บริษัท รับฝากทรัสต์และสำนักหักบัญชี (DTCC) มี เปิดตัว แพลตฟอร์มการจัดการหลักประกันแบบเรียลไทม์แบบเรียลไทม์ใหม่ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นที่สำคัญของสถาบันในการกระจายอำนาจโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินในสหรัฐอเมริกา
ความคิดริเริ่มถูกสร้างขึ้นเป็น Appchain และแสดงให้เห็นถึงการใช้งานเครือข่ายทางการเงินของบล็อกเชน-พื้นเมืองเป็นครั้งแรกเพื่ออำนวยความสะดวกในการดำเนินงานหลักประกันที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ดิจิตอลในตลาด
กระดูกสันหลังของสถาบันรวบรวมโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน
แพลตฟอร์มของ DTCC เปิดตัวระบบหลักประกันดิจิตอลสดที่ช่วยให้ใกล้กับการตั้งถิ่นฐานแบบเรียลไทม์และการดำเนินงานหลักประกันอัตโนมัติผ่านสัญญาอัจฉริยะ สร้างขึ้นบน Besu blockchain ของ LF Dentralized Belief และได้รับการสนับสนุนโดย DTCC Composerx ระบบทำงานเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศ DTCC Digital Launchpad ที่กว้างขึ้น ที่ได้รับการแนะนำ ในเดือนตุลาคม 2567
ตามองค์กรกล่าวว่าแพลตฟอร์มจะเปิดเผยต่อสาธารณะ ซึ่งแสดงให้เห็น ในวันที่ 23 เมษายนในช่วง“ การทดลองหลักประกันที่ยิ่งใหญ่” การแสดงสดของกรณีการใช้งานข้ามตลาด
วิธีการใหม่นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อจัดการกับความไร้ประสิทธิภาพอันยาวนานในเวิร์กโฟลว์หลักประกันโดยการปรับปรุงการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ในโครงสร้างพื้นฐานที่เงียบในอดีต ในฐานะหัวหน้าสินทรัพย์ดิจิตอลระดับโลกของ DTCC, Nadine Chakar กล่าวว่าแบบจำลองนี้ให้กรอบการทำงานที่เปิดกว้างยืดหยุ่นและเป็นสถาบันได้มากกว่านักบินหลักประกันดิจิตอลก่อนหน้านี้ ชาการ์กล่าว
“ เราวางแผนที่จะสร้างแบบจำลองหลักประกันนี้ต่อไปโดยมีส่วนร่วมกับอุตสาหกรรมและหน่วยงานกำกับดูแลของเราเพื่อพัฒนามาตรฐานสำหรับหลักประกันที่มีความเป็นไปได้ในเขตอำนาจศาลระดับโลก”
CTO Dan Doney เน้นย้ำว่าการเคลื่อนย้ายหลักประกันแบบเรียลไทม์หมายถึง“ แอพนักฆ่า” สำหรับ blockchain ในการเงินแบบดั้งเดิมซึ่งอาจปลดล็อคสภาพคล่องในช่วงที่มีความผันผวนโดยไม่ลดทอนความสมบูรณ์ของการปฏิบัติงาน
DTCC ประมวลผลการทำธุรกรรมหลักทรัพย์มูลค่า 3 เท่าในปี 2566 และดูแลสินทรัพย์กว่า 85 ล้านล้านดอลลาร์ทำให้การรับรองเป็นช่วงเวลาสำคัญในการยอมรับระบบโทเค็นที่กว้างขึ้น
การเปิดตัวของ DTCC เป็นสัญลักษณ์ของการเคลื่อนไหวที่กว้างขึ้นทั่วภาคการเงินของสหรัฐอเมริกาเพื่อรวมโทเค็นที่ใช้ blockchain ตลาดสำหรับ สินทรัพย์ในโลกแห่งความจริง สูงกว่า $ 19 พันล้านเพิ่มขึ้นจาก 10 พันล้านดอลลาร์ต่อปีก่อน คลังของสหรัฐที่มีมูลค่าสูงเพียงเพียง 4.9 พันล้านเหรียญสหรัฐและเครดิตภาคเอกชนที่มีค่าใช้จ่ายสูงกว่า 12.4 พันล้านดอลลาร์
