กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง: ทำความเข้าใจอัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทนในการซื้อขายและการลงทุน
วิธีการคำนวณความเสี่ยง-ผลตอบแทน
ในการคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนอย่างมีประสิทธิภาพ คุณเริ่มต้นด้วยการประเมินกำไรสุทธิของคุณ ซึ่งแสดงถึงผลตอบแทนที่เป็นไปได้ จากนั้นหารตัวเลขนี้ด้วยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุด ซึ่งมักเรียกว่าความเสี่ยงของคุณ ลองพิจารณาตัวอย่างเชิงปฏิบัติเกี่ยวกับหุ้นของบริษัทชื่อ XYZ สมมติว่าคุณซื้อหุ้น 20 หุ้นที่ราคาเริ่มต้นหุ้นละ 25 ดอลลาร์ ส่งผลให้เงินลงทุนทั้งหมดของคุณอยู่ที่ 500 ดอลลาร์
หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 29 ดอลลาร์ต่อหุ้น คุณก็จะได้กำไร 4 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อคูณด้วย 20 หุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ รายได้รวมของคุณจะเท่ากับ 80 ดอลลาร์ ตอนนี้ เมื่อคำนึงถึงกำไรของคุณแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการกำหนดอัตราส่วนความเสี่ยงและผลตอบแทน ในการดำเนินการนี้ คุณจะต้องนำกำไรสุทธิของคุณจำนวน 80 ดอลลาร์มาหารด้วยการลงทุนเริ่มแรกจำนวน 500 ดอลลาร์ การคำนวณนี้ส่งผลให้มีอัตราส่วน 0.16
ในการตีความอัตราส่วนนี้ จะบอกคุณว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนเท่าใดจากความเสี่ยงแต่ละดอลลาร์
ดังนั้นในกรณีนี้ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนจะแสดงเป็น 1:0.16 อัตราส่วนนี้บ่งชี้ว่าทุกๆ ดอลลาร์ที่คุณเสี่ยง คุณจะได้รับกำไรเพียง 16 เซนต์ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าอัตราส่วน 1:0.16 ถือว่าค่อนข้างต่ำในแวดวงการลงทุน
นักลงทุนมืออาชีพส่วนใหญ่มักจะมองหาโอกาสที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีกว่า โดยมักจะมองหาขั้นต่ำ 1:2 หรือสูงกว่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง โดยทั่วไปพวกเขาจะชอบสถานการณ์ที่ผลตอบแทนที่เป็นไปได้มีมากกว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง เมื่อพิจารณาจากความเข้าใจนี้ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ 1:0.16 แสดงให้เห็นว่าแนวคิดการลงทุนนี้ขาดความน่าดึงดูดใจและอาจไม่คุ้มค่าแก่การติดตาม นักลงทุนที่มีประสบการณ์ส่วนใหญ่มักจะเพิกเฉยต่อโอกาสดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวทางนี้ไม่ใช่กลยุทธ์การลงทุนที่ดี
โดยสรุป การประเมินและทำความเข้าใจอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล ช่วยให้คุณสามารถชั่งน้ำหนักผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้นเทียบกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง และช่วยในการประเมินว่าการลงทุนมีแนวโน้มที่จะเป็นประโยชน์ในระยะยาวหรือไม่
ข้อพิจารณาพิเศษ:
ก่อนที่จะประเมินว่าการซื้อขาย XYZ ของเราเป็นทางเลือกที่ชาญฉลาดจากจุดยืนด้านความเสี่ยงหรือไม่ จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจแง่มุมเพิ่มเติมบางประการที่เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน ประการแรกและสำคัญที่สุด แม้ว่าองค์ประกอบของเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมมีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลอย่างละเอียดต่อการตัดสินใจลงทุนส่วนใหญ่ แต่สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าการวิเคราะห์ผลตอบแทนความเสี่ยงนั้นมีวัตถุประสงค์พื้นฐาน ซึ่งหมายความว่าอาศัยข้อมูลตัวเลขเท่านั้น และเลขคณิตก็พูดเพื่อตัวมันเอง ตัวเลขเป็นพื้นฐานเชิงประจักษ์ในการตัดสินใจ ปราศจากอคติทางอารมณ์หรือการตีความตามอัตวิสัย ดังนั้น เมื่อมีส่วนร่วมในการคำนวณความเสี่ยงและผลตอบแทน เราควรมุ่งเน้นไปที่แง่มุมเชิงปริมาณมากกว่าความรู้สึกหรือความคิดเห็นส่วนตัว
