สรุปการดู Foreign exchange ระดับพรีเมียม: 2 – 3 กันยายน 2024

สัปดาห์นี้ นักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงินของเราให้ความสำคัญกับข้อมูล PMI ภาคการผลิตของ ISM ของสหรัฐฯ และคำแถลงนโยบายการเงินของธนาคารแห่งแคนาดา (BOC) เพื่อการตั้งค่าที่มีคุณภาพสูงที่อาจเกิดขึ้นได้

จากการหารือเกี่ยวกับสถานการณ์/แนวโน้มราคาทั้งสี่ประการในสัปดาห์นี้ การอภิปรายสองประเด็นนี้ทำให้เกิดการโต้เถียงกันทั้งในเรื่องหลักศาสนาและเรื่องเทคนิค เพื่อที่จะกลายเป็นผู้ที่มีศักยภาพที่จะเป็นผู้มีสิทธิ์เข้าชิงตำแหน่ง การจัดการการค้าและความเสี่ยง ซ้อนทับ ตรวจสอบบทวิจารณ์ของเราเกี่ยวกับการสนทนาเหล่านั้นเพื่อดูว่าเกิดอะไรขึ้น!

รายการเฝ้าดูคือแนวโน้มราคาและการอภิปรายกลยุทธ์ที่ได้รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์ทั้งทางพื้นฐานและทางเทคนิค ซึ่งเป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้าง แนวคิดการค้าตามดุลยพินิจคุณภาพสูง ก่อนที่จะดำเนินการตามแผนการจัดการความเสี่ยงและการค้า

หากคุณต้องการติดตามเรา “รายการเฝ้าดู” เลือกได้ทันทีเมื่อมีการเผยแพร่ตลอดสัปดาห์ คุณสามารถสมัครสมาชิกได้ BabyPips พรีเมี่ยม–

USD/CHF ฟอเร็กซ์ 1 ชั่วโมง แผนภูมิโดย TradingView

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา นักยุทธศาสตร์ด้านฟอเร็กซ์ของเราได้ตั้งเป้าไปที่การเผยแพร่ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ของสหรัฐฯ ที่จะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อดอลลาร์สหรัฐฯ โดยอ้างอิงจาก คู่มือการจัดงานสำหรับดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM การอัปเดต ตลาดคาดว่าดัชนีจะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวยังคงน่าจะสะท้อนถึงการหดตัวของอุตสาหกรรมก็ตาม

โดยคำนึงถึงความคาดหวังดังกล่าว นี่คือสิ่งที่เราคิด:

สถานการณ์ “ดอลลาร์ดิ่งลง”:

หากดัชนี PMI ออกมาตามที่คาดไว้หรือต่ำกว่านั้น เราคาดว่าเฟดอาจเอนเอียงไปทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอย่างก้าวร้าวมากขึ้น ซึ่งอาจเคลื่อนไหวมากกว่า 50 จุดพื้นฐาน เราคิดว่าสิ่งนี้อาจดึงดูดผู้ขาย USD ที่เป็นปัจจัยพื้นฐาน และเราจับตาดู USD/CHF สำหรับกลยุทธ์การขายระยะสั้นที่อาจเป็นไปได้ เนื่องจากการดีดตัวกลับในช่วงขาลงล่าสุดอาจดึงดูดผู้ขายแบบสวิงทางเทคนิค โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง

สถานการณ์ “กำไรดอลลาร์”:

หากดัชนี PMI ของสหรัฐฯ ออกมาดีเกินคาด เราคิดว่าดัชนีนี้อาจช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ และกระตุ้นค่าเงินดอลลาร์ในระยะสั้นได้ เรากำลังจับตาดู USD/JPY เพื่อดูว่าสถานการณ์ดังกล่าวจะเกิดขึ้นหรือไม่ พฤติกรรมล่าสุดของทั้งคู่แสดงให้เห็นสัญญาณของการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น จากแนวโน้มขาลงเมื่อเร็วๆ นี้ และอย่าลืมความแตกต่างในนโยบายอัตราดอกเบี้ยระหว่างเฟดและธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ยังคงมีอยู่อย่างกว้างขวาง ซึ่งอาจดึงดูดผู้ซื้อขายแบบ Carry Commerce อีกครั้งในที่สุด

สิ่งที่เกิดขึ้นจริง

สวัสดีทุกคน วันอังคารมาถึงแล้ว และ PMI ภาคการผลิตของ ISM ของสหรัฐฯ ตัดสินใจให้ผลลัพธ์ที่หลากหลายแก่เราตัวเลขเดือนสิงหาคมออกมาที่ 47.2 เพิ่มขึ้นจาก 46.8 ในเดือนก่อนหน้า แต่ยังไม่ถึง 47.5 ตามที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าตัวเลขนี้จะยังบ่งชี้ถึงการหดตัวในภาคการผลิต แต่ก็มีรายละเอียดที่น่าสนใจบางประการในรายงาน:

