ในเหตุการณ์ที่ไม่เหมือนใครรัฐบาลสหรัฐฯโดยเฉพาะกระทรวงกลาโหม (DOD) ซื้อหุ้น 15% ใน MP Materials (MP) ที่หายากมากที่สุดของประเทศ DOD กำลังซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์แปลงสภาพของ MP 400 ล้านดอลลาร์ การทำธุรกรรมจะทำให้ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ MP ของรัฐบาล คำพูดต่อไปนี้เกี่ยวกับประโยชน์ของการเป็นหุ้นส่วนกับประเทศนั้นมาจาก James Litinsky ซีอีโอของ MP ซึ่งได้รับความอนุเคราะห์จาก Forbes:
“ การเป็นหุ้นส่วนครั้งนี้จะเร่งความสามารถในการผลิตแม่เหล็กโลกหายากของอเมริกาอย่างมากเพื่อให้มั่นใจว่าห่วงโซ่อุปทานที่ปลอดภัยและยืดหยุ่นสำหรับอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศและอุตสาหกรรมที่สำคัญของเรา”
ความร่วมมือระหว่าง DOD และ MP มีจุดมุ่งหมายเพื่อเร่งการพัฒนาห่วงโซ่อุปทานแม่เหล็กโลกหายากของประเทศและสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกแม่เหล็ก“ 10x” ใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป้าหมายของมันคือการขยายการผลิตแม่เหล็กนีโอไดเมียม-เหล็ก-โบรอน (NDFEB) ของสหรัฐอย่างมีนัยสำคัญซึ่งมีความสำคัญต่อการใช้งานทางทหารและการค้าเช่นเครื่องบินไอพ่น F-35 ยานพาหนะไฟฟ้าและกังหันลม ปัจจุบันจีนผลิตแม่เหล็ก NDFEB เกือบ 90%
ประโยชน์ของการทำธุรกรรมสำหรับประเทศรวมถึงความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์ของแร่ธาตุที่สำคัญและการเติบโตทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามหุ้นส่วนนำเสนอรัฐบาลที่มีความเสี่ยงในแง่ของการประเมินมูลค่าตลาดและความเสี่ยงทางการเงินหาก MP ไม่สามารถอยู่ได้ตามความคาดหวัง ดังที่แสดงให้เห็นว่าหุ้น MP เพิ่มขึ้นประมาณ 50% จากข่าว
สิ่งที่ต้องดูวันนี้
รายได้
เศรษฐกิจ
- วันนี้ไม่มีรายงานทางเศรษฐกิจ
อัปเดตการซื้อขายในตลาด
“ ด้วยเงื่อนไขทางเทคนิคที่มากเกินไปตลาดสามารถทำได้ ป้อนช่วงเวลาของการรวมเข้าด้วยกันหรือการดึงกลับเล็กน้อย ในอีก 2-4 สัปดาห์ข้างหน้า ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการแก้ไขดังกล่าวไม่เป็นที่รู้จัก แต่เมื่อตลาดมีความพึงพอใจมากเหตุผลมักจะปรากฏในระยะสั้น เนื่องจาก RSI ที่สูงขึ้นและวิลเลียมส์ %r, upside มีแนวโน้มที่จะต่อยอดในระยะเวลาอันใกล้เว้นแต่ตัวเร่งปฏิกิริยาแมโครหรือรายได้จะเร่งการซื้อดอกเบี้ยอีกครั้ง”
เพิ่มการวิเคราะห์นั้นฉัน ระบุไว้ในสุดสัปดาห์ที่ผ่านมานี้ #bullbearreport ที่ CASE BULL ยังคงแข็งแกร่ง แต่ด้วยราคาที่ตลาดเพื่อความสมบูรณ์แบบตัวเร่งปฏิกิริยาใด ๆ จากข้อมูลทางเศรษฐกิจหรือคำแนะนำรายได้ที่อ่อนแออาจทำให้เกิดการดึงกลับ นักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและดำเนินการติดตามความเป็นผู้นำของภาคส่วนสำหรับสัญญาณการหมุน
แนวโน้มตลาด 3 เดือน
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาในระหว่างการพูดคุยกับอดัมแทกการ์ตฉันได้พูดถึงความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ตลาดในอีก 3 เดือนข้างหน้าตามการสนับสนุนทางเทคนิคพื้นฐานและเศรษฐกิจในปัจจุบัน ในขณะที่ไม่มีการรับประกันไม่มีอะไรและมุมมองอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างแน่นอนในสัปดาห์หน้า แต่ต่อไปนี้เป็นความคิดปัจจุบันของเรา
กรณีบูล (ความน่าจะเป็น: 50%)
ไดรเวอร์:
- รายได้ไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่ง– โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากเทคโนโลยี (NVDA, AVGO, MSFT) ยืนยันการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วย AI
- Fed Cuts ในเดือนกันยายนหรือพฤศจิกายน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง
- สภาพคล่องทั่วโลกดีขึ้น– ด้วยการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ Dovish ในยุโรปและจีน
- การไล่ล่าโมเมนตัมและ FOMO ยังคงแข็งแกร่ง; CTAs และการขับขี่ค้าปลีกล่วงหน้า
- ฤดูกาล เมื่อเดือนกรกฎาคมและต้นเดือนสิงหาคมมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนหุ้น
ผลลัพธ์ 3 เดือน:
- เป้า– 6,575 ถึง 6,600 (+5%)
- เรื่องเล่า–การผลิต AI Growth + Dovish Fed = การขยายตัวรั้น”
- ความผันผวน– VIX อยู่ที่ Sub-15; การบีบอัดพรีเมี่ยมความเสี่ยงส่วนของผู้ถือหุ้น
