- เปโซเม็กซิโกฟื้นตัวแต่ยังคงมีความผันผวน USD/MXN พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดรายปีที่ 20.80 ก่อนที่จะถอยกลับ
- การคุกคามด้านภาษีของทรัมป์ทำให้ตลาดเม็กซิกันอยู่ในภาวะที่เสียเปรียบ คำตัดสินของการปฏิรูปตุลาการคุกคามต่อสถานะของกฎหมาย
- การลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ของ Fed อาจส่งผลต่อทิศทางของ USD/MXN ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า
เงินเปโซของเม็กซิโกฟื้นตัวขึ้นมาได้บ้างเมื่อเทียบกับดอลลาร์หลังดอลลาร์หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสองปี อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ยังคงดำเนินต่อไปในขณะที่นักลงทุนแยกแยะชัยชนะของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการเลือกตั้งสหรัฐฯ ในขณะที่เขียนบทความนี้ USD/MXN ซื้อขายที่ 20.09 แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง
เอกสารรายงานทางเศรษฐกิจของเม็กซิโกยังคงขาดหายไป แม้ว่าไฮไลท์ของวันนั้นอยู่ที่การหารือของศาลฎีกาเกี่ยวกับข้อเสนอของผู้พิพากษา Juan Luis González Alcántara Carranca ที่จะยกเลิกร่างกฎหมายปฏิรูปตุลาการบางส่วนที่ได้รับอนุมัติจากพรรครัฐบาล Morena ที่สภาคองเกรสเป็นโมฆะ
ศาลฎีกาหารือเกี่ยวกับโครงการกอนซาเลซและต้องการคะแนนเสียงอย่างน้อยแปดเสียงจึงจะอนุมัติ อย่างไรก็ตาม ผู้พิพากษาเจ็ดคนลงคะแนนเห็นชอบ และสี่คนลงคะแนนไม่เห็นด้วย ซึ่งหมายความว่าการปฏิรูประบบตุลาการที่ได้รับอนุมัติในเดือนกันยายนยังคงมีผลใช้บังคับ และการเลือกตั้งผู้พิพากษาและผู้พิพากษาครั้งแรกจะมีขึ้นในเดือนมิถุนายน 2568
นอกจากนี้ การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ยังบดบังข่าวส่วนใหญ่เกี่ยวกับตลาดการเงินอีกด้วย ผู้สมัครจากพรรครีพับลิกันซึ่งเคยเป็นอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ชนะการเลือกตั้งในปี 2024 ด้วยคะแนนเสียงจากวิทยาลัยการเลือกตั้งอย่างน้อย 277 เสียง และเป็นผู้นำในการกวาดล้าง โดยพรรครีพับลิกันได้รับเสียงข้างมากในวุฒิสภาและอาจได้เสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎร
USD/MXN ยังคงผันผวนในระหว่างเซสชั่น ซึ่งเริ่มต้นด้วยคู่สกุลเงินแปลกใหม่ที่พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ 20.80 ต่อปี ก่อนที่จะถอยกลับบ้างตามอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน วาทกรรมที่รุนแรงของทรัมป์ต่อเม็กซิโกทำให้ผู้ถือเปโซวิตกกังวล เขาระบุว่าเขาจะกำหนดอัตราภาษี 25% สำหรับการนำเข้าทั้งหมดจากเม็กซิโก หากรัฐบาลล้มเหลวในการรื้อกลุ่มค้ายา
ที่ ใบปะหน้าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงว่างเปล่าในระหว่างวัน ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เริ่มการประชุมสองวันซึ่งจะสิ้นสุดในวันพฤหัสบดี เฟดคาดว่าจะลดลง ราคา เพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐาน (bps) ถึงช่วง 4.50%-4.75% หลังจากนั้นประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะจัดงานแถลงข่าวตามปกติของเขา
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: เปโซเม็กซิโกร่วงลงตามผลการเลือกตั้งสหรัฐ
- USD/MXN ยังคงลอยนวลจากความวุ่นวายทางการเมืองในเม็กซิโก หลังจากได้รับอนุมัติการปฏิรูประบบตุลาการอันเป็นที่ถกเถียง
- นักวิเคราะห์มองว่าอัตราเงินเฟ้อของเม็กซิโกชะลอลงในเดือนตุลาคม ตามรายงานของรอยเตอร์
- พวกเขาคาดการณ์ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนตุลาคมที่ 4.73% สูงกว่า 4.58% YoY ของเดือนก่อน อย่างไรก็ตาม CPI หลักคาดว่าจะลดลงเป็นเดือนที่ 21 ติดต่อกันเป็น 3.85% จาก 3.91%
