- ราคาทองคำยึดติดกับระดับแนวรับสำคัญ กำหนดเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน จากการคาดหวังให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย
- ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ พุ่งสูงเกินคาด ความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลง คาดการณ์เงินเฟ้ออยู่ในระดับปานกลาง
- เครื่องมือ CME FedWatch ชี้มีโอกาส 94% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงกว่า 0.40% สู่ระดับ 104.09
ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 2,400 ดอลลาร์ในวันศุกร์ หลังจากแตะระดับต่ำสุดประจำวันที่ 2,391 ดอลลาร์ โลหะสีทองนี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สาม จากการคาดเดาที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจเริ่มผ่อนปรนมาตรการในเดือนกันยายน ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐแสดงให้เห็นว่าราคาโรงงานเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่คาดไว้ แม้ว่าจะไม่สามารถหนุนเงินดอลลาร์ได้ แต่ก็เป็นปัจจัยหนุนโลหะมีค่า
การ ดอลลาร์สหรัฐ/XAU ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พุ่งขึ้นเล็กน้อยในเดือนมิถุนายน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนกรกฎาคมลดลง แต่คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อลดลง
จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch พบว่าผู้ซื้อขายคาดการณ์ว่ามีโอกาส 94% ที่เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25 เปอร์เซ็นต์ในเดือนกันยายน
ดังนั้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จึงลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนสำหรับโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน ซึ่งได้รับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนที่ต่ำ คูปองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี มีอัตราผลตอบแทน 4.19% ต่ำกว่าราคาเปิด 2 จุดพื้นฐาน
แหล่งข่าวที่ Barron’s อ้างถึงระบุว่า “อัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง แต่จะไม่หายไป ทองคำและบริษัทขุดทองเป็นตัวป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่น่าสนใจ”
ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน ประธานเฟดสาขาชิคาโก กูลส์บี กล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดนั้น “ดี” และอาจทำให้การเดินทางของเฟดไปสู่เป้าหมายเงินเฟ้อสั้นลง
นายอัลแบร์โต มูซาเล็ม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า ระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเหมาะสมกับสภาวะการณ์ปัจจุบัน และคาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโตระหว่าง 1.5% ถึง 2% ในปีนี้
ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ร่วงลงมากกว่า 0.40% สู่ระดับ 104.09
ดัชนีเคลื่อนไหวตลาดรายวัน: ราคาทองคำทรงตัวหลัง PPI ของสหรัฐฯ
- ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สูงกว่าที่คาดไว้ 0.1% และสูงกว่าเดือนพฤษภาคมที่ 0% ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สูงกว่าที่คาดไว้ 0.2%
- เมื่อเทียบรายปี ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พุ่งขึ้นจาก 2.4% เป็น 2.6% ดีกว่าที่คาดไว้ที่ 2.3% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานพุ่งขึ้นเป็น 3% จาก 2.6%
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงจาก 68.2 ในเดือนมิถุนายนเป็น 66.0 ในเดือนกรกฎาคม คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อใน 1 ปีอยู่ที่ 2.9% ลดลงจาก 3%
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุลเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ร่วงลงมากกว่า 0.30% สู่ระดับ 104.12
- ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในเดือนกันยายนอยู่ที่ 88% เพิ่มขึ้นจาก 85% เมื่อวันพฤหัสบดี
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินทุนเฟดประจำเดือนธันวาคม พ.ศ. 2567 บ่งชี้ว่าเฟดจะผ่อนปรนนโยบายลง 49 จุดพื้นฐาน (bps) ในช่วงสิ้นปี เพิ่มขึ้นจาก 39 จุดพื้นฐานเมื่อวันก่อน
- ราคาทองคำแท่งลดลงเล็กน้อยเนื่องจากธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ตัดสินใจหยุดซื้อทองคำในเดือนมิถุนายนเช่นเดียวกับที่ทำในเดือนพฤษภาคม เมื่อสิ้นเดือนมิถุนายน จีนถือครองทองคำแท่งมูลค่า 72.80 ล้านออนซ์ทรอย
วิเคราะห์ทางเทคนิค: ผู้ซื้อทองคำพักตัว ราคาทองคำทรงตัวเหนือ 2,400 ดอลลาร์
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ 2,400 ดอลลาร์เป็นวันที่สองติดต่อกัน หลังจากทะลุแนวรับ Head-and-Shoulders ลงอย่างเด็ดขาด แนวโน้มขาลงเอื้อต่อผู้ซื้อ แม้ว่าดัชนี Relative Power Index (RSI) ที่ทรงตัวจะแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังพักตัวก่อนที่จะทดสอบราคาที่สูงขึ้นก็ตาม
กล่าวได้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดคือขาขึ้น แนวต้านแรกของ XAU/USD จะเป็นจุดสูงสุดในรอบปีอยู่ที่ 2,450 ดอลลาร์ ก่อนที่จะแตะระดับ 2,500 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากทองคำร่วงลงมาต่ำกว่าระดับ 2,400 ดอลลาร์ โซนอุปสงค์ถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดในวันที่ 5 กรกฎาคมที่ 2,392 ดอลลาร์ หากผ่านได้ XAU/USD ก็จะไปแตะระดับ 2,350 ดอลลาร์ต่อไป
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากทองคำถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกจากจะนำมาทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอีกด้วย ซึ่งหมายความว่าทองคำถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังถือเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่า เนื่องจากทองคำไม่ได้พึ่งพาผู้ผลิตหรือรัฐบาลใด ๆ เป็นพิเศษ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด โดยธนาคารกลางมักจะกระจายสำรองทองคำและซื้อทองคำเพื่อสนับสนุนสกุลเงินในช่วงเวลาที่ผันผวน โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน สำรองทองคำจำนวนมากอาจเป็นแหล่งที่มาของความเชื่อมั่นในความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศต่างๆ ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 7 หมื่นล้านดอลลาร์เข้าในสำรองของตนในปี 2022 ซึ่งถือเป็นการซื้อประจำปีสูงสุดนับตั้งแต่มีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มสำรองทองคำของตนอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้น ทำให้ผู้ลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงมีแนวโน้มที่จะเอื้อต่อโลหะมีค่า
ราคาอาจเปลี่ยนแปลงได้เนื่องจากปัจจัยต่างๆ มากมาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน จึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ในขณะที่ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่นั้นขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไรเมื่อกำหนดราคาสินทรัพย์เป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำไว้ได้ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น
