รีวิวหนังสือ: การเดินทางสร้างคุณค่าของฉัน

เส้นทางการสร้างคุณค่าของฉัน: อัตชีวประวัติของงานของฉัน– บาร์ตลีย์ เจ. แมดเดน. ‎2023. มูลนิธิบาร์ตลีย์ เจ. แมดเดน–

การเดินทางสร้างคุณค่าของฉันโดย Bartley J. Madden เป็นหนังสือที่มีเอกลักษณ์เฉพาะที่ประกอบด้วยบันทึกความทรงจำ ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับการคิดอย่างเป็นระบบและการสร้างความรู้ และการเรียกร้องให้ปฏิรูประบบการรักษาพยาบาล Madden กรรมการผู้จัดการที่เกษียณอายุแล้วของ Credit score Suisse HOLT และเป็นผู้เขียนหนังสือประจำปี 2020 หลักการสร้างมูลค่าใช้เวลากว่าสามทศวรรษในด้านการเงิน การวิจัยในช่วงแรกของเขาทำให้เกิดผลตอบแทนกระแสเงินสดจากการวัดการลงทุน (CFROI) ซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในการจัดการเงิน ตอนนี้ Madden ได้ย้ายเข้าสู่โลกแห่งการกุศลที่มูลนิธิ Bartley J. Madden

หนังสือเล่มนี้เริ่มต้นด้วยเส้นทางที่คดเคี้ยวของ Madden สู่ธุรกิจและการเงิน ซึ่งรวมถึงปริญญาสาขาวิศวกรรมเครื่องกล การชกมวยสั้น ๆ และโชคดีที่การส่งกำลังทหารไปยังซอลท์เลคซิตี้แทนที่จะเป็นเวียดนาม หลังจากเสร็จสิ้นการรับราชการทหาร Madden สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโทด้านบริหารธุรกิจจากมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนีย เบิร์กลีย์ และเริ่มอาชีพการเงินในปี 2512 ในแผนกวิจัยการลงทุนที่ Continental Financial institution ในชิคาโก ขณะอยู่ที่นั่น เขาได้รู้จักกับนักวิเคราะห์ความปลอดภัย ชัค คัลลาร์ดซึ่งเขาจะก่อตั้ง Callard, Madden & Associates ร่วมกับเขาในอีกหกเดือนต่อมา ทั้งสองคนสร้างตัวชี้วัด CFROI ต่อไป

การเดินทางสร้างคุณค่าของฉันจุดสนใจหลักของ Madden คือภารกิจของ Madden เพื่อทำความเข้าใจความสามารถในการสร้างความรู้ให้ดียิ่งขึ้น จากข้อมูลของ Madden กุญแจสำคัญในการสร้างมูลค่าคือการสร้างความรู้ ตลอดทั้งเล่ม Madden เน้นย้ำถึงบทบาทของการคิดอย่างเป็นระบบและวงจรการสร้างความรู้ ซึ่งเขาพบว่ามีประโยชน์ในการกำหนดปัญหาทางเศรษฐกิจ/ธุรกิจ และพัฒนาแนวทางแก้ไข Madden พรรณนาถึงวงจรการสร้างความรู้เป็นแผนภาพวงกลมที่ประกอบด้วย การคิดอย่างเป็นระบบ– ถามคำถามที่ดีกว่าและ ภาษา–

แนวทางนี้ช่วยให้ผู้ใช้คิดอย่างสร้างสรรค์เกี่ยวกับปัญหาและกำหนดวิธีแก้ปัญหาได้ดีกว่าวิธีคิดเชิงเส้นที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง แม้ว่าภาษาอาจดูเหมือนเป็นส่วนแปลกของการสร้างความรู้ แต่ Madden ตั้งข้อสังเกตว่าภาษาจำกัดการรับรู้ของเรา ตัวอย่างเช่น เขาชี้ให้เห็นว่าผู้ก่อตั้ง Airbnb สร้างอุตสาหกรรมใหม่ด้วยการถามว่า “ห้องพักในโรงแรมคืออะไร”