• ดัชนีราคาขยับขึ้นจาก 52.9 มาที่ 54.0
• ดัชนีการจ้างงานปรับตัวดีขึ้นจาก 43.4 เป็น 46.0
• คำสั่งซื้อใหม่ลดลงอีกทุกเดือน
• การผลิตก็ลดลงเช่นกัน

Timothy Fiore ประธานคณะกรรมการสำรวจธุรกิจการผลิตของ ISM กล่าวว่า “อุปสงค์ยังคงอ่อนแอ ผลผลิตลดลง และปัจจัยการผลิตยังคงปรับตัวดีขึ้น” เขายังกล่าวอีกว่า บริษัทต่างๆ แสดงความไม่เต็มใจที่จะลงทุนในทุนและสินค้าคงคลังเนื่องมาจากนโยบายการเงินของรัฐบาลกลางในปัจจุบันและความไม่แน่นอนของการเลือกตั้ง

ปฏิกิริยาของตลาด

ปฏิกิริยาของตลาดในช่วงแรกค่อนข้างเงียบ เนื่องจากผู้ซื้อขายเริ่มเบื่อกับสัญญาณที่ปะปนกันจากรายงาน เมื่อดูที่กราฟ USD/CHF เราจะเห็นว่าคู่เงินนี้มีการดีดตัวเล็กน้อยในช่วงแรกหลังจากการประกาศ PMI โดยไต่ขึ้นจากระดับ 0.8460 ไปสู่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ระดับ 0.8480

อย่างไรก็ตาม แรงส่งขาขึ้นของคู่สกุลเงินนี้เกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ ตัวเลข PMI ที่ดีขึ้นเล็กน้อยจากก่อนหน้านี้แต่ยังคงหดตัว ประกอบกับการลดลงของคำสั่งซื้อใหม่และการผลิต ดูเหมือนจะตอกย้ำถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในทางกลับกัน สิ่งนี้กระตุ้นให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์

USD/CHF ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดสัปดาห์ โดยทะลุจุดพลิกกลับ S1 (0.8427) ลงมา และเข้าใกล้ระดับ S2 (0.8358) โดยคู่เงินนี้พบแนวรับบางส่วนที่บริเวณระดับจิตวิทยา 0.8400 แต่โดยรวมแล้วแนวโน้มยังคงเป็นขาลง

ที่น่าสนใจคือแนวโน้มขาลงของ USD/CHF ได้รับการเสริมกำลังเพิ่มเติมด้วยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มเติมที่เผยแพร่ในช่วงปลายสัปดาห์นี้:

1. ตัวเลขตำแหน่งงานว่าง JOLTS ประจำวันพุธ ออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดไว้และเห็นการแก้ไขเชิงลบจากรายงานก่อนหน้านี้
2. วันพฤหัสบดีมีรายงานการเลิกจ้างพนักงานของบริษัท Challenger ที่น่าผิดหวังและ ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ ADP ต่ำกว่าที่คาดไว้–
3. รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่คาดหวังกันอย่างมากในวันศุกร์ทำให้ตลาดเกิดความสับสนในช่วงแรก ในขณะที่ การเติบโตของงานต่ำกว่าที่คาดและการปรับลดลง ในช่วงแรกสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 50 bps แต่เนื่องจากอัตราการว่างงานที่ลดลงและการเติบโตของค่าจ้างที่สูงขึ้น ส่งผลให้คาดการณ์เปลี่ยนไปเป็นการลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps

คำตัดสิน

แล้วเราจะทำอย่างไร? ในการอภิปรายครั้งแรกของเรา เราได้กล่าวถึงการตั้งค่าระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นกับ USD/CHF หากดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอ ซึ่งก็เป็นเช่นนั้นจริงๆ (แม้จะมีองค์ประกอบที่ผสมผสานกันบ้าง) หากใช้กลยุทธ์นั้น มี “แนวโน้มเป็นไปได้สูง” ที่มันจะสนับสนุนผลลัพธ์เชิงบวกสุทธิ เนื่องจากตลาดเห็นโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่งและปิดต่ำกว่าทั้งพื้นที่การสนทนาและราคาเหตุการณ์เมื่อปิดตลาดวันศุกร์

สำหรับผู้ที่มีแนวโน้มเป็นขาลงต่อ USD/CHF เมื่อเกิดการโต้แย้งทั้งปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคในวันอังคาร พวกเขาน่าจะมองเห็นผลตอบแทนจากความเสี่ยงที่ดีที่สุด โมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่งเปิดโอกาสมากมายในการใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวดังกล่าว:

1. จุดเข้าครั้งแรกสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อไม่สามารถทะลุระดับการย้อนกลับของ Fibonacci 38.2% ได้ โดยมีจุดตัดขาดทุนอยู่เหนือจุดสูงสุดของการแกว่งตัวล่าสุด
2. ผู้ซื้อขายสามารถเพิ่มตำแหน่งของตนหรือเข้าเมื่อราคาทะลุลงต่ำกว่าจุดหมุน S1 (0.8427)
3. ผู้ค้าที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นอาจรอให้ราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 0.8400 ก่อนที่จะเข้าซื้อขาย และยังคงสามารถจับกำไรได้บ้างก่อนถึงสุดสัปดาห์

ในทุกกรณี โมเมนตัมขาลงที่ต่อเนื่องกันนั้นให้โอกาสเพียงพอที่จะหยุดการเคลื่อนไหวและจับการเคลื่อนไหวส่วนสำคัญ

EUR/CAD ฟอเร็กซ์ 1 ชั่วโมง แผนภูมิโดย TradingView

เมื่อวันอังคาร นักยุทธศาสตร์ FX ของเรามุ่งเป้าไปที่คำแถลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางแคนาดาที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อดอลลาร์แคนาดา โดยอ้างอิงจาก คู่มือกิจกรรม Babypips.com สำหรับการตัดสินใจของ BOCตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และอาจมีสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมตามมา

โดยคำนึงถึงความคาดหวังดังกล่าว นี่คือสิ่งที่เราคิด:

สถานการณ์ “Loonie Bounce”:

หาก BOC ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 25 จุดฐานตามที่คาดไว้โดยไม่มีสัญญาณผ่อนปรนที่ชัดเจน เราคิดว่าสิ่งนี้อาจนำไปสู่ปฏิกิริยา “ซื้อเมื่อได้ยินข่าวลือ ขายเมื่อได้ยินข่าว” ซึ่งอาจสนับสนุน CAD สถานการณ์นี้สอดคล้องกับ แนวโน้มขาลงล่าสุดของ GBP/CAD และรูปแบบพฤติกรรมการถ่ายทอดตามตำราเรียนในแผนภูมิ 1 ชั่วโมง

สถานการณ์ “การดำน้ำแบบโลนี”:

หาก BOC ปรับลดอัตราดอกเบี้ยและส่งสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในอนาคต เราคาดการณ์ว่าสิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อ CAD เราจับตาดู EUR/CAD สำหรับกลยุทธ์ระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากตำแหน่งของ EUR/CAD ใกล้บริเวณแนวรับระยะยาว และการก่อตัวของการรวมตัวที่อาจนำไปสู่โมเมนตัมการซื้อเมื่อราคาทะลุแนวรับด้านบน

สิ่งที่เกิดขึ้นจริง

สวัสดีทุกคน เมื่อวันพุธมาถึง ธนาคารแห่งแคนาดาจึงตัดสินใจเสิร์ฟอาหารจานรวมที่จะทำให้แม้แต่เชฟที่ช่ำชองด้านฟอเร็กซ์ก็ยังต้องเกาหัว ตามที่คาดไว้ ธปท.ปรับลดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนลง 25 จุดพื้นฐานเหลือ 4.25%ซึ่งถือเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองติดต่อกันในรอบนโยบายการเงิน

ประเด็นสำคัญจากแถลงการณ์และการแถลงข่าวของ BOC:

• เศรษฐกิจโลกขยายตัวประมาณ 2.50% ในไตรมาสที่ 2 สอดคล้องกับการคาดการณ์ในเดือนกรกฎาคม
• เศรษฐกิจของแคนาดาเติบโต 2.1% ในไตรมาสที่ 2 สูงกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อย
• อัตราเงินเฟ้อชะลอลงเหลือ 2.5% ในเดือนกรกฎาคม โดยมาตรการเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่เฉลี่ยประมาณ 2.5%
• ราคาที่พักอาศัยที่สูงยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดเงินเฟ้อโดยรวม แต่กำลังเริ่มชะลอตัวลง
• ทิฟฟ์ แม็คเคลม ผู้ว่าการ BOC เน้นย้ำว่าความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะอ่อนตัวเกินไปได้เป็นปัจจัยในการตัดสินใจกำหนดอัตราดอกเบี้ยแล้ว
• Macklem กล่าวว่า BOC “เตรียมพร้อม” ที่จะ “ดำเนินการอย่างกล้าหาญมากขึ้น” ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหากจำเป็น

