ดัชนีราคาผู้บริโภคที่กลมกลืนกันของยูโรโซน (HICP) เพิ่มขึ้นในอัตรา 2.6% ต่อปีในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าการเติบโต 2.4% ในเดือนเมษายน ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการที่เผยแพร่โดย Eurostat เมื่อวันศุกร์ ข้อมูลดังกล่าวเกินความคาดหมายของตลาดสำหรับการเร่งความเร็ว 2.5% ในช่วงระยะเวลาที่รายงาน
อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน HICP เพิ่มขึ้นเป็น 2.9% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 2.7% ในเดือนเมษายน ในขณะที่สูงกว่าประมาณการที่ 2.8%
ในแต่ละเดือน HICP ของกลุ่มเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนพฤษภาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนเมษายน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน HICP อยู่ที่ 0.4% MoM ในช่วงเวลาเดียวกัน เมื่อเทียบกับการเติบโต 0.7% ที่เห็นก่อนหน้านี้
เป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารกลางยุโรป (ECB) อยู่ที่ 2.0% ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ HICP ของทวีปเก่ามีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการกำหนดราคาของตลาด อีซีบี ลดอัตราดอกเบี้ย แนวโน้ม–
ฟาบิโอ ปาเนตตา สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับข้อมูลเงินเฟ้อว่า “อัตราเงินเฟ้อล่าสุดของยูโรโซนที่ 2.6% ที่รายงานเมื่อวันศุกร์นั้นสอดคล้องกับการคาดการณ์ ‘ไม่ดีหรือไม่ดี'”
รายละเอียดสำคัญจากรายงานเงินเฟ้อยูโรโซน (ผ่าน Eurostat)
เมื่อพิจารณาองค์ประกอบหลักของอัตราเงินเฟ้อในเขตยูโร คาดว่าภาคบริการจะมีอัตรารายปีสูงสุดในเดือนพฤษภาคม (4.1% เทียบกับ 3.7% ในเดือนเมษายน) รองลงมาคืออาหาร เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ และยาสูบ (2.6% เทียบกับ 2.8% ในเดือนเมษายน) ) สินค้าอุตสาหกรรมที่ไม่ใช่พลังงาน (0.8% เทียบกับ 0.9% ในเดือนเมษายน) และพลังงาน (0.3% เทียบกับ -0.6% ในเดือนเมษายน)
ปฏิกิริยาของ EUR/USD ต่อรายงานเงินเฟ้อของยูโรโซน
ยูโร ยังคงได้รับแรงหนุนจากความร้อนเกินคาด ยูโรโซน ข้อมูลเงินเฟ้อ EUR/USD ซื้อขายสูงขึ้น 0.07% ณ วันที่ 1.0840 ตามที่เขียนไว้
ราคายูโรวันนี้
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่จดทะเบียนในปัจจุบัน ยูโรแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น
| ดอลล่าร์ | ยูโร | ปอนด์ | เยนญี่ปุ่น | แคนาดา | ดอลลาร์ออสเตรเลีย | ดอลลาร์นิวซีแลนด์ | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ดอลล่าร์ | -0.08% | 0.12% | 0.31% | -0.16% | -0.08% | -0.19% | 0.29% | |
| ยูโร | 0.08% | 0.21% | 0.38% | -0.07% | -0.03% | -0.11% | 0.37% | |
| ปอนด์ | -0.12% | -0.21% | 0.18% | -0.29% | -0.24% | -0.33% | 0.15% | |
| เยนญี่ปุ่น | -0.31% | -0.38% | -0.18% | -0.45% | -0.39% | -0.52% | -0.03% | |
| แคนาดา | 0.16% | 0.07% | 0.29% | 0.45% | 0.07% | -0.03% | 0.44% | |
| ดอลลาร์ออสเตรเลีย | 0.08% | 0.03% | 0.24% | 0.39% | -0.07% | -0.11% | 0.36% | |
| ดอลลาร์นิวซีแลนด์ | 0.19% | 0.11% | 0.33% | 0.52% | 0.03% | 0.11% | 0.48% | |
| CHF | -0.29% | -0.37% | -0.15% | 0.03% | -0.44% | -0.36% | -0.48% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักต่อกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกยูโรจากคอลัมน์ด้านซ้ายและเคลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (ฐาน)/USD (ราคาอ้างอิง)
ส่วนด้านล่างนี้เผยแพร่เมื่อเวลา 05:00 GMT เพื่อดูตัวอย่างข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน
- Eurostat จะเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของยุโรปในวันศุกร์
- อัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะสูงขึ้นในเดือนพฤษภาคม
- ธนาคารกลางยุโรปยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ดัชนีฮาร์โมไนซ์ของราคาผู้บริโภค (HICP) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อในวงกว้างในยูโรโซน มีกำหนดประกาศในวันศุกร์ที่ 31 พฤษภาคม ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะวิเคราะห์ข้อมูลเงินเฟ้อนี้อย่างใกล้ชิด ท่ามกลางข้อสงสัยใหม่ๆ เกี่ยวกับการเริ่มต้นที่อาจเกิดขึ้น ของวงจรการผ่อนคลายในการประชุมเดือนมิถุนายน
หลังจากที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเขตยูโรลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 ดูเหมือนว่าดัชนีจะพบกับความขัดแย้งที่ดีที่ประมาณ 2.4% YoY ตามข้อมูลในเดือนมีนาคมและเมษายน
ในความคิดเห็นล่าสุดของเธอเมื่อวันที่ 19 เมษายน คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB แย้งว่าอัตราเงินเฟ้อยูโรโซนคาดว่าจะลดลงอีกและ ECB อาจลดอัตราดอกเบี้ยหากเป็นไปตามเกณฑ์การเติบโตของราคาที่มีมายาวนาน
ลาการ์ดยังเน้นย้ำอีกว่าสภาปกครองของ ECB ไม่ได้กำหนดทิศทางอัตราดอกเบี้ยที่เฉพาะเจาะจง โดยย้ำแนวทางล่าสุดของธนาคาร