หนังสือส่วนใหญ่เน้นไปที่วิธีที่ CEO สามารถใช้การคิดเชิงระบบเพื่อปรับปรุงผลการดำเนินงานของธุรกิจของตนได้ อย่างไรก็ตาม แนวคิดเหล่านี้ใช้ได้กับทุกด้านของชีวิตและธุรกิจ สำหรับผู้ที่อยู่ในธุรกิจการลงทุน ยกย่องบริษัทที่นำโดยผู้นำที่ปลูกฝังวัฒนธรรมการสร้างองค์ความรู้ เช่น เคน ไอเวอร์สัน ของ Nucor อาจได้รับผลตอบแทนที่แซงหน้าตลาด

เพื่อแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของ CFROI นั้น Madden ได้ปรับโครงสร้างกราฟวงจรชีวิตแบบเดิมโดยการเชื่อมโยงต้นทุนของเงินทุนเข้ากับ CFROI วงจรเริ่มต้นด้วย นวัตกรรมสูง เนื่องจากบริษัทประสบความสำเร็จในการขายผลิตภัณฑ์ของตนและผลตอบแทนทางเศรษฐกิจเกินกว่าต้นทุนเงินทุน การแข่งขันจางหายไป เกิดขึ้นเมื่อคู่แข่งพยายามที่จะทำซ้ำหรือปรับปรุงนวัตกรรมของผู้สร้าง การแข่งขันเริ่มจางหายไปเร็วแค่ไหนนั้นขึ้นอยู่กับความได้เปรียบทางการแข่งขันของผู้สร้างนวัตกรรม บริษัทจึงย้ายไปที่ ระยะผู้ใหญ่โดยที่พวกเขาได้รับเพียงต้นทุนของเงินทุนเท่านั้น ในที่สุด, ความล้มเหลวทางธุรกิจ เกิดขึ้นเมื่อบริษัทไม่สามารถหาต้นทุนเงินทุนได้อีกต่อไป รูปแบบนี้เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เว้นแต่ฝ่ายบริหารจะตระหนักถึงรูปแบบนี้และพยายามที่จะสร้างตัวเองขึ้นมาใหม่

เพื่อแสดงให้เห็นแนวคิดเหล่านี้ Madden นำเสนอกรณีศึกษาหลายกรณีของบริษัทที่แยกตัวออกจากการเติบโตอย่างเต็มระบบมานานหลายปีเพื่อรับผลตอบแทนที่เพิ่มมูลค่า อันดับแรก เขานำเสนอประวัติโดยย่อของ John Deere ผู้ผลิตอุปกรณ์ทำฟาร์มตั้งแต่ปี 1960 ถึง 2018 บริษัทซึ่งก่อตั้งในปี 1837 โดยช่างตีเหล็ก John Deere ใช้เวลาประมาณสี่ทศวรรษตั้งแต่ปี 1960 ถึง 2000 อยู่ในช่วงเติบโตเต็มที่ โดยมี CFROI ระบุว่าเป็นเพียงการหาต้นทุนของเงินทุน

ภายใต้การนำของ โรเบิร์ต เลน ตั้งแต่ปี 2543 ถึง 2552 และ ซามูเอล อัลเลน ตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2019 Deere เปิดรับโลกดิจิทัลและเปลี่ยนแปลงตัวเองจากธุรกิจที่เน้นผลิตภัณฑ์ที่มุ่งเน้นผลิตภัณฑ์ของบริษัท มาเป็นธุรกิจที่เน้นแพลตฟอร์มเป็นหลักซึ่งช่วยให้เกษตรกรเพิ่มผลผลิตและลดต้นทุน การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทำให้ผู้ถือหุ้นสามารถเพลิดเพลินกับราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น 20 เท่านับตั้งแต่ปี 2543

