สัญญาณเตือนหรือการแก้ไขชั่วคราว?

31 ธันวาคม 2024 (Investorideas.com Newswire) Investorideas.com แพลตฟอร์มสำหรับแนวคิดการลงทุนขนาดใหญ่ เผยแพร่คำวิจารณ์เกี่ยวกับตลาดจาก Rania Gule นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ XS.com

คู่ USD/JPY มีการลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อวานนี้ โดยลดลง 0.7% และตกลงไปต่ำกว่าระดับ 157.00 โดยเปิดเซสชั่นการซื้อขายของวันอังคารที่ 156.42 ท่ามกลางกิจกรรมของตลาดที่ชะลอตัวเนื่องจากใกล้ถึงวันหยุดปีใหม่ ในมุมมองของฉัน การลดลงนี้สะท้อนถึงการกลับมาสู่ช่วงที่สมดุลมากขึ้นหลังจากการปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยเน้นถึงความสำคัญของการสร้างสมดุลระหว่างความคาดหวังทางเศรษฐกิจและนโยบายการเงินในการกำหนดทิศทางของคู่สกุลเงินหลัก

ประสิทธิภาพของ USD/JPY ยังตอกย้ำถึงการต่อสู้อย่างต่อเนื่องของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ในการจัดการกับการอ่อนค่าของเงินเยนในรอบสองปี แม้จะมีความพยายามอย่างมาก แต่ BoJ ยังคงลังเลที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อเป็นมาตรการชี้ขาด นโยบายการเงินของธนาคารมีความยืดหยุ่นจำกัด เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นชั่วคราวเป็น 0.25% ก่อนที่จะกลับมาทรงตัวอีกครั้ง สะท้อนถึงความระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง จากมุมมองของฉัน ความลังเลนี้อาจเกิดจากความปรารถนาของ BoJ ที่จะประเมินผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงก่อนหน้านี้ แต่ถึงเวลาแล้วที่จะดำเนินการที่ชัดเจนยิ่งขึ้น หากการบรรลุเสถียรภาพของสกุลเงินที่แท้จริงคือเป้าหมาย

ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงในญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกาในช่วงสิ้นปียังทำให้การเคลื่อนไหวของราคารุนแรงขึ้นอีกด้วย ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอตัวเลข PMI ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจและแนวโน้มของตลาดในช่วงปีใหม่ สำหรับฉัน สถานการณ์ปัจจุบันชี้ไปที่การคลายตัวของ Carry Commerce ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นเครื่องมือที่ให้ผลกำไรสำหรับเทรดเดอร์ Foreign exchange การเทรดแบบดำเนินการขึ้นอยู่กับส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยเพื่อสร้างผลกำไรรายวัน และเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนแนวโน้มขาขึ้นของ USD/JPY ตั้งแต่ปี 2021

เมื่อ Federal Reserve เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2022 USD/JPY ขึ้นถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยเพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า 105 เป็น 150.00 ภายในสองปี โมเมนตัมที่สูงขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าของการค้าขาย แต่ได้ทำให้เกิดความกังวลเนื่องจากการแทรกแซงของกระทรวงการคลังของญี่ปุ่นที่มุ่งเป้าไปที่การควบคุมการอ่อนค่าของเงินเยน แม้ว่าการแทรกแซงเหล่านี้จะชะลอการลดลงได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ก็ล้มเหลวในการบรรลุความมั่นคงที่ยั่งยืน

เมื่อมองไปข้างหน้า การลดลงล่าสุดต่ำกว่า 157.00 เน้นย้ำถึงความเปราะบางของการขึ้นราคาครั้งล่าสุดของ USD/JPY ระดับนี้ทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ ซึ่งการทะลุเพิ่มเติมอาจทำให้เกิดแรงกดดันต่อคู่เงินลดลงเพิ่มเติม

เนื่องจากความท้าทายด้านเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่ยังคงมีอยู่ในสหรัฐฯ เงินดอลลาร์อาจเผชิญกับอุปสรรคเพิ่มเติมหากเฟดเคลื่อนไหวที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดไว้ ในทางกลับกัน ความสามารถของ BoJ ในการใช้ประโยชน์จากความท้าทายเหล่านี้ขึ้นอยู่กับการนำนโยบายที่กล้าแสดงออกมากขึ้นมาใช้ ความลังเลที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจกัดเซาะความน่าดึงดูดใจของเงินเยน และทำให้การต่อสู้ดิ้นรนรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากธนาคารกลางมีจุดยืนเชิงรุกมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานของเงินเยนอาจเกิดขึ้นได้

แผนภูมิราคาของ USD/JPY เผยให้เห็นการชะลอตัวที่ชัดเจนของโมเมนตัมขาขึ้น โดยระดับปัจจุบันเปิดโอกาสให้นักลงทุนประเมินสถานะของตนอีกครั้ง เมื่อเราเข้าสู่ปีใหม่ ความผันผวนยังคงอยู่ในระดับสูง จำเป็นต้องใช้กลยุทธ์การซื้อขายอย่างระมัดระวัง