ปฏิกิริยาของตลาด

การ ปฏิกิริยาเบื้องต้นของตลาดต่อแถลงการณ์ของ BOC การเปิดตัวดังกล่าวทำให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในทุก ๆ ด้าน ซึ่งส่งสัญญาณว่า “ซื้อเมื่อได้ยินข่าวลือ ขายเมื่อได้ยินข่าว” อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาดังกล่าวกลับกันอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับหุ้นหลักส่วนใหญ่ก่อนจะเริ่มต้นชั่วโมงถัดไป

เมื่อดูที่แผนภูมิ EUR/CAD ของเรา เราจะเห็นว่าคู่เงินนี้เริ่มมีการลดลงเล็กน้อยหลังจากที่ BOC ประกาศราคา โดยลดลงจากระดับประมาณ 1.4970 ไปสู่จุดพลิกกลับ (1.4968) อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวขาลงของคู่เงินนี้ก็อยู่ได้ไม่นานเช่นกัน

ขณะที่การแถลงข่าวดำเนินไป ผู้ว่าการแม็คเคลมชี้ถึงความเป็นไปได้ของการผ่อนปรนที่เข้มงวดยิ่งขึ้นEUR/CAD พบแนวรับและเริ่มไต่ระดับขึ้น โดยราคาทะลุจุดพลิกกลับ (1.4968) และ SMA 100 ส่งผลให้แนวโน้มเป็นขาขึ้น

แนวโน้มขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป โดย EUR/CAD ทะลุระดับจุดหมุน R1 (1.5049) และเข้าใกล้ระดับจิตวิทยา 1.5100 การเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับสถานการณ์ “Loonie Dive” ของเราอย่างสมบูรณ์แบบ เนื่องจากตลาดได้กำหนดราคาศักยภาพในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดย BOC

ที่น่าสนใจคือ แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/CAD ได้รับการเสริมกำลังเพิ่มเติมด้วยพลวัตของตลาดที่กว้างขึ้น:

1. กระแสเงินทุนไหลออกเพื่อลดความเสี่ยงเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์ทำให้เงินยูโรได้รับประโยชน์มากกว่าเงินดอลลาร์แคนาดาที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์
2. ราคาน้ำมันดิบลดลงส่งผลให้ค่าเงินโลนีได้รับแรงกดดันเพิ่มเติม
3. ข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาที่ผสมผสานกันในวันศุกร์ เมื่อเทียบกับการอัปเดตการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่โดดเด่น ทำให้ทัศนคติในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยรวมเพิ่มมากขึ้น

คำตัดสิน

แล้วเราทำอย่างไร? ในการอภิปรายครั้งแรกของเรา เราได้กล่าวถึงการตั้งค่าระยะยาวที่อาจเกิดขึ้นกับ EUR/CAD หาก BOC ส่งสัญญาณถึงวัฏจักรการผ่อนคลายที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ซึ่ง BOC ก็ได้ทำเช่นนั้นผ่านความคิดเห็นของผู้ว่าการ Macklem หากใช้กลยุทธ์ดังกล่าว มีแนวโน้มสูงมากที่ BOC จะสนับสนุนผลลัพธ์เชิงบวกสุทธิ เนื่องจากตลาดเห็นโมเมนตัมที่เป็นขาขึ้นโดยมีการย่อตัวเพียงเล็กน้อย และปิดเหนือทั้งพื้นที่การอภิปรายและราคาเหตุการณ์เมื่อปิดตลาดวันศุกร์

สำหรับผู้ที่มีแนวโน้มเป็นขาขึ้นต่อ EUR/CAD เมื่อมีการโต้แย้งทั้งปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคในวันพุธ พวกเขาน่าจะมองเห็นผลตอบแทนจากความเสี่ยงที่ดีที่สุด โมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งเปิดโอกาสมากมายในการใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวดังกล่าว:

1. รายการเริ่มแรกสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อราคาทะลุจุดหมุน (1.4968) และ SMA 100 และมีจุดตัดขาดทุนอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวล่าสุด
2. ผู้ซื้อขายสามารถเพิ่มตำแหน่งของตนหรือเข้าเมื่อทะลุระดับจุดหมุน R1 (1.5049)
3. ผู้ค้าที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นอาจรอให้ราคาทะลุระดับจิตวิทยาที่ 1.5100 ก่อนที่จะเข้าซื้อขาย และยังคงสามารถจับตำแหน่งได้บางส่วนก่อนสุดสัปดาห์

ในทุกกรณี โมเมนตัมขาขึ้นที่ต่อเนื่องกันนั้นให้โอกาสเพียงพอที่จะติดตามจุดหยุดและจับจังหวะการเคลื่อนไหวที่สำคัญ