สัปดาห์นี้ นักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงินของเรามุ่งเน้นไปที่คำชี้แจงนโยบายการเงินของ RBA และรายงานการจ้างงานของนิวซีแลนด์สำหรับการตั้งค่าที่มีศักยภาพสูง
จากการอภิปรายสถานการณ์/แนวโน้มราคาแปดครั้งในสัปดาห์นี้ การอภิปรายสองครั้งอาจก่อให้เกิดข้อโต้แย้งทั้งด้านกองทุนและทางเทคนิค ที่จะกลายเป็นผู้สมัครที่มีศักยภาพสำหรับ การค้าและการบริหารความเสี่ยง ซ้อนทับ ลองอ่านรีวิวของเราเกี่ยวกับการสนทนาเหล่านั้นเพื่อดูว่าเกิดอะไรขึ้น!
รายการเฝ้าดูคือแนวโน้มราคาและการอภิปรายกลยุทธ์ที่ได้รับการสนับสนุนจากทั้งการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิค ซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้าง แนวคิดการค้าดุลยพินิจคุณภาพสูง ก่อนที่จะดำเนินการตามแผนการจัดการความเสี่ยงและการค้า
หากคุณต้องการติดตามเรา “รายการเฝ้าดู” เลือกทันทีเมื่อมีการเผยแพร่ตลอดทั้งสัปดาห์ คุณสามารถสมัครรับข้อมูลได้ BabyPips พรีเมี่ยม–
AUD/CHF: ฟอเร็กซ์ 1 ชั่วโมง แผนภูมิโดย TradingView
เมื่อวันอังคาร นักยุทธศาสตร์ของเราได้พิจารณาแถลงการณ์นโยบายการเงินของ RBA และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ตามคู่มือกิจกรรมของเรา ความคาดหวังคือ RBA จะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ที่ 4.35%โดยตลาดมองหาสัญญาณทิศทางนโยบายในอนาคต เมื่อคำนึงถึงความคาดหวังเหล่านั้นแล้ว นี่คือสิ่งที่เรากำลังคิด:
สถานการณ์ “ออสซี่แอดวานซ์”:
หาก RBA ยังคงจุดยืนที่ฝืดเคืองหรือแสดงความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวเหนอะหนะ เราคาดว่าสิ่งนี้จะช่วยเพิ่ม AUD ได้ เรามุ่งเน้นไปที่ AUD/NZD สำหรับกลยุทธ์ระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น หากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงสุทธิติดลบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคำนึงถึง การเปลี่ยนแปลงนโยบายล่าสุดของ RBNZ พร้อมการปรับลดอัตราดอกเบี้ย– ในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยง AUD/CHF มีแนวโน้มที่ดีในระยะยาวเมื่อพิจารณาจาก จุดยืนล่าสุดของ SNB และวางแผนที่จะลดอัตราดอกเบี้ย–
สถานการณ์ “หิมะถล่มออสซี่”:
หาก RBA ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือแสดงความกังวลต่อการเติบโตที่เพิ่มสูงขึ้น เราคิดว่าสิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อ AUD เราพิจารณาแล้ว AUD/CAD สำหรับกลยุทธ์การขายที่เป็นไปได้ ในสภาพแวดล้อมที่ไม่มีความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตำแหน่งของทั้งคู่อยู่ใกล้แนวต้านและความคิดเห็นล่าสุดของ BOC เกี่ยวกับการเกาะติดการลงจอด หากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงยังคงเป็นบวก EUR/AUD ก็สมเหตุสมผลมานานแล้ว เนื่องจากความกังวลของสมาชิก ECB เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่
สิ่งที่เกิดขึ้นจริง
ที่ RBA คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% ตามที่คาดไว้ และรักษาท่าทางที่ดุร้ายเอาไว้ ประเด็นสำคัญจากแถลงการณ์:
- อัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่ได้รับการยอมรับได้ลดลง แต่เตือนว่าอาจเพิ่มขึ้นอีกครั้งเนื่องจากการบรรเทาค่าครองชีพคลี่คลาย
- อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน “ยังคงสูงเกินไป” และจะใช้เวลาจนถึงปี 2569 จึงจะบรรลุเป้าหมาย
- เงื่อนไขการจ้างงานยังคงเข้มงวดเมื่อเทียบกับการจ้างงานเต็มรูปแบบ
- สมาชิก RBA ยังคง “ระมัดระวังที่จะเพิ่มความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อ”