ประสิทธิภาพของทั้งคู่สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจโลกและความท้าทายของนโยบายการเงิน ซึ่งจำเป็นต้องมีการติดตามข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดและการดำเนินการของธนาคารกลาง หากไม่มีมาตรการชี้ขาดจาก BoJ ความกดดันของเงินเยนอาจยังคงมีอยู่ ในขณะที่การผ่อนปรนของ Fed อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในวิถีของคู่นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคา (USDJPY):

คู่ USD/JPY แสดงให้เห็นถึงการรวมตัวภายในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยรักษาการซื้อขายไว้เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (EMA) ใกล้กับระดับ 150.00 ซึ่งได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นแนวรับสำคัญในระยะยาว การดีดตัวขึ้น 6.35% จากจุดต่ำสุดล่าสุดไปยังจุดสูงสุดบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยั่งยืน อย่างไรก็ตาม ทั้งคู่เผชิญกับแนวต้านที่ระดับ 158.00 ซึ่งเป็นอุปสรรคทางจิตที่สำคัญที่สามารถกำหนดความต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นและสนับสนุนแนวโน้มของการปรับฐาน

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มีบทบาทสำคัญในการชี้นำการเคลื่อนไหวของคู่ USD/JPY Exponential Transferring Common (EMA) 50 วัน ซึ่งอยู่เหนือระดับ 153.00 ทำหน้าที่เป็นแนวรับที่สำคัญสำหรับผู้ซื้อ การรักษาการซื้อขายที่อยู่เหนือระดับนี้ช่วยเพิ่มโอกาสในการทดสอบระดับที่สูงขึ้น เช่น 157.00 และอาจกำหนดเป้าหมายแนวต้านที่ 158.00 ใหม่ ในทางกลับกัน การทะลุต่ำกว่า 153.00 อาจนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกลงไปที่ EMA 200 วันที่ 151.00

แท่งเทียนขาลงของวันจันทร์ส่งสัญญาณถึงความผันผวนในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากทั้งคู่พบกับแรงกดดันขาลงใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด อย่างไรก็ตาม การซื้อขายอย่างต่อเนื่องภายในโซนกระทิงแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อยังคงอยู่ในการควบคุม ตัวชี้วัดโมเมนตัม เช่น Relative Energy Index (RSI) ยังคงสนับสนุนขาขึ้นแต่เข้าใกล้ระดับการซื้อมากเกินไป เพื่อเตือนความเสี่ยงที่จะมีการพักตัวที่ขยายออกไป

ในแง่ของสถานการณ์ การรักษาการซื้อขายเหนือ EMA 50 วันที่ 153.00 น่าจะปูทางไปสู่เป้าหมายที่ 157.00 และ 158.00 ในระยะสั้น ในทางกลับกัน การทะลุกรอบต่ำกว่า 153.00 อาจผลักดันให้ทั้งคู่ขยับไปที่ 151.00 ซึ่งเป็นโซนอุปสงค์ที่แข็งแกร่งใกล้กับ EMA 200 วัน ท้ายที่สุดแล้ว แนวโน้มขาขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เว้นแต่จะมีการละเมิดแนวรับที่สำคัญที่ 150.00 อย่างชัดเจน

ระดับการสนับสนุน: 156.23 – 155.59 – 154.90

ระดับแนวต้าน: 157.24 – 157.77 – 158.50

การปฏิเสธความรับผิดชอบ/การเปิดเผยข้อมูล: การปฏิเสธความรับผิดชอบและการเปิดเผยข้อมูล https://www.investorideas.com/About/Disclaimer.asp

นักลงทุนระดับโลกจะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบของแต่ละประเทศ โปรดอ่านนโยบายความเป็นส่วนตัวของ Investorideas.com: https://www.investorideas.com/About/Private_Policy.asp

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับข่าวสาร การประชาสัมพันธ์และโซเชียลมีเดีย การสนับสนุนพอดแคสต์ และบริการแท็กตั๋วที่ Investorideas.com

https://www.investorideas.com/Traders/Providers.asp

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการโฆษณาดิจิทัลและโพสต์ของแขก

https://www.investorideas.com/Promote/

ติดตามเราได้ที่ X @investorideas @stocknewsbites

ติดตามเราบน Fb https://www.fb.com/Investorideas

ติดตามเราบน YouTube https://www.youtube.com/c/Investorideas

ลงทะเบียนเพื่อรับการแจ้งเตือนข่าวหุ้นฟรีที่ Investorideas.com

https://www.investorideas.com/Sources/E-newsletter.asp

ติดต่อ Investorideas.com

800 665 0411