กรณีศึกษาอีกกรณีหนึ่งเป็นการตรวจสอบคัมมินส์ ซึ่งออกแบบ จัดจำหน่าย ผลิต และให้บริการระบบส่งกำลังดีเซล ไฟฟ้า และไฮบริด และส่วนประกอบที่เกี่ยวข้อง ตั้งแต่ปี 1997 ถึง 2003 คัมมินส์สูญเสียส่วนแบ่งการตลาดในตลาดเครื่องยนต์ดีเซล อย่างไรก็ตามในปี 2000 เมื่อ ทิม ซอลโซ กลายเป็นซีอีโอ เขาประสบความสำเร็จในการปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานและเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทำให้บริษัทสามารถผลิตเครื่องยนต์ดีเซลเชิงนวัตกรรมที่ตรงตามมาตรฐานของหน่วยงานคุ้มครองสิ่งแวดล้อมในขณะที่ยังคงรักษาประสิทธิภาพการใช้เชื้อเพลิง ทำให้บริษัทมีความได้เปรียบทางการแข่งขันเหนือคู่แข่ง

ในช่วงเวลาที่ Solso ดำรงตำแหน่งซีอีโอ Cummins มีผลงานเหนือกว่าดัชนี S&P 500 ประมาณ 10 เท่า Madden ชี้ให้เห็นว่าผู้ที่ไม่ประสงค์ดีเชื่อว่า Cummins จะถูกแซงหน้าโดยผู้ผลิตรถบรรทุกไฟฟ้า เช่น Tesla อย่างไรก็ตาม เขาชี้ให้เห็นว่าข้อสรุปนี้เกิดขึ้นจากข้อบกพร่องในการคิดเชิงเส้น ยานพาหนะไฟฟ้าอาจเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมมากกว่ารถยนต์ดีเซล แต่กลับมองข้ามต้นทุนด้านสิ่งแวดล้อมในการผลิตไฟฟ้า การผลิตแบตเตอรี่ และการผลิตแผงโซลาร์เซลล์

ด้านหนึ่งที่ Madden หวังว่าจะใช้แนวทางการสร้างความรู้เพื่อสร้างประโยชน์ให้กับสังคมคือการปฏิรูปสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา (อย.) นักวิจัยจาก Madden Middle for Worth Creation แห่งมหาวิทยาลัยฟลอริดาแอตแลนติก ดำเนินการในหัวข้อต่างๆ มากมาย รวมถึงการแก้ไขขั้นตอนของ FDA Madden ได้ใช้หนังสือของเขา ยาที่เลือกได้ฟรี: ยาที่ดีกว่าในราคาที่ต่ำกว่า และบทความหลายบทความเพื่อส่งเสริมแนวคิดเหล่านี้

เขาให้แนวทางโดยละเอียดซึ่ง FDA สามารถเปลี่ยนขั้นตอนเพื่อให้สามารถจ่ายยาที่อาจช่วยชีวิตผู้ป่วยระยะสุดท้ายได้ นี่จะไม่ใช่เพียงวิธีการให้การดูแลด้วยความเห็นอกเห็นใจเท่านั้น นอกจากนี้ ยังอำนวยความสะดวกในการรวบรวมข้อมูลอันมีค่าที่อาจช่วยให้ยาใหม่ได้รับการอนุมัติจาก FDA โดยสมบูรณ์เร็วขึ้น และช่วยให้เกิดความเข้าใจมากขึ้นว่าใครจะได้รับประโยชน์สูงสุดจากการรักษา

โดยสรุป Madden ได้จัดทำหนังสือที่ท้าทายผู้นำธุรกิจให้คิดนอกกรอบอย่างเป็นระบบ ไม่ใช่หนังสือ “ฮาวทู” ที่ให้สูตรสำเร็จโดยละเอียด แต่กลับเป็นการวางกรอบในการคิดผ่านปัญหาที่ยากลำบาก ผู้นำธุรกิจและผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่สามารถนำแนวคิดบางส่วนไปใช้ในการตัดสินใจมักจะได้รับรางวัล ในขณะที่โลกเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง ความเข้าใจเชิงลึกของ Madden เกี่ยวกับการคิดอย่างเป็นระบบและการสร้างองค์ความรู้ก็สร้างขึ้น การเดินทางสร้างคุณค่าของฉัน การเดินทางที่คุ้มค่า