ถึงอย่างไรก็ตาม การดึงกลับที่คมชัด ใน บริษัท เอ็นวิเดีย คอร์ปอเรชั่นของ (แนสแด็ก:เอ็นวีดีเอ– หุ้นในเดือนนี้ การกลับรายการนโยบายที่เป็นไปได้เกี่ยวกับการส่งออกชิปของสหรัฐฯ ไปยังจีนอาจช่วยเพิ่มแนวโน้มของบริษัทได้อย่างมาก Gene Munster จากบริษัท Deepwater Asset Administration–
ทรัมป์รายงานว่าฝ่ายบริหารชั่งน้ำหนักการส่งออก H200 ไปยังจีน
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า โดนัลด์ ทรัมป์ ฝ่ายบริหารกำลังพิจารณาอนุญาตให้ Nvidia เริ่มขายชิป H200 AI ระดับไฮเอนด์ไปยังประเทศจีนอีกครั้ง
มีรายงานว่ากระทรวงพาณิชย์กำลังตรวจสอบข้อจำกัดที่เคยบล็อกชิปไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากข้อกังวลด้านความมั่นคงของชาติ
การเคลื่อนไหวดังกล่าวถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญสำหรับ Nvidia ซึ่งธุรกิจในจีนพังทลายลงหลังจากการห้ามส่งออกที่เข้มงวดขึ้น
ก่อนหน้านี้ CEO ของ Nvidia เจนเซ่น ฮวง ของบริษัทกล่าว ส่วนแบ่งการตลาดในภูมิภาคลดลงจาก 95% เหลือศูนย์พร้อมเสริมว่าเขาจินตนาการไม่ออกว่า “ผู้กำหนดนโยบายคนใดคิดว่าเป็นความคิดที่ดี”
ดูเพิ่มเติมที่: ลดอัตราดอกเบี้ยเดือนธันวาคมหลังจากเจ้าหน้าที่ Fed ส่งสัญญาณ Dovish Tilt
Munster: การเปิดประเทศจีนอีกครั้งสามารถเปลี่ยนการเติบโต 49% เป็น 72%
ในวิดีโอที่โพสต์บนโซเชียลมีเดีย Munster กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้นแสดงให้เห็นถึง “ชัยชนะที่สำคัญ” สำหรับ Nvidia และนักลงทุน โดยประมาณการว่าการเปลี่ยนการจัดส่ง H200 อีกครั้งสามารถยกระดับการเติบโตของรายได้ที่คาดหวังของ Wall Avenue จาก 49% เป็นประมาณ 72%
เขากล่าวว่าอดีตเจ้าหน้าที่ฝ่ายบริหารของทรัมป์บอกเขาว่าชิป Nvidia เป็นก จุดศูนย์กลางในการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีนและการแสวงหาฮาร์ดแวร์ของ Nvidia อย่างต่อเนื่องของจีน ตอกย้ำความได้เปรียบทางเทคนิค–
Munster อ้างถึงความคิดเห็นก่อนหน้านี้จาก Huang ว่า Nvidia สามารถสร้างรายได้ของจีนได้มากถึง 50 พันล้านดอลลาร์ในปี 2568 โดยใช้ชิปที่สอดคล้อง การเพิ่มตัวเลขดังกล่าวเข้ากับการคาดการณ์รายรับในปัจจุบันของ Avenue – ประมาณ 330 พันล้านดอลลาร์ – อธิบายการกระโดดไปสู่อัตราการเติบโตที่ต่ำ 70% เขากล่าว
แม้ว่าจะไม่มีประเทศจีน นักวิเคราะห์ก็อาจประเมินโมเมนตัมหลักของ Nvidia ต่ำเกินไป
Munster แย้งว่าการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์นั้นเป็น “การสร้างแบบจำลองที่ผิดพลาด” ในช่วงครึ่งหลังของปีหน้า
เขากล่าวว่าการเปรียบเทียบที่ยากลำบากในต้นปี 2569 ปกปิดโมเมนตัมที่แท้จริง โดยสังเกตว่าการปรับรายได้ในจีนของปีที่แล้วจะแสดงให้เห็นว่าไตรมาสมกราคมของ Nvidia เติบโตเกือบ 100%
ในขณะที่การเปรียบเทียบผ่อนคลายลงในช่วงปลายปี เขากล่าวว่านักวิเคราะห์ยังคงถือว่าการชะลอตัวโดยไม่จำเป็น ในมุมมองของเขา Nvidia อยู่ในตำแหน่งที่จะเติบโต “60% ขึ้นไป” แม้ว่าจีนจะยังคงถูกจำกัด และ “75% บวก” หากการส่งออก H200 กลับมาดำเนินการอีกครั้ง
สไลด์หุ้นแม้จะมีรายรับสูงเป็นประวัติการณ์
หุ้นของ Nvidia ตกลง 0.97% ในวันศุกร์ และลดลงมากกว่า 13% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นเดือนที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม แม้จะมีรายงานก็ตาม รายได้ไตรมาส 3 อยู่ที่ 57 พันล้านดอลลาร์ – เพิ่มขึ้น 70% จากปีที่แล้ว
ในขณะเดียวกันนักวิจารณ์ตลาด จดหมายโคเบซี เน้นย้ำถึงประสิทธิภาพอันน่าทึ่งของ Nvidia โดยตั้งข้อสังเกตว่ารายรับในไตรมาสสามของผู้ผลิตชิปนั้นมากกว่า 2.5 เท่าของรายได้รวม 22.9 พันล้านดอลลาร์ที่รายงานโดย อินเทล คอร์ป (แนสแด็ก:อินทีซี– และ แอดวานซ์ ไมโคร ดีไวเซส อิงค์ (แนสแด็ก:เอเอ็มดี––
Nvidia ยังสร้างรายได้สุทธิ 31.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแซงหน้ารายรับรายไตรมาสรวมของ Intel และ AMD เกือบ 9 พันล้านดอลลาร์
ตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2023 กำไรของ Nvidia เพิ่มขึ้น 2,170% ในขณะที่รายรับเพิ่มขึ้น 700% เมื่อเทียบกับกำไรเล็กน้อยจากคู่แข่ง: ยอดขายของ Intel เพิ่มขึ้นเพียง 7% และ AMD เพิ่มขึ้น 70% ในช่วงเวลาเดียวกัน
Kobeissi กล่าวว่าขนาดและความเร็วของการเติบโตของ Nvidia ยังคง “ไม่เคยมีมาก่อน” ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
Nvidia อยู่ในอันดับที่ 98 สำหรับการเติบโต และเปอร์เซ็นไทล์ที่ 92 สำหรับคุณภาพ การจัดอันดับหุ้น Edge ของ Benzinga– คลิกที่นี่เพื่อดูว่ามันเทียบกับคู่แข่งได้อย่างไร–
อ่านต่อไป:
ข้อสงวนสิทธิ์– เนื้อหานี้ผลิตขึ้นบางส่วนด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI และได้รับการตรวจสอบและเผยแพร่โดยบรรณาธิการของ Benzinga
รูปภาพผ่าน Shutterstock
