สื่อมวลชนและเจ้าหน้าที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นไม่แน่ใจว่าหน่วยงานกำกับดูแลควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมหรือไม่ ข้อมูลบ่งชี้ว่าวงจรการทำให้เป็นมาตรฐานจะดำเนินต่อไป จะเกิดอะไรขึ้น และจะส่งผลอย่างไรต่อ. USDJPY คู่? มาหารือหัวข้อนี้และจัดทำแผนการซื้อขาย
บทความนี้ครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:
ประเด็นสำคัญ
- BoJ กังขาถึงความยั่งยืนของอัตราเงินเฟ้อ
- GDP และค่าจ้างของญี่ปุ่นบังคับให้ BoJ เพิ่มอัตราข้ามคืน
- เงินทุนไหลออกจากญี่ปุ่นสร้างแรงกดดันต่อเงินเยน
- การขึ้นของ USDJPY อาจเร่งตัวขึ้นเมื่อทะลุระดับแนวต้านที่ 150.8
การพยากรณ์ปัจจัยพื้นฐานรายสัปดาห์สำหรับเงินเยน
พฤติกรรมของตลาดได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลักสามประการ: ความกลัว ความโลภ และความสงสัย ช่วงปลายฤดูใบไม้ร่วง นักลงทุนมั่นใจว่าธนาคารแห่งญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืน และ Fed จะปรับลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางในเดือนธันวาคม สิ่งนี้ทำให้หมีสามารถคว้าโอกาสและผลักดันคู่ USDJPY ให้ต่ำลง อย่างไรก็ตาม ทันทีที่เจ้าหน้าที่ระบุถึงความเป็นไปได้ในการหยุดชั่วคราวและสื่อหยิบยกเรื่องราวนี้ขึ้นมา USDJPY ทั้งคู่มาถึงจุดใกล้จุดสำคัญทางจิตวิทยา 150 ตลาดอยู่ในช่วงซบเซา เราควรคาดหวังการเปลี่ยนแปลงในตลาด ณ จุดใด?
แม้ว่าข้อมูลใหม่จะชี้ให้เห็นถึงความต่อเนื่องของวงจรการฟื้นฟูของ BoJ แต่นักลงทุนกำลังเผชิญกับความไม่แน่นอน โทโยอากิ นากามูระ หนึ่งในสมาชิกที่มีความมุ่งมั่นมากที่สุดของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ระบุว่าเขาไม่ต่อต้านการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ไม่มั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะถึงเป้าหมาย 2% ในปีงบประมาณหน้า รายงานของ Jiji Press ระบุว่ามุมมองทั่วไปภายในธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคือ ควรหลีกเลี่ยงการเข้มงวดทางการเงินก่อนเวลาอันควร เว้นแต่จะมีความเสี่ยงที่ดัชนีราคาผู้บริโภคจะเร่งตัวขึ้นเนื่องจากการอ่อนค่าของเงินเยนอย่างมีนัยสำคัญ
คนวงในที่ถูกกล่าวหารายนี้ได้ลดความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนในเดือนธันวาคมจาก 65% เหลือ 37% อย่างมีนัยสำคัญ สิ่งนี้ได้สร้างอุปสรรคสำคัญสำหรับหมี USDJPY แม้ว่าค่าจ้างหลักสำหรับพนักงานเต็มเวลาจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.8% ในเดือนตุลาคม และ GDP ของญี่ปุ่นเติบโตขึ้น 1.2% ในไตรมาสที่สาม ไม่ใช่ 0.9% ตามที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้
ฐานเงินเดือนในญี่ปุ่น
ที่มา: บลูมเบิร์ก
ตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองเชิงลบต่อการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของอัตราข้ามคืน โดยดัชนีหุ้นญี่ปุ่นล้าหลังคู่สกุลเงินต่างประเทศ สิ่งนี้สร้างความเสี่ยงที่เงินทุนไหลออกและการอ่อนค่าของเงินเยน
การแสดง TOPIX และเงินเยนของญี่ปุ่น
ที่มา: บลูมเบิร์ก
ในทางกลับกัน USDJPY หมีได้รับการสนับสนุนจากฉากหลังภายนอกที่ไม่แน่นอน อัตราภาษีการค้าของทรัมป์มีแนวโน้มที่จะขัดขวางการเติบโตของ GDP โลก ในขณะที่วิกฤตการณ์ทางการเมืองในฝรั่งเศสและเยอรมนีอาจนำไปสู่ความไม่มั่นคงในเศรษฐกิจยูโรโซน เงินเยนกำลังถูกซื้อแข็งขันเมื่อเทียบกับเงินยูโร ซึ่งสร้างความท้าทายให้กับเงินดอลลาร์สหรัฐเช่นกัน
หลังจากที่อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 4.1% เป็น 4.2% ตลาดอนุพันธ์ได้ระบุความน่าจะเป็น 85% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางในเดือนธันวาคม ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม จากความคิดเห็นของเจ้าหน้าที่ FOMC ไม่มีการรับประกันว่าวงจรการขยายตัวทางการเงินจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2024 หากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนพฤศจิกายน Fed อาจเรียกร้องให้มีการหยุดชั่วคราวทันทีที่มีการประชุมครั้งถัดไป
ด้วยเหตุนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดำเนินการของธนาคารกลางในเดือนธันวาคม ส่งผลให้คู่ USDJPY เคลื่อนไหวในทิศทางด้านข้าง นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนที่เพิ่มขึ้นกำลังสนับสนุนเงินเยน ในขณะที่การไหลออกของเงินทุนกำลังสร้างปัญหาให้กับสกุลเงิน
แผนการซื้อขาย USDJPY รายสัปดาห์
ในสถานการณ์เช่นนี้ เราอาจเลือกใช้กลยุทธ์อนุรักษ์นิยมและรอการเปิดเผยรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ทางเลือกอื่นคือการเปิดตำแหน่งยาวบน USDJPY คู่เมื่อราคาทะลุแนวต้านที่ 150.8
กราฟราคาของ USDJPY ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนถึงความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงจุดยืนอย่างเป็นทางการของ LiteFinance เนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของ Directive 2004/39/EC
