- XAU/USD ลดลงเหลือ $2,646 หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกันยายนชี้ให้เห็นถึงความคืบหน้าในการบรรลุเป้าหมาย 2% ของ Fed
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีร่วงลง 5 จุด ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.16% สู่ 100.41
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นในขณะที่อิสราเอลโจมตีเลบานอน แต่ทองคำกลับล้มเหลวในการได้รับแรงผลักดันเนื่องจากเทรดเดอร์เงินสดเป็นกำไร
ทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามวันต่ำกว่า 2,650 ดอลลาร์ หลังจากที่สำนักงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ การวิเคราะห์ (BEA) เปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อเดือนกันยายนยังคงพัฒนาไปสู่เป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) แม้ว่าสิ่งนี้รับประกันว่า Fed จะผ่อนคลายมากขึ้น แต่โลหะทองคำกลับไม่ได้รับแรงฉุด เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเทรดเดอร์กำลังจองผลกำไร ที่ XAU/USD ซื้อขายที่ 2,657 ดอลลาร์ ลดลงเกือบ 0.50%
ก่อนหน้านี้ BEA เปิดเผยว่ามาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดต้องการคือรายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล ดัชนีราคา (PCE) อยู่ใกล้กับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางเล็กน้อย ตามข้อมูลของเดือนสิงหาคม ในขณะเดียวกัน core PCE เพิ่มขึ้นหนึ่งในสิบของเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับข้อมูลของเดือนกรกฎาคม
จากข้อมูลดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 5 จุด มาอยู่ที่ 3.749% ด้วยเหตุนี้ กรีนแบ็คจึงร่วงลงเป็น ดอลลาร์สหรัฐ ดัชนี (DXY) ร่วงลง 0.16% สู่ 100.41
หลังจากข้อมูลดังกล่าว อัตราต่อรองที่ 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Instrument
เมื่อพิจารณาจากปฏิกิริยาของตลาด คาดว่าราคาทองคำอาจสร้างสถิติสูงสุดอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดประจำวันที่ 26 กันยายนที่ $2,654 ซึ่งเป็นการเปิดประตูสู่การกลับตัวที่ลึกยิ่งขึ้น
ข้อมูลอื่นๆ เปิดเผยว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนกันยายนดีขึ้นในการอ่านขั้นสุดท้าย
นอกเหนือจากนี้ ความขัดแย้งในตะวันออกกลางระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลเลาะห์ก็ทวีความรุนแรงขึ้น อิสราเอลอ้างว่าได้โจมตีสำนักงานใหญ่ของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ทางตอนใต้ของเบรุตเมื่อวันศุกร์ เจ้าหน้าที่อิสราเอลคนหนึ่งกล่าวว่า รัฐบาลหวังว่าจะไม่ดำเนินการรุกรานเลบานอนภาคพื้นดิน แต่จะไม่ปฏิเสธ
รอยเตอร์เปิดเผยว่า Gold ETFs มีการไหลเข้าสุทธิเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และยังไม่มีส่วนสนับสนุนอย่างเต็มที่ต่อการขึ้นราคาของทองคำ แม้ว่านักวิเคราะห์คาดว่าจะมีกิจกรรมเพิ่มเติมจาก ETF ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าก็ตาม
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำร่วงลงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐเข้าใกล้เป้าหมาย 2%
- PCE ของสหรัฐในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 2.2% YoY ลดลงจาก 2.5% ต่อเดือนก่อนหน้านี้ และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
- Core PCE เพิ่มขึ้นเล็กน้อยตามที่คาดไว้จาก 2.6% เป็น 2.7% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน
- ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ในเดือนกันยายนดีขึ้นจาก 69.0 เป็น 70.1 การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในหนึ่งปีลดลงจาก 2.8% เป็น 2.7% ในขณะที่การคาดการณ์ในห้าปีเพิ่มขึ้นจาก 3% เป็น 3.1%
- ผู้เข้าร่วมตลาดมีราคาเต็มที่ในอัตราอย่างน้อย 25 bps โดยเฟด อย่างไรก็ตาม โอกาสในการปรับลด 50 bps ลดลงเหลือ 54.7% ลดลงจากโอกาส 60% เมื่อสองวันก่อน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Instrument
การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำดิ่งลงและวนเวียนอยู่แถวๆ $2,650
ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,685 ดอลลาร์ และยังคงมีอคติขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อไม่สามารถแตะระดับสูงสุดใหม่ได้ ซึ่งเป็นการเปิดประตูให้มีการถอยกลับ โมเมนตัมระยะสั้นเอื้อต่อผู้ขายเนื่องจาก Relative Power Index (RSI) ออกจากอาณาเขตที่มีการซื้อมากเกินไป โดยมีเป้าหมายไปที่ 60
หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $2,650 ให้ลองดูการทดสอบจุดสูงสุดประจำวันที่ 18 กันยายนที่ $2,600 ระดับแนวรับที่สำคัญต่อไปนี้ที่จะทดสอบคือระดับต่ำสุดในวันที่ 18 กันยายนที่ $2,546 ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $2,488
ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ขยายการพุ่งทะลุระดับสูงสุดในปัจจุบัน (YTD) ที่ $2,685 แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ระดับ $2,700 ถัดไปคือระดับ 2,750 ดอลลาร์ ตามด้วย 2,800 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางเพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
