- ทองคำกลับตัวขึ้นหลังจากแตะระดับสูงสุดรายวันที่ 2,368 ดอลลาร์ ลดลงมากกว่า 1.70%
- ข้อมูล PMI ทั่วโลกของ S&P ที่แข็งแกร่งของสหรัฐช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ โดย DXY เพิ่มขึ้น 0.14% เป็น 105.80
- ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ผสมปนเปกันทำให้การเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงมีอยู่
ราคาทองคำ กลับตัวแน่นอนวันศุกร์ ขยับลงกว่า 1.70% ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐอเมริกา (US) กระตุ้นให้นักลงทุนเกิดปฏิกิริยาต่อการกำหนดราคาลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เนื่องจากสถานะที่มั่นคงของเศรษฐกิจ XAU/USD ซื้อขายที่ $2,317 ซึ่งต่ำกว่าราคาเปิดหลังจากแตะระดับสูงสุดประจำวันที่ $2,368
เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงส่งสัญญาณที่หลากหลายเกี่ยวกับความแข็งแกร่ง S&P International เปิดเผยการอ่านดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งเกินประมาณการและแซงหน้าข้อมูลของเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม ภาคที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่ยอดขายบ้านที่มีอยู่ในเดือนพฤษภาคมพลาดเป้าและลดลงเมื่อเทียบกับข้อมูลในเดือนเมษายน
ในการเปิดเผยของ PMI นักลงทุนทิ้งทองคำและซื้อ Buck ซึ่งตามข้อมูลของ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.14% อยู่ที่ 105.80
ข้อมูลสหรัฐฯ ที่เปิดเผยในระหว่างสัปดาห์เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอน เนื่องจากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจบางส่วนย้ำว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง ด้านบวก การผลิตภาคอุตสาหกรรม S&P Flash PMI และ ยอดค้าปลีก ขั้นสูงแม้ว่าช่วงหลังจะต่ำกว่าเดือนก่อนก็ตาม
ในทางกลับกัน ที่อยู่อาศัยยังคงตกต่ำอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ตลาดงาน ซึ่งวัดโดยชาวอเมริกันที่ยื่นเรื่องขอรับสวัสดิการว่างงาน กลับแย่กว่าที่คาดไว้ ข้อมูลนี้เก็บโอกาสของนักลงทุนในเดือนกันยายน เฟด ลดอัตรายังมีชีวิตอยู่
เมื่อพิจารณาฉากหลัง ราคาทองคำยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง พร้อมด้วยตัวชี้วัดทางเทคนิค โดยชี้ไปที่การปรับฐานหลังจากการขึ้นราคาสามเดือนที่เริ่มขึ้นในเดือนมีนาคม และทำให้ XAU/USD ขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $2,450
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงโอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนกันยายนที่ 59.5% เพิ่มขึ้นจาก 57.5% ในวันพฤหัสบดี ในระหว่างนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเฟดในเดือนธันวาคม 2024 บ่งบอกเป็นนัยว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 36 bps ในช่วงสิ้นปี
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำลดลงเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทรงตัว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีทรงตัวที่ 4.261%
- Flash PMI ของ S&P International Manufacturing and Providers ในเดือนมิถุนายนขยายตัวสูงกว่าที่ประมาณการไว้ PMI ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 51.7 เพิ่มขึ้นจาก 51.3 และเกินประมาณการที่ 51 PMI ด้านบริการเพิ่มขึ้นจาก 54.8 เป็น 55.1 ซึ่งเกินกว่าการคาดการณ์ที่ 53.7
- ยอดขายบ้านที่มีอยู่ในสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมต่ำกว่าที่คาด โดยลดลงเหลือ 4.11 ล้าน จาก 4.14 ล้านในเดือนเมษายน ซึ่งหดตัว -0.7%
- เจ้าหน้าที่ของ Fed แนะนำให้ใช้ความอดทนในการลดอัตราดอกเบี้ย โดยเน้นว่าการตัดสินใจของพวกเขายังคงขึ้นอยู่กับข้อมูล แม้จะมีรายงาน CPI เชิงบวกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ผู้กำหนดนโยบายย้ำถึงความจำเป็นในการดูข้อมูลที่คล้ายคลึงกับของเดือนพฤษภาคมให้มากขึ้น ก่อนที่จะพิจารณาการเปลี่ยนแปลงใดๆ
- แม้ว่ารายงาน CPI ของสหรัฐฯ จะแสดงให้เห็นว่ากระบวนการสลายเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป แต่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความคิดเห็นว่าพวกเขายังคง “มั่นใจน้อยลง” เกี่ยวกับความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อ
วิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำร่วงต่ำกว่า Neckline Head-and-Shoulders คาดอยู่ที่ 2,300 ดอลลาร์
แนวโน้มขาลงของทองคำกลับมาอีกครั้งในวันศุกร์หลังจากที่ผู้ซื้อทดสอบรูปแบบ Head-and-Shoulders โดยลากราคา XAU/USD ไว้เหนือเส้นคอของรูปแบบ แม้จะปิดราคาสูงกว่าราคาหลังในแต่ละวันได้สำเร็จ ผู้ขายก็ยังปกป้องเส้นคอและผลักดันราคาสปอตให้แตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 วันใหม่ที่ 2,316 ดอลลาร์
อย่างที่กล่าวไปแล้วว่าเส้นทางที่มีการต่อต้านน้อยที่สุดคือขาลง แนวรับถัดไปคือ $2,300 เมื่อเคลียร์ได้แล้ว XAU/USD จะลดลงเหลือ $2,277 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 3 พฤษภาคม ตามมาด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 21 มีนาคมที่ $2,222 ความสูญเสียเพิ่มเติมอยู่ใต้นั้น โดยผู้ขายจับตาดู Head-and-Shoulders แผนภูมิ เป้าหมายรูปแบบจาก $2,170 ถึง $2,160
ในทางกลับกัน หากทองคำฟื้นคืนที่ 2,350 ดอลลาร์ นั่นจะทำให้ระดับแนวต้านหลักเพิ่มเติม เช่น รอบวันที่ 7 มิถุนายนแตะระดับสูงสุดที่ 2,387 ดอลลาร์ ก่อนที่จะท้าทายตัวเลข 2,400 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางเพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