Case Bear (ความน่าจะเป็น: 35%)
ความเสี่ยง:
- เงินเฟ้อ reaccelerates (CPI/PCE พิมพ์ร้อน) ล่าช้าการตัดเป็น 2026
- ความผิดหวังของรายได้ นอก AI/Tech
- พันธบัตรให้ผลผลิต คลัง 10 ปี> 5percentบีบอัด P/E ทวีคูณ–
- แรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์/การเลือกตั้ง– พรีเมี่ยมความเสี่ยงทางการเมืองของสหรัฐเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 4
- เงื่อนไขที่มากเกินไปผ่อนคลาย– RSI> 70 การวางตำแหน่งยืดอัตราส่วนการโทรต่ำ/การโทรต่ำ–
ผลลัพธ์ 3 เดือน:
- เป้า– 5,950 ถึง 6000 (–5%)
- เรื่องเล่า–ความสมบูรณ์แบบของตลาด – รอยแตกขนาดมหึมากำลังก่อตัวขึ้น”
- ความผันผวน– Vix Spikes> 20; การหมุนของภาคการป้องกัน (การดูแลสุขภาพ, สาธารณูปโภค)
กรณีเป็นกลาง (ความน่าจะเป็น: 15%)
สถานการณ์:
- เฟดยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูล– หลีกเลี่ยงการตัด แต่ไม่ได้ปีนเขา
- รายได้เข้าแถว– ที่นั่น เป็น ไม่มีความประหลาดใจที่น่าประหลาดใจนอก AI megacaps–
- ตลาดปั่นป่วนด้านข้าง ในฐานะนักลงทุนย่อยการประเมินมูลค่า
- การหมุนจากเทคโนโลยีสู่วัฏจักร– ด้วยการเงินและการเสนอราคาที่จับได้
ผลลัพธ์ 3 เดือน:
- เป้า– 6,135 ถึง 6,390 (± 2%)
- เรื่องเล่า– “ ระยะการย่อยอาหารเพื่อสุขภาพหลังจากการวิ่งในประวัติศาสตร์”
ในขณะที่ฉันไม่รู้ว่าจะนำอะไรในอีกสามเดือนข้างหน้า แต่นี่ไม่ใช่ตลาดที่ปราศจากความเสี่ยง ตามที่ระบุไว้ในส่วนกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอด้านล่างตอนนี้เป็นเวลาที่ดีในการใช้มาตรการการจัดการความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของคุณ แม้ว่าความน่าจะเป็น upside 50% กลับกลายเป็นว่าถูกต้อง แต่ความเสี่ยงในการปรับสมดุลในพอร์ตการลงทุนจะไม่ลดผลตอบแทนไปข้างหน้าอย่างมีนัยสำคัญ
สัปดาห์ข้างหน้า
ฤดูกาลรายได้เริ่มต้นขึ้นอย่างจริงจังในสัปดาห์นี้กับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดและธนาคารระดับภูมิภาคขนาดเล็กที่รายงานในวันอังคารและวันพุธ Netflix จะรายงานในวันพฤหัสบดีโดยมี AMEX และ MMM ในวันศุกร์ ดูส่วนด้านล่างสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความคาดหวังของเราจากการประกาศรายได้ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
CPI ของวันอังคารและรายงาน PPI ของวันพุธจะเป็นประโยชน์อย่างมากในการชื่นชมว่าภาษีมีผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้ออย่างไร จนถึงตอนนี้มีผลกระทบเล็กน้อย อย่างไรก็ตามรายงานเดือนมิถุนายนจะจับช่วงเวลาอย่างเต็มที่เมื่อมีการบังคับใช้ภาษี หากข้อมูลยังคงอยู่ในด้านที่อ่อนแอเราสงสัยว่าเฟดจะกลายเป็น dovish มากขึ้น อย่างไรก็ตามข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดไว้อาจอนุญาตให้พวกเขาสามารถเลื่อนการลดอัตราต่อไปได้ สิ่งที่ควรทราบในสัปดาห์นี้จะเป็นยอดค้าปลีกในวันพฤหัสบดี
Q2-2025 Preview Preview Season Season
Macro-tailwinds ของการผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้าราคาพลังงานที่ลดลงและการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการลดอัตราของเฟดได้ช่วยให้ตลาดตราสารทุนกลับไปสู่จุดสูงสุดใหม่ในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตามความก้าวหน้าบางอย่างเหล่านั้นจะได้รับการทดสอบในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าเนื่องจากมีความเสี่ยงต่อการเกิดความผิดหวังของรายได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราเห็นจุดอ่อนอย่างต่อเนื่องในข้อมูลทางเศรษฐกิจ ดัชนีคอมโพสิตทางเศรษฐกิจ (จุดข้อมูลประมาณ 100 จุด) ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ในอดีตรายได้ติดตามกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แท้จริงซึ่งบ่งบอกถึงความเสี่ยงของความผิดหวัง
ทวีตของวัน
“ ต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาวที่ดีขึ้นในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่นี่คือของเรา กฎการซื้อขาย 15 ข้อสำหรับการจัดการความเสี่ยงของตลาด”
โปรด สมัครสมาชิกคำอธิบายรายวัน เพื่อรับการอัปเดตเหล่านี้ทุกเช้าก่อนเปิดระฆัง
หากคุณพบว่าบล็อกนี้มีประโยชน์โปรดส่งไปให้คนอื่นแบ่งปันบนโซเชียลมีเดียหรือติดต่อเราเพื่อตั้งค่าการประชุม