ผู้ว่าการรัฐบุลล็อคเน้นย้ำน้ำเสียงที่ดุร้ายในงานแถลงข่าวของเธอ โดยเน้นว่า “อัตราจะต้องยังคงเข้มงวดอยู่ในขณะนี้” ในขณะเดียวกันก็สังเกตว่าไม่มีการพูดคุยถึงการเปลี่ยนแปลงอัตราอย่างชัดเจน
ปฏิกิริยาของตลาด
ผลลัพธ์นี้กระตุ้นให้เกิดสถานการณ์ขาขึ้นของ AUD โดยพื้นฐาน และด้วยความเชื่อมั่นที่มีแนวโน้มเป็นบวกหลังจากที่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง AUD/CHF จึงเป็นคู่ที่เราจับตามอง
เมื่อดูกราฟ AUD/CHF เราเห็นความสนใจซื้อทันทีหลังจากเหตุการณ์ RBA รอบจุดกลับตัว 0.5700 ทั้งคู่ไต่ขึ้นอย่างต่อเนื่องผ่านการซื้อขายในยุโรป โดยทดสอบระดับ Fibonacci retracement 61.8% ใกล้ 0.5760 เนื่องจากความคิดเห็นที่หยาบคายของผู้ว่าการรัฐ Bullock กระตุ้นให้เกิดโมเมนตัมขาขึ้น
ด้วยความช่วยเหลือของ ความรู้สึกต่อความเสี่ยงในวงกว้างหลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯAUD/CHF แตะระดับสูงสุดในเดือนตุลาคมที่ประมาณ 0.5800-0.5840 (พื้นที่เป้าหมายกำไรที่สองของเรา) แม้ว่าราคาจะถูกดึงกลับมาเมื่อวันศุกร์ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าในวงกว้างและความกังวลทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่อาจส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยง
คำตัดสิน
แล้วเราจะทำอย่างไร? การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของเราคาดการณ์ว่า AUD จะแข็งค่าขึ้นจากจุดยืนของ RBA ที่ดูประหม่า ซึ่งเป็นไปตามที่หวังไว้ ในขณะที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเราระบุพื้นที่เป้าหมายสองแห่งได้อย่างแม่นยำ ซึ่งทั้งสองได้รับผลกระทบเนื่องจากสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงในวงกว้าง
หากเทรดเดอร์เข้าสู่ตำแหน่งซื้อใกล้กับจุดกลับตัวหลังจากการตัดสินใจของ RBA ที่ไม่ค่อยดีนักและการแถลงข่าว พวกเขาอาจมีการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แต่การดำเนินการตามแผนการจัดการการค้าน่าจะเป็นปัจจัยหนึ่งในผลลัพธ์เนื่องจากการดึงกลับครั้งใหญ่ในวันศุกร์ ซึ่งทำให้ราคากลับมาครึ่งหนึ่งของการปรับตัวขึ้นระหว่างสัปดาห์
โดยรวมแล้ว เราคิดว่าการสนทนานี้ “มีแนวโน้มสูง” สนับสนุนผลลัพธ์เชิงบวกสุทธิ เนื่องจากทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคสอดคล้องกันอย่างดี เราเห็นโมเมนตัมที่ดีที่แข็งแกร่ง และศักยภาพทั้งสองที่กล่าวถึงบริเวณแนวต้านเป้าหมายที่ถูกกล่าวถึงก็ได้รับผลกระทบ
NZD/CHF: ฟอเร็กซ์ 1 ชั่วโมง แผนภูมิโดย TradingView
เมื่อวันพุธ นักยุทธศาสตร์ของเราได้กำหนดเป้าหมายเกี่ยวกับรายงานการจ้างงานประจำไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ของนิวซีแลนด์ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ ตามคู่มือกิจกรรมของเรา ความคาดหวังคือการจ้างงานจะลดลง 0.4% q/q และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 5.0% จาก 4.6% ขณะที่ดัชนีต้นทุนแรงงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อคำนึงถึงความคาดหวังเหล่านั้นแล้ว นี่คือสิ่งที่เรากำลังคิด:
สถานการณ์ “การปีนกีวี”:
หากข้อมูลการจ้างงานแข็งแกร่งเกินคาด เราคาดว่าสิ่งนี้อาจทำลายความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย RBNZ ในระยะสั้น เรามุ่งเน้นไปที่ NZD/CHF สำหรับกลยุทธ์ระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น หากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงเป็นบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากความคิดเห็นล่าสุดของประธาน SNB Schlegel เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและการควบคุมความแข็งแกร่งของฟรังก์ ในสภาพแวดล้อมที่ไม่มีความเสี่ยง คู่สกุลเงิน NZD/CAD คือตัวเลือกของเรา การเปลี่ยนแปลง Dovish ล่าสุดของ BOC และการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bps ในเดือนตุลาคม–