ประการที่สอง จำเป็นต้องรับทราบว่าการยอมรับความเสี่ยงของแต่ละบุคคลนั้นแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละคน แม้ว่าคนหนึ่งอาจสนุกสนานกับอะดรีนาลีนที่พลุ่งพล่านจากการกระโดดบันจี้จัมป์และสนุกสนานไปกับกิจกรรมที่เสี่ยงสูง แต่อีกคนหนึ่งอาจรู้สึกวิตกกังวลอย่างรุนแรงเพียงได้รับคำแนะนำจากประสบการณ์ดังกล่าว
ความหลากหลายในการยอมรับความเสี่ยงนี้ยังรวมถึงการตัดสินใจลงทุนด้วย การตระหนักถึงการยอมรับความเสี่ยงของคุณเองเป็นสิ่งสำคัญ ช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลที่สอดคล้องกับระดับความสะดวกสบายและเป้าหมายทางการเงินของคุณ การเคารพมุมมองของผู้อื่นเกี่ยวกับความเสี่ยงก็มีความสำคัญไม่แพ้กัน เพราะพวกเขาจะไม่สำรวจภูมิทัศน์การลงทุนแบบเดียวกับที่คุณทำ
ยิ่งไปกว่านั้น จำเป็นต้องเข้าใจว่าอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนไม่ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่แตกต่างกันที่เกิดขึ้น ในบริบทนี้ ให้พิจารณาสถานการณ์ที่คุณรับเงิน 500 ดอลลาร์และซื้อสลากลอตเตอรี โอกาสที่จะเสี่ยงจำนวนนั้นเพื่อลุ้นรับรางวัลหลายล้านอาจดูเหมือนให้ผลตอบแทนด้านความเสี่ยงที่น่าสนใจมากกว่า เมื่อเปรียบเทียบกับการทุ่มเงิน 500 ดอลลาร์เท่าเดิมในตลาดหุ้น
อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของความน่าจะเป็น การลงทุนในลอตเตอรีเป็นทางเลือกที่ด้อยกว่ามาก โอกาสในการชนะนั้นไม่เอื้ออำนวยอย่างมาก นอกจากนี้ เมื่อคุณถือหุ้นไว้ upside ที่อาจเกิดขึ้นหรือกำไรที่คาดหวังมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลใหม่ การเปลี่ยนแปลงของตลาด และการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ หากเมื่อใดก็ตามที่คุณพบว่าสถานการณ์ผลตอบแทนจากความเสี่ยงไม่เอื้ออำนวย จำเป็นอย่างยิ่งที่คุณจะต้องไม่ลังเลที่จะออกจากการซื้อขาย
การวิเคราะห์อย่างต่อเนื่องและการตระหนักถึงการยอมรับความเสี่ยงของคุณเอง รวมถึงการให้ความสำคัญกับความน่าจะเป็นจะช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจลงทุนที่ไม่เพียงแต่ได้รับข้อมูลเท่านั้น แต่ยังสอดคล้องกับแรงบันดาลใจทางการเงินและระดับความสะดวกสบายของคุณอีกด้วย โอบกอดตัวเลขและใช้ ตัวบ่งชี้อัตราส่วนผลตอบแทนความเสี่ยงที่ดีที่สุด MT5 เพื่อชี้แนะการตัดสินใจของคุณอย่างชาญฉลาด
โปรดจำไว้ว่าอัตราส่วนรางวัลความเสี่ยงที่ดีที่สุด ตัวบ่งชี้ MT5 สามารถทำหน้าที่เป็น เครื่องมือที่มีประโยชน์ เพื่อเพิ่มความเข้าใจเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้น อย่าประมาทความสำคัญของการ ตัวบ่งชี้อัตราส่วนผลตอบแทนความเสี่ยงที่ดีที่สุด MT5 ในกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ เนื่องจากอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อกระบวนการตัดสินใจของคุณ ด้วยการใช้ตัวบ่งชี้อัตราส่วนผลตอบแทนความเสี่ยงที่ดีที่สุด MT5 คุณกำลังวางตำแหน่งตัวเองในการตัดสินใจที่สะท้อนถึงความเสี่ยงที่ยอมรับได้และเป้าหมายทางการเงินของคุณอย่างมีประสิทธิภาพ
