- ทองคำทะยานเหนือ 2,330 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนเดิมพันว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้
- การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเนื่องจากความวุ่นวายทางการเมืองในยุโรปทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำเพิ่มมากขึ้น
- ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐลดลงในเดือนมิถุนายน การคาดการณ์เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด
- XAU/USD ได้รับแรงหนุนจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในรอบ 10 ปี
ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือเมื่อวันศุกร์หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา (US) เพิ่มความหวังของนักลงทุนที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ นอกจากนี้ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากความไม่แน่นอนทางการเมืองของยุโรป ได้กระตุ้นให้ต้องบินไปสู่ความปลอดภัย และหนุนโลหะสีทอง
ที่ XAU/USD ซื้อขายที่ 2,333 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 1.30% หลังจากดีดตัวจากระดับต่ำสุดรายวันที่ 2,301 ดอลลาร์ ความเชื่อมั่นยังคงเปรี้ยว แต่สหรัฐฯ ตราสารทุน ฟื้นตัวบางส่วนในช่วงชั่วโมงสุดท้ายของการซื้อขาย โดย Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.28% ในขณะที่ S&P 500 ปรับลดการขาดทุนก่อนหน้านี้ได้ เขินอายที่จะทรงตัวในวันนี้ที่ -0.10%
ในด้านข้อมูล ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐลดลงในเดือนมิถุนายน ในขณะที่การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในช่วง 1 และ 5 ปียังคงสูงกว่าเป้าหมายของ Fed ที่ 2% ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยในระหว่างสัปดาห์ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุน ซึ่งยังคงเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งแทนที่จะเป็นเพียงครั้งเดียว ตามที่ผู้กำหนดนโยบายคาดการณ์ไว้
ข้อมูลจากคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก (CBOT) แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์คาดหวังว่าจะมีการผ่อนคลายระดับ 39 จุด (bps) ในระหว่างปีจนถึงเดือนธันวาคม 2024 เลี้ยง สัญญาอัตราเงินทุน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลง 3 bps มาอยู่ที่ 4.211% ซึ่งเป็นแรงลมที่ตามมาสำหรับโลหะที่ไม่ให้ผลผลิต ซึ่งขัดขวางการหยุดซื้อทองคำแท่งของจีน
ข่าวที่ว่าธนาคารประชาชนจีนระงับการซื้อทองคำแท่งในช่วง 18 เดือนชั่วคราวส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า การถือครองทองคำของ PBOC ทรงตัวที่ 72.80 ล้านทรอยออนซ์ทองคำในเดือนพฤษภาคม
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำแข็งค่าท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.28% เป็น 105.53 ปิดกั้นราคาทองคำ
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงเหลือ 65.6 ในเดือนมิถุนายนจาก 69.1 ซึ่งขาดหายไปจากประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 72 ซึ่งถือเป็นระดับความเชื่อมั่นที่ต่ำที่สุดในรอบเจ็ดเดือน
- การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในอีก 12 เดือนข้างหน้าจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.3% ในขณะที่ช่วงห้าปี การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะลดลงเหลือ 3.1% ลดลงจาก 3.3% ก่อนหน้า
- เมื่อวันพุธ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าพวกเขามีความมั่นใจน้อยลงเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อมากกว่าแต่ก่อน “เพื่อที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย” เขากล่าวเสริมว่า “หากงานตกต่ำอย่างกะทันหัน Fed ก็พร้อมที่จะตอบสนอง” เมื่อถามเกี่ยวกับรายงาน CPI ของสหรัฐฯ พาวเวลล์ตั้งข้อสังเกตว่าเป็นเพียงรายงานเดียว และเน้นย้ำถึงความจำเป็นที่จะเห็นกระบวนการภาวะเงินฝืดพัฒนาไปสู่เป้าหมายของเฟด
- แม้ว่ารายงาน CPI ของสหรัฐฯ จะแสดงกระบวนการสลายเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง แต่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความคิดเห็นว่าพวกเขายังคง “มั่นใจน้อยลง” เกี่ยวกับความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อ
- แม้ว่ารายงาน CPI และ PPI ของสหรัฐฯ ล่าสุดจะอ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ แต่การสำรวจดัชนีการมองโลกในแง่ดีของธุรกิจขนาดเล็กของ NFIB ล่าสุดในเดือนพฤษภาคมแสดงให้เห็นว่าธุรกิจต่างๆ กำลังดิ้นรนกับราคาที่สูงขึ้นและการเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่มีราคาถูก
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ผู้ขายราคาทองคำกลับมาควบคุมได้ เนื่องจากราคามุ่งหน้าไปที่ 2,300 ดอลลาร์
ราคาทองคำมีความเป็นกลางหรือเอนเอียงลงเหมือน Head-and-Shoulders แผนภูมิ รูปแบบยังคงอยู่ บ่งบอกว่าขั้นตอนถูกกำหนดไว้สำหรับข้อเสียเพิ่มเติม แม้ว่าโมเมนตัมจะแสดงการฟื้นตัวของผู้ซื้อ แต่ Relative Power Index (RSI) ยังคงเป็นขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจเป็นช่วงสั้น ๆ และเปิดประตูสู่การขาดทุนเพิ่มเติม
หากทองคำขยายราคาขึ้นมาเกินระดับสูงสุดในวันที่ 7 มิถุนายนที่ 2,387 ดอลลาร์ ก็พร้อมที่จะทดสอบตัวเลข 2,400 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $2,300 แนวรับแรกจะเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 3 พฤษภาคมที่ $2,277 ตามมาด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 21 มีนาคมที่ $2,222 ความสูญเสียเพิ่มเติมยังคงอยู่ด้านล่าง เนื่องจากผู้ขายจะจับตาดูวัตถุประสงค์ของรูปแบบกราฟ Head-and-Shoulders ที่ประมาณ 2,170 ถึง 2,160 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยของเฟด
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed จะทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น (USD) เนื่องจากทำให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการเก็บเงินไว้ เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งมีน้ำหนักต่อดอลลาร์
Federal Reserve (Fed) จัดการประชุมนโยบายแปดครั้งต่อปี โดย Federal Open Market Committee (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC มีเจ้าหน้าที่ Fed 12 คนเข้าร่วม ได้แก่ สมาชิก Board of Governors 7 คน ประธาน Federal Reserve Financial institution of New York และประธานธนาคารกลางสำรองระดับภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คน ซึ่งดำรงตำแหน่งวาระ 1 ปีแบบหมุนเวียนกัน .
ในสถานการณ์ที่รุนแรง Federal Reserve อาจใช้นโยบายชื่อ Quantitative Easing (QE) QE เป็นกระบวนการที่ Fed เพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดอยู่อย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก เป็นอาวุธที่ Fed เลือกใช้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2551 โดยเกี่ยวข้องกับการที่ Fed พิมพ์ดอลลาร์เพิ่มเติม และใช้เงินดังกล่าวเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE โดยที่ Federal Reserve หยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นกลับมาลงทุนจากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นค่าบวกสำหรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
