แม้จะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในเมเจอร์ก็ตาม เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ หุ้นเช่น เทสลาอิงค์– (แนสแด็ก:ทีเอสแอลเอ–– ไมโครซอฟต์ คอร์ป– (แนสแด็ก:เอ็มเอสเอฟที–– ปาลันเทียร์ เทคโนโลยีส์ อิงค์ (แนสแด็ก:PLTR–และ บริษัท เอ็นวิเดีย คอร์ปอเรชั่น– (แนสแด็ก:เอ็นวีดีเอ–การชะลอตัวดูเหมือนจะเป็นเพียงความตื่นตระหนกสั้นๆ แทนที่จะเป็นการชะลอตัวของยุคบูม AI
การใช้จ่ายบนคลาวด์จำนวนมหาศาลของ Huge Tech และการนำ AI มาใช้ในระดับองค์กรที่เพิ่มขึ้น ยังคงขับเคลื่อนวงจรการเติบโตหลายปี ซึ่งอาจทำให้การชุมนุมที่ขับเคลื่อนด้วย AI ยังคงดำเนินต่อไปในปี 2569 และต่อ ๆ ไป
การขาย AI ถูกมองว่าเป็นการตื่นตระหนกชั่วคราว
เวดบุช นักวิเคราะห์ แดน อีฟส์ แย้งว่าการขายเทคโนโลยี AI ชั้นนำเช่น Tesla, Microsoft, Palantir และ Nvidia เมื่อเร็ว ๆ นี้ สะท้อนถึงความตื่นตระหนกชั่วคราวมากกว่าการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐาน
อ่านเพิ่มเติม: Nvidia ถูกซื้อโดยนักลงทุนรายใหญ่ที่เดิมพันการเติบโตของ AI ที่ “กว้างขึ้น”
นักวิเคราะห์กล่าวว่าการซื้อขายที่ปั่นป่วนเริ่มขึ้นเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อนเมื่อ Palantir รายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งอย่างมาก แต่หุ้นกลับร่วงลงอย่างรวดเร็วในวันรุ่งขึ้น
ปฏิกิริยาดังกล่าวกระตุ้นให้เกิดความกลัว “ฟองสบู่ AI” ที่เกิดขึ้นใหม่ ควบคู่ไปกับความกังวลเกี่ยวกับการเปิดเผยรายได้ของ Nvidia ในจีน และความไม่แน่นอน OpenAI ของ อนาคตและความเห็นผู้ขายสั้นที่มีชื่อเสียงสูงกวนความวิตกกังวล
Ives มองว่าความผันผวนนี้เป็นเพียงช่วงเวลาสั้นๆ นักวิเคราะห์คาดว่าหุ้นเทคโนโลยีจะดีดตัวขึ้นในช่วงปลายปี เนื่องจากนักลงทุนยังคงพุ่งทะยานเข้าสู่ยุคเฟื่องฟูของ AI ในยุคนี้
ในมุมมองของเขา เรายังเร็วในสิ่งที่เขาเรียกว่าการปฏิวัติ AI ซึ่งสร้างผลกระทบการเติบโตอันดับที่สอง สาม และสี่ในเทคโนโลยีผู้บริโภคและองค์กร
นักวิเคราะห์ชี้ว่าวงจรการลงทุน AI เติบโตขึ้น
Ives ระบุจุดเปลี่ยนหลายประการที่ยืนยันวิทยานิพนธ์นี้: การลงทุนของ Microsoft ใน OpenAI ในช่วงต้นปี 2023 และผลประกอบการของ Nvidia อย่างล้นหลามในเดือนพฤษภาคม ซึ่งก่อให้เกิดวงจรการใช้จ่าย AI อันเป็นประวัติศาสตร์
ในขณะที่เสียงหยาบคายยังคงเตือนถึงฟองสบู่ AI นักวิเคราะห์ตอบโต้ว่ารายจ่ายฝ่ายทุนด้านเทคโนโลยีกำลังเร่งตัวขึ้นและผลักดันให้เกิดการปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งใหม่ที่จะรักษาตลาดกระทิงต่อไปอีกอย่างน้อยสองปี
Ives เน้นย้ำถึงผลกำไรที่ยิ่งใหญ่ที่สุดจากผลประกอบการไตรมาสสาม: ไฮเปอร์สเกลเลอร์ – Microsoft, อเมซอน.คอม อิงค์ (แนสแด็ก:AMZN–และ อัลฟาเบท อิงค์ (แนสแด็ก:กูเกิล–— รายงานผลลัพธ์คลาวด์ที่แข็งแกร่งและส่งสัญญาณการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจนถึงปี 2569
เมตาแพลตฟอร์มอิงค์ (แนสแด็ก:เมตา– และบริษัทยักษ์ใหญ่อื่นๆ กำลังเป็นผู้นำในระยะการลงทุนใหม่นี้ เขาคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายด้านทุนของ Huge Tech อาจสูงถึง 550–600 พันล้านดอลลาร์ในปี 2569 เพิ่มขึ้นจากประมาณ 380 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้
การเร่งความเร็ว AI ระดับองค์กรและบทบาทสำคัญของ Nvidia
Ives ยังเห็นว่าการนำ AI ขององค์กรไปใช้ได้รับแรงผลักดันมากขึ้น ธุรกิจการค้าในสหรัฐฯ ของ Palantir ทำลายความคาดหวัง และนักวิเคราะห์คาดการณ์ สโนว์เฟลกอิงค์– (NYSE:หิมะ– และ มอนโกดีบี อิงค์– (แนสแด็ก:เอ็มดีบี– เพื่อแสดงแนวโน้มที่คล้ายกัน เขาเรียกการเร่งความเร็วที่รุนแรงนี้ว่า “การแข่งขันทางอาวุธของ AI” ซึ่งขับเคลื่อนโดยการใช้จ่ายในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
Ives ให้ความสำคัญกับ Nvidia นักวิเคราะห์เรียกบริษัทว่าเป็นรากฐานของ AI โดยเจนเซ่น ฮวงยังคงรักษามุมมองที่ชัดเจนที่สุดเกี่ยวกับความต้องการขององค์กร สำหรับทุกๆ ดอลลาร์ที่ใช้จ่ายกับโปรเซสเซอร์ Nvidia AI เขาประเมินว่าระบบนิเวศทางเทคโนโลยีที่กว้างขึ้นจะได้รับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมอีก 8–10 ดอลลาร์
Ives เชื่อว่าผลลัพธ์ที่จะเกิดขึ้นของ Nvidia จะเป็นอีกจุดพิสูจน์ที่แข็งแกร่งสำหรับวิทยานิพนธ์ AI และอาจผลักดันตลาดให้สูงขึ้นในช่วงปลายปี โดยที่นักลงทุนยังคงประเมินขนาดและผลกระทบของ AI ต่ำเกินไป
การเคลื่อนไหวของราคา: หุ้น NVDA มีการซื้อขายสูงขึ้น 1.51% เป็น 189.72 ดอลลาร์ในช่วงตรวจสอบล่าสุดเมื่อวันศุกร์
อ่านต่อไป:
ภาพถ่ายผ่าน Shutterstock
