อัตราการเหลือของเฟดและความเร็วของ QT ไม่เปลี่ยนแปลงตามที่คาดไว้ในการประชุมวันพุธ คำแถลงการเปิดของ Powell ได้รับการปรับปรุงเพื่อสะท้อนให้เห็นว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจมี “ ลดน้อยลง แต่ยังคงยกระดับ” พาวเวลล์ย้ำว่าเฟดจะรักษาวิธีการขึ้นอยู่กับข้อมูลและไม่รีบลดอัตรา แต่ปล่อยให้ประตูเปิดสำหรับการลดอัตราในปีนี้
เฟดยังเปิดตัวสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจทุกไตรมาส (SEP) SEP ให้มุมมองทางเศรษฐกิจของสมาชิกเฟดและทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์ของมุมมองทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อในวงกว้างของสมาชิกคณะกรรมการ FOMC ลดการคาดการณ์ค่ามัธยฐานของปี 2025 GDP จาก 1.7% เป็น 1.4% นอกจากนี้ยังเพิ่มค่ามัธยฐานของปี 2025 PCE และการคาดการณ์หลัก PCE โดย 0.3% ต่อครั้ง การฉายอัตราการว่างงานเฉลี่ยของ FOMC 2025 เพิ่มขึ้นจาก 4.4% เป็น 4.5% โดยรวมแล้ว SEP ที่ได้รับการปรับปรุงมีน้ำเสียง stagflationary โดยมีการคาดการณ์การเติบโตที่ลดลงในขณะที่การคาดการณ์เงินเฟ้อและการว่างงานได้รับการแก้ไขสูงขึ้น การคาดการณ์อัตราเงินของเฟดค่ามัธยฐานสำหรับปี 2568 นั้นไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนมีนาคมที่ 3.875percentซึ่งหมายถึงการลดอัตราสองครั้งในปีนี้ การคาดการณ์ค่ามัธยฐานสำหรับปี 2026 และ 2027 บ่งบอกถึงอัตราการลดอัตราหนึ่งในแต่ละสองปีข้างหน้า
ตลาดมีปฏิกิริยาเริ่มต้นที่ปิดเสียงต่อการแถลงข่าวของพาวเวลล์ S&P 500 ให้ผลกำไร 0.3% และผลผลิตของคลังเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมุ่งหน้าเข้าใกล้
สิ่งที่ต้องดูวันนี้
รายได้
เศรษฐกิจ
อัปเดตการซื้อขายในตลาด
เราคุยกันเมื่อวันพุธ ว่าตลาดได้เพิ่มสัญญาณขายโมเมนตัมและสลายตัวจากรูปแบบลิ่มที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าจะไม่ใช่จุดจบของโลก แต่ก็แนะนำว่าตลาดจะยังคงดิ้นรนต่อไปในสัปดาห์หน้า
วันนี้เป็นวันหมดอายุทางเลือกที่ใหญ่ที่สุดในเดือนมิถุนายน…เคย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่การเก็งกำไรนักลงทุนรายย่อยในตัวเลือก 0DTE (ศูนย์วันหมดอายุ) ปริมาณที่สูงเป็นประวัติการณ์ การเก็งกำไรในการค้าปลีกในตัวเลือก 0DTE นั้นน่าทึ่งมาตั้งแต่ตลาดหลังการผ่าตัด “ คาสิโน” ความคิดเข้ามา
เกี่ยวกับตลาด Goldman Sachs John Marshall ประมาณการว่าการเปิดรับทางเลือก notional มากกว่า $ 5.9 ล้านล้านจะหมดอายุในวันนี้ (06/20) รวมถึงตัวเลือก SPX $ 4.0 ล้านล้านและ 925 พันล้านดอลลาร์ของตัวเลือกหุ้นเดี่ยว
สิ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน การกระจายตัวเลือก S&P จะหมดอายุในวันพรุ่งนี้ ถูกครอบงำด้วยคะแนนราคาที่สำคัญบางอย่าง (5,000 และ 6000)–
