ราคาทองคำทรงตัวที่ 2,650 เหรียญฯ ท่ามกลางผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและดอลลาร์แข็งค่า

• ราคาทองคำทรงตัวที่ระดับ 2,660 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,670 ดอลลาร์
• ผู้ซื้อขายคาดการณ์ว่ามีโอกาส 60% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีก 50 bps ในเดือนพฤศจิกายน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นจำกัดทิศทางขาขึ้นของทองคำ แม้ว่าจะมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นก็ตาม

ราคาทองคำยังคงทรงตัวเหนือ 2,650 ดอลลาร์เป็นวันที่ 2 ติดต่อกันในวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนพฤศจิกายนที่จะถึงนี้ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงยังส่งผลให้ราคาทองคำยังคงทรงตัวเหนือ 2,650 ดอลลาร์ ดอลลาร์สหรัฐ/XAU จากการเพิ่มขึ้นต่อไป และส่วนใหญ่ซื้อขายใกล้ระดับ 2,660 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.14%

ความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนไปในทางลบเล็กน้อยระหว่างการซื้อขายในสหรัฐฯ เนื่องจากวอลล์สตรีทซื้อขายในแดนลบ ดังนั้น ราคาทองคำจึงพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,670 ดอลลาร์ แต่กลับลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4.5 จุดพื้นฐาน (bps) เป็น 3.775%

ในระหว่างนี้ เงินดอลลาร์สหรัฐ ดัชนี (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินอื่นอีก 6 สกุลเงิน ดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 14 เดือน และเพิ่มขึ้น 0.54% สู่ระดับ 100.88

ตลอดสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตชะลอตัวลงในขณะที่ภาคบริการยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงตามรายงานของ Convention Board (CB) บ่งชี้ว่าสภาพในตลาดแรงงานอาจแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 bps เหลือ 4.75%-5.00% และผู้ค้าก็ดูเหมือนจะมั่นใจที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นจำนวนเท่ากัน ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลง 50 bps นั้น เฟด ตัดอยู่ที่ 60% ในขณะที่ 25 bps อยู่ที่ 40%

ราคาทองคำแท่งพุ่งขึ้น 29% ในปี 2024 เนื่องมาจากความต้องการทองคำแท่งในตลาดจริงและธนาคารกลางหลักเริ่มผ่อนปรนมาตรการต่างๆ สถานการณ์ดังกล่าวและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจทำให้ผู้ค้ายังคงจับตามองราคาทองคำที่ระดับ 2,700 ดอลลาร์

ราคาทองคำแท่งพุ่งขึ้นกว่า 29% ในปี 2567 โดยกำไรดังกล่าวมาจากการผ่อนปรนนโยบายของธนาคารกลางและปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำยังคงมั่นคงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่สูง

• ราคาทองคำถูกจำกัดโดยผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ
• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์กดดันราคาทองคำ
• ตารางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ไม่มีเหตุการณ์ใดๆ ในวันพุธ ทำให้ผู้ซื้อขายละเลยข้อมูลในอดีตขณะเตรียมพร้อมสำหรับคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในวันพฤหัสบดี
• กระแสเงินทุน ETF ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วตะวันออกกลาง และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ของจีนอาจผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น
• ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก กองทุน ETF ทองคำที่ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพทั่วโลกมีเงินไหลเข้าสุทธิเพียงเล็กน้อยที่ 3 เมตริกตันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นที่ระดับ 2,650-2,660 ดอลลาร์

ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อวันพุธ ราคาได้พลิกกลับในทิศทางขาลงเนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้น ซึ่งอาจผลักดันให้ XAU/USD พุ่งขึ้นเหนือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปัจจุบันที่ 2,700 ดอลลาร์

จากมุมมองของโมเมนตัม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ส่งสัญญาณว่าทองคำมีการซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้เกิดการลงอย่างหนักก่อนที่จะกลับมาพุ่งขึ้นอีกครั้ง

หาก XAU/USD ขยายการพุ่งขึ้นเหนือระดับสูงสุดในรอบปี (YTD) ที่ 2,670 ดอลลาร์ ให้มองหาความท้าทายที่ระดับ 2,675 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับ 2,700 ดอลลาร์ ระดับถัดไปจะเป็นระดับ 2,750 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับ 2,800 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่า 2,650 ดอลลาร์ ให้รอทดสอบระดับสูงสุดประจำวันที่ 18 กันยายนที่ 2,600 ดอลลาร์ ระดับแนวรับสำคัญที่จะทดสอบต่อไปคือระดับต่ำสุดประจำวันที่ 18 กันยายนที่ 2,546 ดอลลาร์ ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ 2,488 ดอลลาร์