เพิ่มการสะสม Bitcoin ให้สูงสุด – เหนือกว่าเกณฑ์มาตรฐาน

Bitcoin มีประสิทธิภาพเหนือกว่าสินทรัพย์หลักทุกประเภทอย่างต่อเนื่องในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ทำให้บทบาทของตนแข็งแกร่งขึ้นในฐานะเกณฑ์มาตรฐานสำหรับนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล สำหรับผู้ที่มุ่งมั่นในวิสัยทัศน์ระยะยาวของ Bitcoin เป้าหมายทางการเงินสูงสุดมักจะเปลี่ยนจากการได้รับดอลลาร์มากขึ้นไปจนถึงการเพิ่มการถือครอง Bitcoin ให้ได้มากที่สุด

Bitcoin คืออัตราอุปสรรค

Bitcoin คือสินทรัพย์ดิจิทัลที่พันธบัตรรัฐบาลมีต่อระบบการเงินแบบเดิม ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานพื้นฐาน แม้ว่าจะไม่มีการลงทุนใดที่ปราศจากความเสี่ยง แต่ Bitcoin ที่ถูกครอบครองโดยตนเองจะช่วยลดความเสี่ยงของคู่สัญญา ความเสี่ยงในการลดสัดส่วน และความเสี่ยงเชิงระบบอื่น ๆ ที่พบบ่อยในการเงินแบบดั้งเดิม

ด้วย BTC มีประสิทธิภาพเหนือกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ใน 9 จาก 12 ปีที่ผ่านมา (ตามลำดับความสำคัญ)ไม่น่าแปลกใจเลยที่นักลงทุนจำนวนมากแย่งชิงพันธบัตรรัฐบาลในฐานะ “อัตราปลอดความเสี่ยง” โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีความรู้เกี่ยวกับประวัติศาสตร์การเงิน และด้วยเหตุนี้จึงกลายเป็นสิ่งดึงดูดใจในเรื่องความขาดแคลนที่ตรวจสอบได้ของ Bitcoin

อีกวิธีหนึ่งในการใช้วลีนี้คือวัตถุประสงค์ทางการเงินของนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลคือการได้มา BTC มากขึ้น แทนที่จะได้รับเงินมากขึ้น การลงทุนหรือการใช้จ่ายทั้งหมดถูกมองผ่านเลนส์ของ BTC ซึ่งเป็นต้นทุนเสียโอกาส

MicroStrategy ได้แสดงให้เห็นว่าสิ่งนี้มีลักษณะอย่างไรในโลกธุรกิจด้วย KPI ใหม่: BTC Yield อ้างอิงจากวันที่ 20 กันยายน แบบฟอร์ม 8-Okay– “บริษัทใช้ BTC Yield เป็น KPI เพื่อช่วยประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์ในการรับ bitcoin ในลักษณะที่บริษัทเชื่อว่าจะเพิ่มให้แก่ผู้ถือหุ้น” MicroStrategy ใช้ประโยชน์เต็มที่จากเครื่องมือที่มีให้บริการในฐานะบริษัทมหาชนที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้แก่ การเข้าถึงหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ และความสามารถในการออกหุ้นใหม่ KPI นี้แสดงให้เห็นว่าพวกเขากำลังได้รับ BTC เพิ่มขึ้นต่อหุ้นที่โดดเด่น แม้ว่าพวกเขาจะมีส่วนร่วมในกิจกรรมการลดสัดส่วนแบบดั้งเดิมของการออกหุ้นใหม่ก็ตาม

ภารกิจสำเร็จแล้ว: พวกเขากำลังได้รับ bitcoin มากขึ้น

มีข้อได้เปรียบที่ผู้จัดการกองทุนทั่วไปหรือนักลงทุนรายย่อยไม่มี: พวกเขาเป็นบริษัทที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีความสามารถในการเข้าถึงตลาดทุนโดยมีค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย ผู้ถือรายบุคคลไม่สามารถออกหุ้นในตลาดสาธารณะเพื่อระดมทุนและรับ BTC และเราไม่สามารถออกธนบัตรแปลงสภาพและยืมเงินดอลลาร์ในอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ % ได้

นั่นทำให้เกิดคำถามว่า เราจะสะสม Bitcoin ได้มากขึ้นได้อย่างไร? เราจะมี ‘ผลตอบแทน BTC’ ที่เป็นบวกได้อย่างไร?