- เมื่อวันอังคาร ตารางเศรษฐกิจสหรัฐฯ เปิดเผยว่าการขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้นในขณะที่กิจกรรมทางธุรกิจลดลงเล็กน้อย
- S&P World เปิดเผยว่ากิจกรรมการบริการในเดือนตุลาคมลดลง ในขณะที่ PMI ของบริการของ Institute for Provide Administration (ISM) ดีขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน
- ข้อมูลจากคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก ผ่านทางสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเฟดในเดือนธันวาคม แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนคลายระดับ 49 bps ภายในสิ้นปีนี้
แนวโน้มทางเทคนิคของ USD/MXN: เปโซเม็กซิโกยังคงอยู่ในแนวรับ แม้จะลดการขาดทุนไปก่อนหน้านี้แล้วก็ตาม
แนวโน้มขาขึ้นของ USD/MXN ยังคงอยู่ในการเล่น แม้ว่าทั้งคู่จะปรับลดกำไรบางส่วนก่อนหน้านี้ก็ตาม อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อจำเป็นต้องเรียกคืนตัวเลขทางจิตวิทยาที่ 20.50 หากพวกเขาต้องการทดสอบระดับสูงสุดในรอบสองปีที่ 20.80 อีกครั้ง ในผลลัพธ์นั้น และเมื่อระดับแนวต้านนั้นเคลียร์แล้ว จุดหยุดถัดไปคือ 21.00 น. การฝ่าฝืนอย่างหลังจะเปิดโปงที่ 22.00 น. ตามมาด้วยแกว่งสูงสุดในวันที่ 26 พฤศจิกายนที่ 22.15
ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ลดลงอีก แนวรับแรกจะเป็นตัวเลข 20.00 เมื่อทะลุจุดถัดไป จุดต่ำสุดประจำวันวันที่ 24 ตุลาคมที่ 19.74 ก่อนหน้าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 19.66 เมื่อทะลุระดับดังกล่าวแล้ว แนวรับถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดในรอบวันที่ 4 ตุลาคมที่ 19.10
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก
เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินอื่นๆ ในละตินอเมริกา มูลค่าของมันจะถูกกำหนดอย่างกว้างๆ จากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับการส่งเงินที่ส่งโดยชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถย้าย MXN ได้: ตัวอย่างเช่น กระบวนการใกล้ชายฝั่ง หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานใกล้กับประเทศบ้านเกิดของตน ก็ถูกมองว่าเป็นตัวเร่งสำหรับสกุลเงินเม็กซิกันเช่นกัน เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็น ศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ตัวเร่งปฏิกิริยาอีกประการหนึ่งของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางเม็กซิโกหรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (ที่หรือใกล้กับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางในช่วงที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4%) โดยธนาคารจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้เหมาะสม เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมมันด้วยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ทำให้การกู้ยืมเงินของครัวเรือนและธุรกิจมีราคาแพงมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมเย็นลง โดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลบวกต่อเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจมีผลกระทบต่อการประเมินค่าเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง โดยพิจารณาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นสิ่งที่ดีสำหรับ MXN ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะพยายามต่อสู้ในช่วงที่มีความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าความเสี่ยงด้านตลาดในวงกว้างนั้นต่ำ ดังนั้นจึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนหรือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและหลบหนีไปยังแหล่งหลบภัยที่มีความเสถียรมากกว่า