- ราคาทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่า 2,400 เหรียญสหรัฐ แต่แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเป็นขาขึ้นจากปัจจัยหนุนหลายประการ
- คาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลงมากกว่า 100 bps ในปีนี้
- นักลงทุนกังวลว่าสหรัฐฯ อาจเผชิญภาวะเศรษฐกิจถดถอย
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยเพื่อรักษาระดับสำคัญที่ 2,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายในอเมริกาเหนือเมื่อวันอังคาร โลหะมีค่าปรับตัวลดลงเล็กน้อย ขณะที่นักลงทุนมองหาสัญญาณใหม่ๆ ซึ่งอาจชี้แจงได้ว่าสหรัฐกำลังเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือไม่ นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดยังรอสัญญาณว่าเศรษฐกิจจะเติบโตได้มากเพียงใด ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)จะลดดอกเบี้ย ราคา ปีนี้.
การ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล พุ่งขึ้นแตะระดับใกล้ 103.00 หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบกว่า 6 เดือนที่ใกล้ 102.15 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระดับเกือบ 3.86% ในอดีต อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยช่วยลดต้นทุนโอกาสของสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ
ในขณะเดียวกัน แนวโน้มโดยรวมของราคาทองคำยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากมีปัจจัยหนุนหลายประการ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้น นักลงทุนในตลาดเตรียมรับมือกับความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่ทวีความรุนแรงขึ้น เนื่องจากเมื่อวันเสาร์ อิหร่านได้ยิงขีปนาวุธหลายสิบลูกเข้าไปในดินแดนของอิสราเอลเพื่อตอบโต้การโจมตีทางอากาศของอิสราเอลในกรุงเตหะรานเพื่อตอบโต้การลอบสังหารอิสมาอิล ฮานิเยห์ ผู้นำกลุ่มฮามาส
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำลดลงเล็กน้อย แต่แนวโน้มระยะใกล้ยังคงแข็งแกร่ง
- ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น จากการคาดเดาที่มั่นคงว่าความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงจะส่งผลให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ความกลัวว่าสหรัฐฯ จะเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยนั้นเกิดจากความต้องการแรงงานที่ลดลง อัตราการว่างงานที่สูงขึ้น และกิจกรรมการหดตัวในภาคการผลิต
- สัญญาณที่ยืนยันถึงภาวะถดถอยทางเทคนิคคือผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของประเทศที่ลดลงติดต่อกัน 2 ครั้ง เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีผลงานดีในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ ในไตรมาสที่ 2 เศรษฐกิจขยายตัว 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของอัตราการเติบโตในไตรมาสแรก
- ในขณะเดียวกัน การขยายตัวของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของ ISM ของสหรัฐฯ ที่เร็วกว่าที่คาดไว้ยังช่วยลดความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยอีกด้วย คริส วิลเลียมสัน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจของ S&P World Market Intelligence แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับประสิทธิภาพของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการว่า “การสำรวจเดือนกรกฎาคมบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงต้นไตรมาสที่สามในอัตราที่เทียบเคียงได้กับ… จีดีพี เพิ่มขึ้นอย่างมั่นคงที่ 2.2% ต่อปี
- ตามข้อมูลราคาฟิวเจอร์สของกองทุนกลางสหรัฐฯ ระยะ 30 วันของ CME FedWatch พบว่าผู้ซื้อขายคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายน นอกจากนี้ ข้อมูลดังกล่าวยังแสดงให้เห็นว่าคาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลักลงมากกว่า 100 จุดพื้นฐานในปีนี้
- ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ได้รับการสนับสนุนจากมุมมองอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายของเจ้าหน้าที่เฟด เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ออสตัน กูลส์บี ประธานธนาคารกลางแห่งชิคาโก ให้สัมภาษณ์ในรายการ “Squawk Field” ของ CNBC โดยระบุว่าธนาคารกลางพร้อมที่จะตอบสนองต่อสัญญาณของความอ่อนแอทางเศรษฐกิจ กูลส์บีกล่าวว่า “การคงจุดยืนนโยบาย “ที่เข้มงวด” ไว้ไม่สมเหตุสมผล หากเศรษฐกิจกำลังอ่อนตัวลง” สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน
ราคาดอลลาร์สหรัฐฯ วันนี้:
ราคาดอลลาร์สหรัฐฯ วันนี้
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าที่สุดเมื่อเทียบกับปอนด์อังกฤษ
| ดอลล่าร์ | ยูโร | ปอนด์อังกฤษ | เยนญี่ปุ่น | CAD | ออสเตรเลียดอลลาร์ | ดอลลาร์นิวซีแลนด์ | ฟรังก์สวิส | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ดอลล่าร์ | 0.36% | 0.68% | 0.64% | 0.05% | 0.22% | 0.34% | 0.25% | |
| ยูโร | -0.36% | 0.35% | 0.29% | -0.32% | -0.16% | -0.09% | -0.10% | |
| ปอนด์อังกฤษ | -0.68% | -0.35% | -0.04% | -0.63% | -0.49% | -0.42% | -0.49% | |
| เยนญี่ปุ่น | -0.64% | -0.29% | 0.04% | -0.62% | -0.43% | -0.38% | -0.27% | |
| CAD | -0.05% | 0.32% | 0.63% | 0.62% | 0.15% | 0.23% | 0.15% | |
| ออสเตรเลียดอลลาร์ | -0.22% | 0.16% | 0.49% | 0.43% | -0.15% | 0.08% | 0.00% | |
| ดอลลาร์นิวซีแลนด์ | -0.34% | 0.09% | 0.42% | 0.38% | -0.23% | -0.08% | -0.02% | |
| ฟรังก์สวิส | -0.25% | 0.10% | 0.49% | 0.27% | -0.15% | -0.00% | 0.02% |
แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น สกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้ายและเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยังเยนของญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในกล่องจะแสดงเป็น USD (สกุลเงินพื้นฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยืนเหนือเส้น EMA 50 วันที่สำคัญ
ราคาทองคำเคลื่อนไหวในรูปแบบช่องในกรอบเวลารายวัน ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่โดยรวมแล้วแสดงการเคลื่อนไหวในแนวข้างเป็นเวลาสามเดือนกว่าแล้ว เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่ใกล้ 2,370 ดอลลาร์ยังคงให้การสนับสนุนราคาทองคำขาขึ้น
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) แกว่งตัวอยู่ในช่วง 40.00-60.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่เด็ดขาดของผู้เข้าร่วมตลาด
อาจเกิดแนวโน้มขาขึ้นใหม่หากราคาทองคำทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,483.75 ดอลลาร์ ซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำไปอยู่ในเขตที่ไม่เคยสำรวจมาก่อน
ในทางกลับกัน เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ 2,225 ดอลลาร์ ซึ่งวาดจากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม ใกล้ 1,810.50 ดอลลาร์ จะเป็นแนวรับสำคัญในระยะยาว
คำถามที่พบบ่อยของเฟด
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีหน้าที่ 2 ประการ คือ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาพุ่งสูงเกินไปอย่างรวดเร็วและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินไปฝากไว้ เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ
ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมนโยบายปีละ 8 ครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของรัฐบาลกลาง (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน การประชุม FOMC มีเจ้าหน้าที่เฟดเข้าร่วม 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐประจำนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาค 4 คนจากทั้งหมด 11 คน โดยประธานเหล่านี้จะดำรงตำแหน่งแบบผลัดเปลี่ยนหมุนเวียนกันไป 1 ปี
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้มาตรการที่เรียกว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) QE คือกระบวนการที่ธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐานซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก เป็นอาวุธที่ธนาคารกลางสหรัฐเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2551 โดยเกี่ยวข้องกับการที่ธนาคารกลางสหรัฐพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปใช้ซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) คือกระบวนการย้อนกลับของ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ ซึ่งโดยปกติแล้วการทำเช่นนี้จะส่งผลดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