สถานการณ์ “กีวีถล่ม”:
หากตลาดแรงงานของนิวซีแลนด์แสดงความอ่อนแออย่างมีนัยสำคัญ เราคิดว่าสิ่งนี้สามารถกระตุ้นให้ RBNZ ผ่อนคลายความคาดหวังได้ ในกรณีนี้เราถือว่า NZD/USD สำหรับกลยุทธ์การขายที่เป็นไปได้ในสภาพแวดล้อมที่ไม่มีความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความคาดหวังที่ลดลงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างจริงจัง หากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงมีแนวโน้มเป็นบวก EUR/NZD ก็สมเหตุสมผลมานานแล้ว เนื่องจาก ECB มีจุดยืนที่ผ่อนคลายน้อยลงเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายแบบค่อยเป็นค่อยไป
เกิดอะไรขึ้นจริง:
ที่ รายงานงานไตรมาสที่ 3 ปี 2024 มีภาพรวมที่หลากหลาย–
- การจ้างงานลดลง -0.5% q/q (เทียบกับที่คาดไว้ 0.1%)
- อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.8% (เทียบกับการคาดการณ์ 4.7%)
- อัตราการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงานลดลงเหลือ 71.2% จาก 71.7%
- การเพิ่มขึ้นของงานในไตรมาสที่ 2 ถูกแก้ไขลดลงจาก 0.4% เป็น 0.2%
อย่างไรก็ตาม การเติบโตของค่าจ้างยังคงแข็งแกร่ง:
- ดัชนีต้นทุนแรงงานเพิ่มขึ้น 0.6% q/q (เทียบกับการคาดการณ์ 0.9%)
- รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 3.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี มาอยู่ที่ 41.98 ดอลลาร์
- ค่าจ้างภาครัฐมีการเติบโตที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษที่ 5.1% ต่อปี
ปฏิกิริยาของตลาด:
ผลลัพธ์นี้กระตุ้นให้เกิดสถานการณ์ขาขึ้นของ NZD โดยพื้นฐาน เนื่องจากการเติบโตของค่าจ้างอย่างต่อเนื่องลดโอกาสที่ RBNZ จะผ่อนคลายลงอย่างมาก ด้วยความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่มีแนวโน้มเป็นบวกในช่วงต้นเซสชั่นเอเชีย NZD/CHF จึงกลายเป็นจุดสนใจของเรา
เมื่อดูกราฟ NZD/CHF ทั้งคู่พบแนวรับเหนือจุดกลับตัว (0.5172) ในตอนแรกในระหว่างการรวมฐานก่อนการเปิดตัว หลังจากที่ข้อมูลพุ่งแตะเส้นลวด ภาวะกระทิงดันทั้งคู่ผ่านระดับ R1 (0.5208) และในที่สุดก็ทดสอบ R2 (0.5239) ในช่วงเซสชั่นยุโรป
ความก้าวหน้าดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจากกระแสความเสี่ยงในวงกว้างมากขึ้น ภายหลังการตอบรับเชิงบวกต่อการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ และข้อมูลการค้าจีนที่แข็งแกร่งในช่วงสัปดาห์นี้ แม้ว่าทั้งคู่จะเผชิญกับแนวต้านเหนือระดับเดือย R2 และระดับจิตวิทยาเล็กน้อยที่ 0.5250 มีแนวโน้มว่าจะมีการขายทำกำไรก่อนสุดสัปดาห์ แต่ NZD/CHF ยังคงราคาเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ในช่วงปิดตลาดประจำสัปดาห์
คำตัดสิน:
แล้วเราจะทำอย่างไร? การสนทนาเดิมของเรา “น่าจะ” สนับสนุนผลลัพธ์เชิงบวกสุทธิ ปัจจัยพื้นฐานผสมปนเปกัน แต่ปฏิกิริยาในกีวีชี้ให้เห็นถึงความเร่งด่วนที่น้อยลงสำหรับการผ่อนคลาย RBNZ การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรามุ่งเป้าไปที่การทดสอบพื้นที่สนับสนุน S1 Pivot อีกครั้ง ซึ่งไม่ได้ระบุว่าตลาดอยู่ที่ใด ณ เวลาที่เปิดตัวกิจกรรม
แต่สำหรับผู้ที่ปรับแผนการค้าตามแผนดังกล่าวและเห็นแนวรับก่อตัวขึ้นที่จุด Pivot Level / จุดบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ มีความเป็นไปได้สูงที่พวกเขาจะขึ้นอย่างมั่นคงในสกุลเงิน NZD/CHF ในสัปดาห์นี้ ซึ่งสูงกว่า ATR รายวันที่ 45 pip
และเช่นเดียวกับ AUD/CHF ข้างต้น ผลลัพธ์สุดท้ายจะขึ้นอยู่กับแผนการค้าและการดำเนินการ เนื่องจาก NZD/CHF จะกลับมาในวันศุกร์เช่นกัน
