ราคาทองคำดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ประเด็นสำคัญยังคงอยู่ที่รายงาน NFP ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำมีการพลิกกลับระหว่างวันจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์เมื่อวันศุกร์
• ระดับความเสี่ยงที่ลดลง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และความกลัวสงครามการค้าจะเป็นประโยชน์ต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปลอดภัย
• การเดิมพันว่าเฟดจะมีแนวโน้มลดลงอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นสำหรับ XAU/USD ก่อนรายงาน NFP ของสหรัฐฯ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวขึ้นหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบครึ่งสัปดาห์ในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันศุกร์ และไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดรายวัน เหนือระดับ 2,640 ดอลลาร์ในชั่วโมงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ความเคลื่อนไหวอันทรงคุณค่าใดๆ ที่มีความหมาย ดูเหมือนจะยากเกินกว่าสหรัฐฯ เงินเดือนนอกภาคเกษตรกรรม รายงาน (NFP) ซึ่งจะพิจารณาแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกา และเป็นแรงผลักดันใหม่ให้กับทองคำแท่งที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงอยู่ในแนวทางที่เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันของการลดลง

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่จับตามองอย่างใกล้ชิดจะเป็นแนวทางแก่ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินครั้งต่อไปในปลายเดือนนี้ ซึ่งในทางกลับกัน จะผลักดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และเป็นแรงผลักดันที่สำคัญต่อราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน . ในขณะเดียวกัน หวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะใช้ท่าทีระมัดระวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางความคาดหวังว่านโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้เกิดภาวะเงินเฟ้อขึ้นมาอีกครั้ง กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่บ่อนทำลาย XAU/USD–

ในขณะเดียวกันก็เดิมพันว่า เฟด จะลดต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม ทำให้ค่าเงิน USD อยู่ในแนวรับใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ สิ่งนี้ ประกอบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องอันเนื่องมาจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อและความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง ร่วมกับความกังวลเกี่ยวกับแผนภาษีของทรัมป์และระดับความเสี่ยงที่อ่อนลง ล้วนเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำที่ปลอดภัย ในทางกลับกัน นี่ถือเป็นการเตือนสำหรับเทรดเดอร์ขาลงที่มุ่งหน้าไปสู่ความเสี่ยงด้านข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ

ราคาทองคำได้ประโยชน์จากอุปสงค์ที่ปลอดภัย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลง และอุปสงค์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ลดลง

• คำกล่าวล่าสุดจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลหลายคน รวมถึงประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ เมื่อวันพุธ ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐสามารถหยุดวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวได้
• ในทางกลับกัน ส่งผลให้ราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ในวันศุกร์ แม้ว่าปัจจัยหลายอย่างจะสนับสนุนราคาทองคำแท่งและช่วยจำกัดการเคลื่อนไหวที่อ่อนค่าลงอีก
• รัสเซียไม่แสดงท่าทีเหนื่อยล้าจากความขัดแย้งที่มีมานานเกือบ 2 ปีกับยูเครน และโจมตีพื้นที่ทางตะวันออกของประเทศในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาด้วยอาวุธระยะไกลและการโจมตีภาคพื้นดินอย่างต่อเนื่อง
• ความกังวลเกี่ยวกับภาษีการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่รับเลือกเป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ และผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้นักลงทุนไม่ต้องการสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น และให้การสนับสนุน XAU/USD ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• ตามเครื่องมือ FedWatch ของกลุ่ม CME ผู้ค้ากำลังกำหนดราคาโดยมีโอกาส 70% ที่ Fed จะลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดในการประชุมเดือนธันวาคม และความน่าจะเป็น 30% ของการหยุดชั่วคราว
• การเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงทรงตัวหลังจากที่กระทรวงแรงงานสหรัฐ (DoL) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นเพิ่มขึ้นเป็น 2.24 แสนคนสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 พฤศจิกายน จาก 2.15 แสนคนในสัปดาห์ก่อน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอ่อนตัวลงใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 22 ตุลาคม และทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ โดยให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่โลหะมีค่า
• นักลงทุนต่างตั้งตารอการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ (NFP) ซึ่งอาจให้เบาะแสเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และกำหนดทิศทางในระยะสั้นของ USD และสินค้าโภคภัณฑ์

ราคาทองคำจะต้องทะลุแนวขวางที่ 2,655 ดอลลาร์ เพื่อให้ตลาดกระทิงยึดการควบคุมในระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค การพังทลายระหว่างวันต่ำกว่าเส้น Easy Shifting Common (SMA) 100 งวดบนกราฟ 4 ชั่วโมงและแนวรับการซื้อขายระยะสั้นใกล้กับบริเวณ $2,633-2,632 ถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาลง อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในเวลาต่อมาต้องอาศัยความระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการสูญเสียเพิ่มเติม ในขณะเดียวกัน การขยับขึ้นอีกมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแนวต้านใกล้กับบริเวณ 2,649 ดอลลาร์ ก่อนโซนอุปทาน 2,655 ดอลลาร์ การซื้อต่อเนื่องบางส่วนนอกเหนือจากระดับสูงสุดเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว บริเวณประมาณ 2,666 ดอลลาร์จะเปลี่ยนอคติไปเป็นตลาดกระทิง และทำให้ราคาทองคำกลับมายืนที่ 2,700 ดอลลาร์อีกครั้ง

ในทางกลับกัน เซสชั่นเอเชียต่ำสุดที่ประมาณภูมิภาค 2,614-2,613 ดอลลาร์ ขณะนี้ดูเหมือนจะเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งในทันที นำหน้าบริเวณ 2,605-2,600 ดอลลาร์ ตามมาด้วยเส้น SMA 100 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่โซน $2,583 ซึ่งต่ำกว่าซึ่งราคาทองคำอาจเลื่อนลงมาสู่จุดแกว่งต่ำสุดรายเดือนของเดือนพฤศจิกายน ที่บริเวณบริเวณ $2,537-2,536 วิถีขาลงอาจขยายออกไปอีกและลาก XAU/USD ไปที่ระดับจิตวิทยาที่ 2,500 ดอลลาร์ในที่สุด