เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ยังคงมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับช่วงเอเชียในวันอังคาร และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น (USD) รายงานว่านายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิของญี่ปุ่นวางแผนลดภาษีเพื่อกระตุ้นการบริโภค เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพทางการคลังในระยะยาวของรัฐบาล สิ่งนี้เกิดขึ้นนอกเหนือจากการพิมพ์ GDP ในไตรมาสที่ 3 ที่อ่อนแอของญี่ปุ่นในวันจันทร์ และอาจทำให้เกิดแรงกดดันเพิ่มเติมต่อธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) เพื่อชะลอการขึ้นดอกเบี้ย ราคาซึ่งในทางกลับกันก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่บ่อนทำลาย JPY
ในขณะเดียวกัน การที่ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเร็วๆ นี้กระตุ้นให้เกิดการแทรกแซงทางวาจาจากรัฐมนตรีกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัทสึกิ คาตะยามะ สิ่งนี้พร้อมกับคลื่นลูกใหม่ของการค้าขายแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก กำลังขัดขวางเทรดเดอร์จากการวางเดิมพันขาลงเชิงรุกรอบๆ JPY ที่ปลอดภัย ในทางกลับกัน USD ดึงดูดการซื้อที่ตามมาบางส่วนท่ามกลางความโน้มเอียงที่น้อยลง ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ความคาดหวังและควรทำหน้าที่เป็นตัวหนุนสำหรับคู่ USD/JPY เนื่องจากนักลงทุนรอการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC และรายงาน Nonfarm Payrolls ของสหรัฐฯ (NFP) ที่ล่าช้า สัปดาห์นี้–
เงินเยนของญี่ปุ่นยังคงควบคุมได้ท่ามกลางปัญหาทางการคลังและความหวังที่ลดลงสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย BoJ ในเดือนธันวาคม
- Nikkei Asia รายงานเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาว่านายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิของญี่ปุ่นจะเริ่มการเจรจาเรื่องการปฏิรูปภาษีในสัปดาห์นี้ โดยมีเป้าหมายที่จะลดภาษีบางส่วนเพื่อกระตุ้นการลงทุนและการบริโภค ในขณะเดียวกันก็เพิ่มรายได้อื่นๆ และขจัดการหยุดพักเพื่อเติมเต็มช่องโหว่ทางการคลัง
- รายงานระบุเพิ่มเติมว่าพรรคเสรีนิยมประชาธิปไตย (LDP) และพันธมิตรแนวร่วมจะหารือเกี่ยวกับแพ็คเกจภาษีในปีหน้า รวมถึงการยกเลิกการเก็บค่าธรรมเนียมน้ำมันเบนซินและดีเซลตามที่ตกลงไว้ ความเคลื่อนไหวที่จะทำให้เกิดช่องว่างรายได้ 1.5 ล้านล้านเยน
- ข้อมูลรัฐบาลที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นหดตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 6 ไตรมาสในช่วงเดือนกรกฎาคม-กันยายน อารมณ์นี้เดิมพันว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้าท่ามกลางการต่อต้านทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น
- รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตะยามะ กล่าวในการแถลงข่าวประจำเมื่อวันอังคารนี้ว่า เรารู้สึกตื่นตระหนกกับการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วฝ่ายเดียวในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับการแทรกแซงของรัฐบาล
- ในความเป็นจริง Katayama กล่าวเสริมว่ารัฐบาลจะตรวจสอบความผันผวนที่มากเกินไปและการเคลื่อนไหวที่ไม่เป็นระเบียบในตลาดฟอเร็กซ์อย่างละเอียด โดยมีความรู้สึกถึงความเร่งด่วนสูง ซึ่งจะทำให้ผู้ค้าไม่สามารถวางเดิมพันหมีรอบ JPY ใหม่ได้
- เมื่อเร็วๆ นี้ เจ้าหน้าที่ Fed หลายคนส่งสัญญาณเตือนเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม ท่ามกลางการขาดข้อมูลทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้นักลงทุนต้องลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับคู่เงินดอลลาร์สหรัฐและคู่ USD/JPY
- อย่างไรก็ตาม ค่าเงิน USD ดูเหมือนจะไม่เต็มใจและเลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ดังนั้น การมุ่งเน้นที่ตลาดจะยังคงติดอยู่กับรายงานการประชุม FOMC ในวันพุธ และรายงาน Nonfarm Payrolls ของสหรัฐฯ ที่ล่าช้าในวันพฤหัสบดี
- ในระหว่างนี้ เทรดเดอร์จะพิจารณาสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลในวันอังคารนี้ ซึ่งจะยังคงมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนอุปสงค์ของ USD และสร้างโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นรอบคู่ USD/JPY
USD/JPY ดูเหมือนจะทรงตัวที่จะแข็งค่าขึ้นต่อไป การทะลุผ่านเครื่องหมาย 155.00 เข้ามามีบทบาท
จากมุมมองทางเทคนิค การที่ราคาปิดข้ามคืนเหนือระดับจิตวิทยา 155.00 อาจถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดภาวะกระทิงของ USD/JPY นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนบวกและยังคงอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งบอกว่าเส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาสปอตยังคงเป็นขาขึ้น ดังนั้นแรงติดตามบางส่วนที่เกินอุปสรรคระดับกลาง 155.60-155.65 เพื่อทวงคืนตัวเลขรอบ 156.00 จึงดูเหมือนมีความเป็นไปได้ที่ชัดเจน
ในทางกลับกัน การกลับตัวที่แก้ไขใดๆ ที่ต่ำกว่าเครื่องหมาย 155.00 มีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนที่ดีและดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่ใกล้กับภูมิภาค 154.50-154.45 อย่างหลังควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ ซึ่งหากแตกหักอย่างเด็ดขาดอาจกระตุ้นให้เกิดการขายทางเทคนิคและลากคู่ USD/JPY ไปที่ตัวเลขรอบ 154.00 การลดลงอาจขยายออกไปอีกถึงแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้กับภูมิภาค 153.60-153.50 ระหว่างทางไปที่เครื่องหมาย 153.00
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนของญี่ปุ่น
เยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของมันจะถูกกำหนดอย่างกว้างๆ จากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกา หรือความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในหมู่เทรดเดอร์ ท่ามกลางปัจจัยอื่นๆ
ข้อบังคับประการหนึ่งของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคือการควบคุมสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารจึงเป็นกุญแจสำคัญสำหรับเงินเยน BoJ แทรกแซงโดยตรงในตลาดสกุลเงินในบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าเงินเยน แม้ว่าจะละเว้นจากการดำเนินการดังกล่าวบ่อยครั้งเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลักก็ตาม นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากความแตกต่างทางนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อเร็วๆ นี้ นโยบายผ่อนคลายแบบพิเศษที่ค่อยๆ คลี่คลายลงได้ให้การสนับสนุนค่าเงินเยนบ้างแล้ว
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของ BoJ ที่จะยึดมั่นในนโยบายการเงินแบบหลวมๆ เป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างทางนโยบายกับธนาคารกลางอื่นๆ ในวงกว้างขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับธนาคารกลางสหรัฐ สิ่งนี้สนับสนุนการขยายส่วนต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐฯ และญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ซึ่งสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อยๆ ละทิ้งนโยบายผ่อนปรนพิเศษนี้ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ กำลังทำให้ส่วนต่างนี้แคบลง
เงินเยนของญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเกิดความเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินของตนไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากมีความเชื่อถือได้และมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะทำให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า