การขุด Bitcoin

นักขุด Bitcoin ได้รับ BTC โดยการบริจาคพลังการคำนวณให้กับเครือข่าย Bitcoin และได้รับ BTC จำนวนมากกว่าค่าไฟฟ้าในการใช้งานเครื่องจักรของพวกเขา ตอนนี้พูดง่ายกว่าทำ โปรโตคอล Bitcoin บังคับใช้กำหนดการจัดหาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าโดยใช้ “การปรับเปลี่ยนความยาก” ซึ่งหมายความว่าพลังในการคำนวณที่มากขึ้นสำหรับการขุด Bitcoin ส่งผลให้รางวัลบล็อกที่มีขอบเขตจำกัดถูกแบ่งออกเป็นชิ้นเล็ก ๆ

เครื่องขุด Bitcoin ที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดคือเครื่องที่เพิ่มพลังการคำนวณสูงสุดในขณะที่ลดต้นทุนการดำเนินงาน ซึ่งสามารถทำได้โดยการซื้อฮาร์ดแวร์การขุด Bitcoin ล่าสุดที่มีประสิทธิภาพมากที่สุด และดำเนินการโดยใช้อัตราค่าไฟฟ้าที่ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

ภายใต้สภาวะตลาดในปัจจุบัน (ณ วันที่ 21/11/2024) 1 bitcoin มีราคาประมาณ $98,000 อย่างไรก็ตาม การขุด Antminer S21 Professional ที่มีอัตราค่าไฟฟ้า 0.078 ดอลลาร์สหรัฐฯ/kWh สามารถผลิต 1 BTC ในราคาประมาณ 40,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นค่าไฟฟ้า นี่คืออัตรากำไรจากการดำเนินงานเกือบ 145% โดยทั่วไปแล้วธุรกิจจะถือว่ามี “อัตรากำไรที่ดี” หากอยู่ในช่วง 5-10% การขุดจะเอาชนะสิ่งนี้ได้อย่างง่ายดาย แม้ว่า ณ เดือนเมษายน 2024 Bitcoin จะลดลงครึ่งหนึ่ง พวกเขาจะได้รับ BTC มากถึงครึ่งหนึ่งต่อหน่วยการประมวลผล

การเติบโตของราคาแซงหน้าการเติบโตที่ยากลำบาก

ราคาของสินทรัพย์ทางการเงิน โดยเฉพาะบิทคอยน์ ถูกกำหนดไว้ที่ส่วนต่าง ซึ่งหมายความว่าราคาของสินทรัพย์จะถูกกำหนดโดยธุรกรรมล่าสุดระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย กล่าวอีกนัยหนึ่ง ราคาสะท้อนถึงสิ่งที่ผู้ซื้อคนสุดท้ายยินดีจ่าย และผู้ขายคนสุดท้ายยินดียอมรับสิ่งใด

ส่วนหนึ่งคือสิ่งที่ทำให้การเคลื่อนไหวของราคามีความผันผวนอย่างฉาวโฉ่ของ BTC การไม่มีผู้ขายที่ราคา X หมายความว่าผู้ซื้อจะต้องเสนอราคาที่สูงกว่า X เพื่อที่จะหาผู้ขายส่วนเพิ่มรายต่อไป ในทางกลับกัน การไม่มีผู้ซื้อในราคา X หมายความว่าผู้ขายจะต้องลดความต้องการลงเพื่อค้นหาผู้ซื้อส่วนเพิ่มรายถัดไป BTC สามารถเลื่อนขึ้นหรือลงได้อย่างรวดเร็วโดยขึ้นอยู่กับการขาดผู้ขายหรือผู้ซื้อในช่วงที่กำหนด

ดังนั้นความเร็วที่ราคา Bitcoin สามารถเคลื่อนไหวได้จึงสูงกว่าความเร็วของความยากในการขุดเครือข่ายมาก การเติบโตอย่างมากในความยากในการขุดเครือข่ายไม่ได้เกิดขึ้นจากการแพร่กระจายของการเสนอราคา/เสนอขายเล็กน้อย แต่บรรลุได้จากจุดสูงสุดของการผลิต ASIC การผลิตพลังงาน และการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของการขุด ไม่มีการลัดเวลาและทุนมนุษย์ที่จำเป็นในการเพิ่มพลังการคำนวณทั้งหมดบนเครือข่าย Bitcoin

ไดนามิกนี้คือสิ่งที่สร้างโอกาสให้กับนักขุด Bitcoin ในการสะสม Bitcoin จำนวนมหาศาล

แผนภูมินี้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วของความสามารถในการทำกำไรจากการขุด Bitcoin ที่เกิดขึ้นในช่วงตลาดกระทิง “Hashprice” วัดจำนวนรายได้ที่นักขุด Bitcoin ได้รับต่อหน่วยการประมวลผลในแต่ละวัน เมื่อเทียบเป็นรายปี ราคาแฮชได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 300% ที่จุดสูงสุดของรอบการขุด Bitcoin แต่ละรอบ ซึ่งหมายความว่านักขุดมีอัตรากำไรมากกว่าสามเท่าในช่วง 12 เดือน

ในระยะยาว แนวโน้มตัวชี้วัดนี้ลดลงเนื่องจากมีหน่วยงานจำนวนมากขึ้นเริ่มขุด Bitcoin นักขุดอัปเกรดเป็นเครื่องจักรที่ทรงพลังและมีประสิทธิภาพมากขึ้น และเงินอุดหนุนบล็อกจะลดลงครึ่งหนึ่งทุกๆ สี่ปี อย่างไรก็ตาม ในช่วงตลาดกระทิง การรวมกันของปัจจัยที่เป็นตัวเร่งเชิงบวกสำหรับความยากในการขุด (และเป็นลบสุทธิสำหรับความสามารถในการทำกำไรจากการขุด) นั้นซีดเซียวเมื่อเปรียบเทียบกับการเติบโตอย่างรวดเร็วของราคา Bitcoin