ความคิดริเริ่มแบบขนานจากไจแอนต์ทางการเงินรวมถึง BlackRock, JP Morgan, Apollo และ Franklin Templeton เสริมกำลัง การเปลี่ยนแปลงของสถาบัน– กองทุนว? สินทรัพย์ 2 พันล้านดอลลาร์ ภายใต้การจัดการในขณะที่ Apollo เปิดตัวยานพาหนะเครดิตส่วนตัวที่มีโทเค็นซึ่งประกอบไปด้วยเครือข่ายบล็อกเชนหกเครือข่าย
รากฐานด้านกฎระเบียบช่วยให้การมีส่วนร่วมของสถาบัน
เวลาของแพลตฟอร์มเกิดขึ้นพร้อมกับความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา พระราชบัญญัติ Lummis-Gillibrand และพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้าดิจิตอลทั้งคู่ ผ่าน ในปี 2567 ได้จัดทำกฎการจำแนกสินทรัพย์ที่ชัดเจนขึ้นโดยอนุญาตให้มีการกำกับดูแลหลักของคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) ของสินทรัพย์ดิจิทัลส่วนใหญ่
ที่ การย้อนกลับ ของพนักงาน SEC บัญชี Bulletin 121 ได้ลดข้อ จำกัด ที่เกี่ยวข้องกับการดูแลทำให้สถาบันแบบดั้งเดิมถือเป็นสินทรัพย์ที่มีโทเค็นโดยไม่ต้องลงโทษงบดุล
ความตั้งใจที่ระบุไว้ของ DTCC ที่จะมีส่วนร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลระดับโลกและกำหนดมาตรฐานการทำงานร่วมกันแสดงให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องในการจัดนวัตกรรมทางเทคนิคกับการพัฒนากรอบกฎหมาย ชาการ์ตั้งข้อสังเกตว่ากลุ่มกำลังทำงานเพื่อสร้างสถาปัตยกรรมและกฎหมายที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการโดยเน้นการทำงานร่วมกันข้ามเขตอำนาจศาลและการมีส่วนร่วมโดยตรงกับด้านการซื้อ
โครงสร้างที่ใช้ Appchain ของแพลตฟอร์มหลักประกันใหม่ของ DTCC ช่วยให้การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและเป็นส่วนตัวในขณะที่ยังคงรักษาความสอดคล้องและการควบคุมสถาบัน สร้างโครงสร้างพื้นฐานที่เข้ากันได้กับ Ethereum ซึ่งเป็นเครือข่าย BESU ของ LF Dustricized Belief ทำให้มั่นใจได้ถึงความสามารถในการปรับขนาดและความสมบูรณ์ของข้อมูล สถาปัตยกรรมแบบเปิดและมาตรฐานทั่วไปของแพลตฟอร์มได้รับการออกแบบมาเพื่อรองรับการรวมเข้ากับระบบดั้งเดิมและเครือข่ายการกระจายอำนาจ
สถาปัตยกรรมไฮบริดนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและแบบบล็อกเชน ระบบอัตโนมัติที่ใช้สัญญาอัจฉริยะกำลังถูกนำมาใช้มากขึ้นเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพความโปร่งใสและการบริหารความเสี่ยงในระบบการเงินแบบดั้งเดิม โปรแกรมนำร่องเช่นเครือข่าย Canton และการใช้ CME Group ของบัญชีแยกประเภท Common ของ Google Cloud ตรวจสอบศักยภาพของ Blockchain ในฐานะองค์ประกอบพื้นฐานของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน
การเคลื่อนย้ายหลักประกันได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการยอมรับโทเค็นสถาบัน ระบบ Tokenized ช่วยให้สินทรัพย์ถูกนำกลับมาใช้ใหม่ rehypothecated และถ่ายโอนข้ามเขตอำนาจศาลและแพลตฟอร์มโดยไม่มีการเสียดสีแบบดั้งเดิมหรือความล่าช้าในการตั้งถิ่นฐาน T+ ด้วยการเพิ่มสภาพคล่องและประสิทธิภาพของเงินทุนระบบดังกล่าวนำเสนอกรณีการใช้งานที่น่าสนใจสำหรับผู้เข้าร่วมการซื้อและขาย
กล่าวถึงในบทความนี้