เธอตั้งข้อสังเกตว่าความเสี่ยงต่อแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อมีสองด้าน โดยอ้างถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น การเติบโตของค่าจ้างที่สูงขึ้น และอัตรากำไรที่ยืดหยุ่นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้
เราคาดหวังอะไรได้บ้างในรายงานเงินเฟ้อของยุโรปฉบับหน้า
เพื่อให้สอดคล้องกับข้อมูลเงินเฟ้อที่สังเกตได้ในประเทศ G10 อื่นๆ ฉันทามติในหมู่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อ Core HICP จะเพิ่มขึ้น 2.8% ในปีถึงเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นจาก 2.7% ในขณะที่การวัดทั่วไปคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบกับ ปีที่แล้ว เพิ่มขึ้น 2.4% ในเดือนก่อน
พาดหัวข่าวเบื้องต้นของเยอรมนีสนับสนุนการเพิ่มขึ้นที่คาดไว้ของราคาผู้บริโภค ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 2.4% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นจากการเพิ่มขึ้น 2.2% ในเดือนเมษายน
ย้อนกลับไปที่ ECB ธนาคารได้เผยแพร่การสำรวจความคาดหวังของผู้บริโภคประจำเดือนเมษายนเมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ซึ่งผู้บริโภคในภูมิภาคลดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อลง ซึ่งสอดคล้องกับแผนการของธนาคารที่จะเริ่มย้อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นประวัติการณ์ แท้จริงแล้ว การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในช่วง 12 เดือนข้างหน้าลดลงเหลือ 2.9% จาก 3.0% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2021 ขณะเดียวกัน การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในช่วง 3 ปีข้างหน้าลดลงเหลือ 2.4% จาก 2.5% แม้ว่าจะยังคงสูงกว่าการคาดการณ์อย่างมีนัยสำคัญ เป้าหมาย 2% ของธนาคาร
รายงาน HICP จะออกเมื่อใด และจะส่งผลต่อ EUR/USD อย่างไร
HICP เบื้องต้นของยูโรโซนมีกำหนดจะประกาศในวันศุกร์เวลา 09:00 GMT เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่คาดว่าจะเกิดขึ้นสูงนี้ เงินยูโร (EUR) กำลังดิ้นรนที่จะอยู่เหนือระดับสำคัญที่ 1.0800 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในรูปแบบที่ยั่งยืน โดยนักลงทุนต่างชั่งน้ำหนักความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve (Fed) จะเริ่มผ่อนคลายลง วงจร ณ จุดใดจุดหนึ่งในช่วงปลายปี
ปาโบล ปิโอวาโน นักวิเคราะห์อาวุโสของ FXStreetตั้งข้อสังเกตว่า “ในกรณีที่ความเชื่อมั่นในตลาดกระทิงเกิดขึ้น คาดว่า EUR/USD จะเผชิญกับแนวต้านเริ่มต้นที่จุดสูงสุดทุกเดือนใกล้กับแนวต้าน 1.0900 การที่เกินขอบเขตของภูมิภาคนี้ด้วยอารมณ์ที่น่าเชื่อน่าจะเอื้อให้เกิดการขยับขึ้นสู่จุดสูงสุดของเดือนมีนาคมที่ 1.0981 (8 มีนาคม)”.
Pablo กล่าวเสริมว่า “ในทางกลับกัน หากแรงกดดันในการขายเพิ่มขึ้น จุดอาจเผชิญหน้ากับ SMA 200 วันที่สำคัญที่ 1.0787 ก่อนจุดต่ำสุดเดือนพฤษภาคมที่ 1.0649 (1 พฤษภาคม) การถอยกลับที่ลึกลงไปอาจเห็นจุดต่ำสุดในปี 2024 ที่ 1.0601 ( 16 เมษายน)”
คำถามที่พบบ่อยของ ECB
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงินสำหรับภูมิภาค หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการรักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักจะส่งผลให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นและในทางกลับกัน สภาปกครองของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยหัวหน้าธนาคารแห่งชาติของยูโรโซนและสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB, คริสติน ลาการ์ด
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางยุโรปสามารถออกเครื่องมือนโยบายที่เรียกว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณได้ QE เป็นกระบวนการที่ ECB พิมพ์เงินยูโรและใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์ (โดยปกติคือพันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรบริษัท) จากธนาคารและสถาบันการเงินอื่นๆ QE มักจะส่งผลให้เงินยูโรอ่อนค่าลง QE เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุวัตถุประสงค์ด้านเสถียรภาพราคาได้ ECB ใช้สกุลเงินดังกล่าวในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2552-2554 และในปี 2558 เมื่ออัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำอย่างดื้อรั้น เช่นเดียวกับในช่วงที่มีการระบาดของโควิด
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับ QE ดำเนินการหลังจาก QE เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ใน QE ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรองค์กรจากสถาบันการเงินเพื่อให้มีสภาพคล่อง แต่ใน QT ECB จะหยุดซื้อพันธบัตรเพิ่มเติม และหยุดการลงทุนเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว มักจะเป็นบวก (หรือรั้น) สำหรับเงินยูโร
