู่พื้นที่ 121,000 ดอลลาร์
- เงินดอลลาร์สหรัฐมีการเคลื่อนไหวเชิงบวกสุทธิในระหว่างการพัฒนาของเรื่องราวนี้ในวันพฤหัสบดี และเนื่องจากไม่มีรายงานเชิงบวกเกี่ยวกับสถานะของการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ จึงมีแนวโน้มว่าการหยุดยิงในสงครามฉนวนกาซาอาจเป็นตัวผลักดันให้ดอลลาร์ดีดตัวขึ้น
ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
หุ้นในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอ่าวไทย อาจยังคงดีดตัวต่อไปด้วยความหวังว่าสันติภาพจะช่วยให้การคลังเกินดุลและทุนทรัพย์อธิปไตยสามารถนำไปปรับใช้ในการเติบโตภายในประเทศ ภาคต่างๆ ที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์ ได้แก่ การก่อสร้าง โครงสร้างพื้นฐาน บริการทางการเงิน โลจิสติกส์ และหุ้นผู้บริโภค เนื่องจาก มุ่งเน้นไปที่การสร้างใหม่และการเติบโต.
โดยทั่วไปแล้ว ความต้องการความเสี่ยงทั่วโลกจะดีขึ้นเมื่อความตึงเครียดจางลง อาจสนับสนุนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและย้ายออกจากที่หลบภัยเช่น พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯแต่ประเด็นทางการเมืองในระดับภูมิภาค (เช่น การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงผู้นำของญี่ปุ่นฯลฯ) อาจจำกัดผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นในหุ้นของประเทศอื่นจากการยอมรับความเสี่ยงที่ดีขึ้น
ทอง: การดึงกลับในระยะสั้นจากระดับสูงสุดล่าสุดใกล้กับ $4,000/oz เป็นสถานการณ์ที่น่าเป็นไปได้ เนื่องจากกระแสสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกลับตัวท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง แต่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและประเด็นความไม่มั่นคงของรัฐบาลอาจจำกัดการเคลื่อนไหวด้านลบที่นั่นเช่นกัน
บิทคอยน์: BTC อยู่ในตำแหน่งที่แปลกประหลาดในขณะนี้ ซึ่งบทบาทของมันสามารถสลับระหว่าง “ทองคำดิจิทัล” และสินทรัพย์เสี่ยงได้อย่างรวดเร็ว หากการหยุดยิงเปลี่ยนไปสู่สันติภาพที่ยั่งยืน น้ำหนักของตัวขับเคลื่อนทางภูมิรัฐศาสตร์นี้อาจจางหายไป และผู้ค้าอาจให้ความสำคัญกับการหยุดยิงมากขึ้น การไหลของสถาบันและการยอมรับสกุลเงินดิจิตอลเข้ารหัส– แน่นอนว่าหากสถานการณ์กลับเข้าสู่สงครามอย่างรวดเร็ว BTC ก็สามารถพลิกกลับไปสู่ “ทองคำดิจิทัล” และดึงดูดกระแสการหลบภัยได้
ในสกุลเงิน การพัฒนาเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะสนับสนุน Dollar ต่อไปแต่การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดน่าจะมีน้ำหนักโดยรวมมากกว่า ในท้องถิ่น หากการหยุดยิงในฉนวนกาซายังคงดำเนินต่อไป เงินเชเกลของอิสราเอลและสกุลเงินท้องถิ่นอื่นๆ อาจแข็งค่าขึ้น เนื่องจากนักลงทุนส่งเงินทุนกลับคืนสู่ภูมิภาคและความเกลียดชังความเสี่ยงที่ลดลง
ความเสี่ยงใหญ่ที่ต้องจับตามอง
แม้จะมีการมองโลกในแง่ดีในช่วงแรก แต่ตลาดก็รู้ดีกว่าที่จะเฉลิมฉลองเร็วเกินไป ที่ ความทนทานของการหยุดยิง ยังคงเป็นคำถามที่ใหญ่ที่สุด เนื่องจากการหยุดยิงในอดีตได้พังทลายลงอย่างรวดเร็ว และ การแบ่งแยกทางการเมือง ในอิสราเอลยังคงสามารถทำลายข้อตกลงได้
ความไม่แน่นอนจบลงแล้ว การปกครองในอนาคตของฉนวนกาซา และ ฮามาสจะปลดอาวุธหรือไม่ ยังบดบังมุมมองอีกด้วย
หากสันติภาพยังคงอยู่ ความเสี่ยงด้านพลังงาน การขนส่ง และตลาดการเงินอาจลดลง แต่หากความรุนแรงกลับมา การค้าเชิงรับก็จะลดลงเช่นกัน
เคล็ดลับด่วนสำหรับผู้ซื้อขาย Foreign exchange
- คอยติดตามเรื่องราวนาฬิกาสำหรับ ความผันผวน ในสกุลเงินของภูมิภาคและสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการส่งออก/นำเข้าพลังงานเพื่อโอกาสระยะสั้นที่สดใหม่
- ระวังตัวไว้สำหรับ สัญญาณของธนาคารกลาง เกี่ยวกับอัตราท้องถิ่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอ่าวเปอร์เซีย อิสราเอล และประเทศเพื่อนบ้าน หากคุณกำลังมองหาสกุลเงินที่แปลกใหม่และในตะวันออกกลาง
- ติดตามการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับน้ำมัน เช่น CAD, NOK และ RUB เนื่องจากค่าความเสี่ยงในน้ำมันดิบมีการปรับ
การหยุดยิงช่วยบรรเทาความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ได้อย่างแท้จริง แต่ผู้ค้าควรรักษาตำแหน่งที่ยืดหยุ่นไว้ เนื่องจากความเปราะบางของสันติภาพสามารถพลิกฟื้นความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบันได้อย่างรวดเร็ว