ในขณะที่ข้อมูลนี้ไม่แนะนำให้แก้ไขตลาดอย่างรุนแรงตัวเลือกการสุกเหล่านี้จะทำให้เกิดความผันผวนของตลาดในวันนี้ จากการกระจายของการนัดหยุดงาน 5900 กลายเป็นเป้าหมายระยะสั้นดังแสดงด้านล่างขึ้นอยู่กับว่าแกมม่า (อัตราการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงทุก ๆ $ 1 ในราคาสินทรัพย์อ้างอิง) unclenches หรือไม่ อย่างไรก็ตามหากตลาดละเมิด 20-DMA ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า จะเป็น amou ที่ดีnt ของ “ แรงโน้มถ่วง” ถึง 200-DMA ประมาณ 5850
จัดการความเสี่ยงและการค้าต่อไป
Leaner and Meaner: AI สามารถปรับเปลี่ยนพนักงานได้เร็ว ๆ นี้
มีการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในหมู่ บริษัท มหาชนของสหรัฐฯที่มีต่อการดำเนินงานที่มีความผอมเพรียว แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่า บริษัท มหาชนของสหรัฐได้ลดงานปกขาว 3.5% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา การจ้างงานหลังการจ้างงานหลังการส่งผลให้เกิดการกลับมาของปรัชญาการจัดลำดับความสำคัญของประสิทธิภาพและความคล่องตัวขององค์กร ยิ่งไปกว่านั้นบาง บริษัท กำลังดำเนินการต่อไปได้มากกว่าการตัดส่วนเกินที่สร้างขึ้นหลังจากการระบาดใหญ่ ตาม วารสารวอลล์สตรีท–
“ โดยรวมแล้วประมาณหนึ่งในห้าของ บริษัท S&P 500 มีพนักงานน้อยลงในสำนักงานทั้งในสำนักงานและสนามมากกว่าทศวรรษที่ผ่านมาและมันไม่ได้เกิดจากการขายหรือปิดการดำเนินงานบางอย่างตามการวิเคราะห์วารสารวอลล์สตรีทเจอร์น
AI Generative มีแนวโน้มที่จะเร่งแนวโน้มนี้ด้วยเวทีเศรษฐกิจโลก สำรวจ การสังเกต 41% ของนายจ้างวางแผนที่จะลดขนาดเนื่องจาก AI นอกจากนี้กระบวนการดังกล่าวอาจกำลังดำเนินการในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เมื่อวันอังคารที่ Amazon ประกาศความตั้งใจที่จะลดพนักงานของ บริษัท ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า Andy Jassy ซีอีโอกล่าวว่าการเปิดตัวของตัวแทน AI จะขจัดความต้องการงานบางอย่าง เพื่อนร่วมงานขนาดใหญ่ของ Amazon มีแนวโน้มที่จะเป็นวิถีที่คล้ายกัน ดังนั้นอนาคตขององค์กรที่ผอมกว่าอาจใกล้กว่าที่เราคิด
เหตุใดนักลงทุนที่มีมูลค่าสุทธิสูงจึงต้องการกลยุทธ์การบริหารความมั่งคั่งที่แตกต่างกัน
บุคคลที่มีมูลค่าสูง (HNWIS) เผชิญกับความท้าทายทางการเงินและโอกาสที่ไกลเกินขอบเขตของคำแนะนำการลงทุนแบบดั้งเดิม ในขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่อาจมุ่งเน้นไปที่การปลูกไข่รังของพวกเขา HNWIS จะต้องสมดุลการเติบโตด้วยการเก็บรักษาจัดการสถานการณ์ภาษีที่ซับซ้อนและเตรียมพร้อมสำหรับเป้าหมายมรดกและการกุศล วิธีการตัดคุกกี้ไม่ทำงาน
ในคู่มือนี้เราจะสำรวจว่าทำไม HNWIS ต้องการกลยุทธ์การจัดการความมั่งคั่งที่ปรับแต่งและการวางแผนทางการเงินที่เชี่ยวชาญสามารถช่วยคุณจัดการความเสี่ยงลดภาษีและปกป้องมรดกของคุณได้อย่างไร
ทวีตของวัน
“ ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการจัดการความเสี่ยงของตลาด”
โปรด สมัครสมาชิกคำอธิบายรายวัน เพื่อรับการอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนเปิดระฆัง
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์โปรดส่งไปให้คนอื่นแบ่งปันบนโซเชียลมีเดียหรือติดต่อเราเพื่อตั้งค่าการประชุม