ความผันผวนของราคาในฮาร์ดแวร์การขุด Bitcoin

นอกเหนือจากอัตรากำไรที่กว้างขึ้นในช่วงตลาดกระทิงแล้ว นักขุด Bitcoin ยังได้รับประโยชน์พร้อมกันจากความจริงที่ว่าราคา ASIC มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปพร้อมกับราคา Bitcoin ในช่วงปี 2020 – 2024 เครื่องขุด Antminer S19 (ASIC ที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในขณะนั้น) เริ่มซื้อขายที่ ~$24/T ภายในเดือนพฤศจิกายน 2021 เมื่อราคา BTC ถึงจุดสูงสุด พวกเขาเริ่มซื้อขายที่ระดับเหนือที่ 120 ดอลลาร์/ตัน

ฮาร์ดแวร์การขุด Bitcoin ที่ยังคงมูลค่าการขายต่อกำลังกลายมาเป็นกรณีของฮาร์ดแวร์รุ่นใหม่แต่ละรุ่นมากขึ้น ในช่วงแรกของการขุด Bitcoin ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีนั้นรวดเร็วและทรงพลัง จนถึงจุดที่ ASIC ใหม่จะทำให้รุ่นเก่าล้าสมัยในชั่วข้ามคืน อย่างไรก็ตาม กำไรที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยของ ASIC ใหม่ได้ลดลงจนถึงจุดที่รุ่นเก่าสามารถรักษาความสามารถในการแข่งขันได้เป็นเวลาหลายปีหลังจากการเปิดตัว

เนื่องจาก S19 เปิดตัวในปี 2020 และยังคงราคาตลาดที่ไม่เป็นศูนย์ในปัจจุบัน จึงสมเหตุสมผลที่จะคาดหวังว่ากลุ่มผลิตภัณฑ์ S21 จะสามารถรักษามูลค่าได้นานยิ่งขึ้น สิ่งนี้ช่วยให้นักขุดมีความได้เปรียบอย่างมากในการสะสม Bitcoin เนื่องจากต้นทุนล่วงหน้าในการซื้อเครื่องจักรจะไม่ “จม” อีกต่อไป เครื่องจักรของพวกเขามีราคาซึ่งสัมพันธ์กับ Bitcoin และมีทรัพยากรที่พร้อมให้รับ สภาพคล่อง

ตลาดบล็อคแวร์

บล็อคแวร์ได้รับการพัฒนา แพลตฟอร์มนี้ เพื่อให้นักลงทุน – สถาบันหรือรายย่อย – มีโอกาสได้สัมผัสกับการขุด Bitcoin โดยตรง ผู้ใช้ในตลาดสามารถซื้อแท่นขุด Bitcoin ซึ่งโฮสต์อยู่ที่หนึ่งในศูนย์ข้อมูลระดับ 1 ของ Blockware และสามารถเข้าถึงราคาพลังงานทางอุตสาหกรรมได้ เครื่องจักรเหล่านี้ออนไลน์อยู่แล้ว ซึ่งช่วยขจัดระยะเวลารอคอยที่ยาวนานซึ่งในอดีตทำให้นักขุดบางรายพลาดช่วงเดือนสำคัญเหล่านั้นในรอบที่ราคาแซงหน้าปัญหาของเครือข่าย

นอกจากนี้ แพลตฟอร์มนี้สร้างโดย Bitcoiners เพื่อ Bitcoiners ซึ่งหมายความว่าเครื่องจักรจะถูกซื้อโดยใช้ Bitcoin เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน และรางวัลการขุดจะไม่ถูกครอบครองโดย Blockware แต่จะถูกส่งไปยังกระเป๋าเงินของผู้ใช้โดยตรง

สุดท้ายนี้ นี่เป็นการให้โอกาสแก่นักขุดตามที่กล่าวมาข้างต้น (แต่ไม่มีข้อผูกมัด) ในการขายเครื่องจักรของตนในเวลาและราคาใดก็ได้ สิ่งนี้ช่วยให้นักขุดสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคา ASIC, ชดใช้ต้นทุนของเครื่องจักรของพวกเขา และสะสม BTC ได้มากขึ้นเร็วกว่าที่พวกเขาจะทำด้วยวิธี “การเล่นที่บริสุทธิ์” แบบดั้งเดิม

นวัตกรรมนี้จะขจัดอุปสรรคที่เคยทำให้การขุดบนโฮสต์เป็นเรื่องยาก ทำให้นักขุดมีสมาธิกับภารกิจ: สะสม Bitcoin มากขึ้น

สำหรับนักลงทุนสถาบันที่กำลังมองหาการกำหนดราคาจำนวนมากสำหรับฮาร์ดแวร์การขุด ติดต่อทีมงาน Blockware โดยตรง